Làm thế nào để chọn giữa Maker và Taker? Phân tích chi tiết sự khác biệt về phí giao dịch của hai loại đơn hàng

Khi bước vào thị trường giao dịch tiền mã hóa, khái niệm Maker và Taker xuất hiện thường xuyên. Nhiều nhà giao dịch mới cảm thấy bối rối về sự khác biệt giữa chúng, nhưng lại không biết rằng lựa chọn này ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí phí giao dịch và lợi nhuận cuối cùng. Vậy, đơn hàng Maker và Taker khác nhau như thế nào, và làm thế nào để chọn phù hợp dựa trên mục tiêu giao dịch của bạn?

Đơn hàng Taker: Giá phải trả cho giao dịch nhanh chóng

Khi bạn cần mua hoặc bán ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại, bạn đang thực hiện đơn hàng Taker. Loại đơn hàng này tương ứng với “đơn hàng thị trường”, có thể giao dịch ngay lập tức với các đơn hàng đã có trong sổ đặt hàng, do đó còn gọi là “rút lui thanh khoản”.

Sự tiện lợi của việc giao dịch nhanh chóng đi kèm với một khoản phí cao hơn — phí giao dịch thường khoảng 0.055% (các nền tảng có thể khác nhau). Đây là cách nền tảng khuyến khích Maker cung cấp thanh khoản, còn Taker sẽ bị “trừng phạt” bằng phí cao hơn.

Đối với các nhà giao dịch cần vào hoặc thoát khỏi thị trường gấp, đơn hàng Taker là lựa chọn cần thiết, ví dụ khi đối mặt với biến động thị trường đột ngột, thực hiện ngay lập tức còn quan trọng hơn tiết kiệm chi phí.

Đơn hàng Maker: Kiên nhẫn đổi lấy phí thấp

Ngược lại, đơn hàng Maker yêu cầu nhà giao dịch đặt lệnh giới hạn, với giá thấp hơn giá bán tốt nhất hiện tại (khi mua) hoặc cao hơn giá mua tốt nhất (khi bán), rồi kiên nhẫn chờ đợi các nhà giao dịch khác khớp lệnh với mình.

Trong quá trình này, bạn thực chất đang cung cấp thanh khoản — lệnh của bạn giúp thị trường sâu hơn, chênh lệch mua bán nhỏ hơn. Nền tảng sẽ thưởng cho hành động này bằng phí thấp hơn nhiều, thường chỉ khoảng 0.02%.

Ưu điểm của đơn hàng Maker:

• Chi phí phí thấp nhất
• Phù hợp với chiến lược trung dài hạn kiên nhẫn
• Hỗ trợ hoạt động market-making, tiết kiệm chi phí hơn

So sánh thực tế: Giao dịch giống nhau, tại sao lợi nhuận chênh lệch 125 USDT

Hãy xem ví dụ cụ thể về ảnh hưởng của Maker và Taker. Giả sử giao dịch hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT:

Thông số giao dịch:

• Số lượng hợp đồng: 2 BTC
• Giá mua vào: 60,000 USDT
• Giá bán ra: 61,000 USDT
• Lợi nhuận chưa trừ phí: 2,000 USDT

Trường hợp A: Hoàn toàn dùng đơn hàng Maker

• Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT
• Phí đóng vị thế: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT
• Tổng phí: 48.4 USDT
• Lợi nhuận ròng cuối cùng: 2,000 − 48.4 = 1,951.6 USDT

Trường hợp B: Hoàn toàn dùng đơn hàng Taker

• Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT
• Phí đóng vị thế: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT
• Tổng phí: 133.1 USDT
• Lợi nhuận ròng cuối cùng: 2,000 − 133.1 = 1,866.9 USDT

Phân tích chênh lệch: Cùng một giao dịch, chỉ vì chọn loại lệnh khác nhau, lợi nhuận ròng chênh lệch 84.7 USDT. Nếu khối lượng giao dịch lớn hơn hoặc số lần giao dịch nhiều hơn, chênh lệch này sẽ tăng nhanh.

Cách thực hiện đơn hàng Maker hiệu quả

Nếu muốn tận dụng lợi thế phí thấp của Maker, bạn cần nắm vững cách thao tác đúng:

1. Chọn lệnh giới hạn (limit order) — khi đặt lệnh, chọn “lệnh giới hạn” thay vì lệnh thị trường
2. Đặt giá hợp lý — mua thấp hơn giá bán tốt nhất hiện tại, bán cao hơn giá mua tốt nhất, đảm bảo lệnh vào sổ
3. Tránh khớp ngay lập tức — nếu lệnh giới hạn khớp ngay, sẽ bị coi là Taker, không hưởng phí thấp
4. Theo dõi thị trường — sau khi đặt lệnh Maker, cần chú ý biến động thị trường, điều chỉnh hoặc hủy lệnh phù hợp

Chọn Maker hay Taker: Phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn

Maker và Taker không có cái nào tuyệt đối hơn, lựa chọn tối ưu phụ thuộc vào mục tiêu của bạn:

• Chọn Maker: nếu bạn có mục tiêu giá rõ ràng, sẵn sàng chờ đợi, muốn tối đa hóa lợi nhuận, giảm chi phí giao dịch
• Chọn Taker: nếu bạn cần vào hoặc thoát ngay lập tức, đối mặt cơ hội thị trường cần phản ứng nhanh, hoặc giao dịch cao tần

Trong xây dựng chiến lược, đừng chỉ chú trọng vào lợi nhuận điểm số, mà còn phải tính đến ảnh hưởng tích lũy của phí trong dài hạn. Bằng cách kết hợp hợp lý giữa Maker và Taker, bạn có thể nâng cao đáng kể lợi nhuận thực của các giao dịch.