Ripple Prime Thêm Hyperliquid vào Truy cập DeFi dành cho Tổ chức

Ripple đang mở rộng hạ tầng giao dịch tổ chức của mình vào lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) với một tích hợp mới kết nối nền tảng môi giới chính của họ với một thị trường phái sinh onchain, phản ánh xu hướng mở rộng nhằm phù hợp cấu trúc thị trường truyền thống với các hệ thống kỹ thuật số mới nổi.

Công ty cho biết Ripple Prime, nền tảng môi giới chính dành cho tổ chức của họ, hiện hỗ trợ Hyperliquid, một giao thức phái sinh phi tập trung được xây dựng để giao dịch với khối lượng lớn. Tích hợp này cho phép khách hàng tổ chức truy cập vào thanh khoản phái sinh onchain trong khi đồng thời quản lý rủi ro qua các khoản vay chéo đối với các loại tài sản khác đã được hỗ trợ trong Ripple Prime.

Hệ thống quản lý ký quỹ thống nhất này bao gồm các tài sản kỹ thuật số, ngoại hối, các công cụ thu nhập cố định, hoán đổi OTC và các phái sinh đã được thanh toán bù trừ. Mục tiêu là để các tổ chức có thể xem hoạt động phái sinh phi tập trung như một phần của một danh mục đầu tư duy nhất, thay vì phân tách thành các khoản phân bổ riêng biệt đòi hỏi quản lý vốn và rủi ro riêng biệt.

Đưa DeFi vào mô hình môi giới chính

Môi giới chính vốn tập trung vào các thị trường tập trung, nơi các tổ chức dựa vào một đối tác duy nhất để quản lý tài chính, thanh toán và tổng hợp rủi ro. Bằng cách mở rộng cấu trúc này sang một thị trường phi tập trung, Ripple đang cố gắng tích hợp hoạt động giao dịch onchain vào quy trình làm việc mà các bộ phận tổ chức đã sử dụng.

Công ty mô tả tích hợp này như một cách để cung cấp cho khách hàng quyền truy cập trực tiếp vào thanh khoản Hyperliquid trong khi vẫn duy trì sự giám sát tập trung. Người dùng tổ chức vẫn tiếp tục hoạt động qua một mối quan hệ đối tác duy nhất với Ripple Prime, nền tảng xử lý ký quỹ tổng hợp và quản lý rủi ro ở cấp độ danh mục đầu tư.

Lãnh đạo quốc tế của Ripple cho biết bước đi này nhằm mục đích kết hợp khả năng giao dịch phi tập trung với các dịch vụ môi giới chính đã được thiết lập. Trong thực tế, điều này có nghĩa là các tổ chức có thể thực hiện các chiến lược phái sinh onchain mà không cần tách biệt các vị thế đó khỏi các danh mục giao dịch rộng lớn hơn của họ.

Đối với các nhà tham gia thị trường, cấu trúc này giảm thiểu ma sát vận hành vốn đã hạn chế sự tham gia của các tổ chức vào các giao thức phi tập trung. Thay vì quản lý tài sản thế chấp, quyền giữ hộ và ký quỹ qua các hệ thống rời rạc, các công ty có thể điều hướng hoạt động qua một khung tổng thể thống nhất.

Nhu cầu thanh khoản onchain của các tổ chức

Việc thêm Hyperliquid đến khi sự quan tâm của các tổ chức đối với tài chính phi tập trung tiếp tục mở rộng. Thị trường phái sinh, đặc biệt, đã thu hút sự chú ý vì chúng cho phép các nhà giao dịch phòng hộ hoặc tiếp xúc mà không cần dựa hoàn toàn vào các sàn tập trung.

Hyperliquid được định vị như một giao thức hiệu suất cao được thiết kế để hỗ trợ khối lượng giao dịch lớn và thực thi với độ trễ thấp. Việc tích hợp các thị trường như vậy vào môi trường môi giới chính của tổ chức phản ánh quan điểm rằng thanh khoản phi tập trung đang trở thành một phần của hạ tầng giao dịch chính thống thay vì một hệ sinh thái song song.

Ripple đã mô tả tích hợp này như một phần mở rộng của nỗ lực kết nối tài chính truyền thống và kỹ thuật số của họ. Bằng cách hỗ trợ cả các thị trường tập trung và phi tập trung, nền tảng hướng tới việc cung cấp hiệu quả vốn trong khi vẫn duy trì các kiểm soát rủi ro mà các tổ chức mong đợi từ một nhà môi giới chính.

Đối với các bộ phận tổ chức, khả năng vay chéo là một thành phần then chốt. Việc có thể bù trừ các rủi ro qua các loại tài sản khác nhau có thể giảm tổng vốn cần thiết để duy trì các vị thế. Việc đưa các phái sinh phi tập trung vào phép tính đó cho thấy hoạt động onchain đang được xem như một chức năng giao dịch cốt lõi hơn là một phân bổ thử nghiệm.

Quản lý rủi ro và ký quỹ thống nhất

Một đặc điểm trung tâm của tích hợp này là giám sát rủi ro tổng hợp. Ripple Prime tổng hợp các vị thế qua các loại tài sản được hỗ trợ, cho phép các tổ chức quản lý ký quỹ và rủi ro qua một giao diện duy nhất.

Cấu trúc này giải quyết một trong những thách thức lâu dài của tài chính phi tập trung: sự phân mảnh. Các tổ chức muốn tham gia DeFi thường phải đối mặt với nhiều cách giữ hộ, các bể thế chấp riêng biệt và hệ thống báo cáo không liên kết. Một lớp môi giới chính cố gắng trừu tượng hóa những phức tạp đó trong khi vẫn giữ quyền truy cập vào giao thức nền.

Ripple cho biết kết nối Hyperliquid cho phép khách hàng tham gia vào thị trường phái sinh phi tập trung trong khi vẫn duy trì khả năng nhìn toàn diện danh mục đầu tư. Điều này bao gồm giám sát trung tâm về việc sử dụng ký quỹ và rủi ro trên các công cụ kỹ thuật số và truyền thống.

Từ góc độ fintech, sự tích hợp phản ánh nỗ lực liên tục để thích nghi hạ tầng tổ chức với các thị trường gốc blockchain. Thay vì thay thế các mô hình giao dịch đã được thiết lập, các nền tảng đang thêm khả năng truy cập phi tập trung vào các khung làm việc hiện có.

Mở rộng các thị trường thanh khoản

Ripple Prime mô tả việc thêm Hyperliquid như một phần của cam kết rộng hơn trong việc hỗ trợ nhiều loại thị trường thanh khoản. Khi các giao thức phi tập trung tiếp tục trưởng thành, các nền tảng môi giới chính đối mặt với áp lực tích hợp chúng theo các tiêu chuẩn về rủi ro và báo cáo của các tổ chức.

Việc chấp nhận DeFi của các tổ chức phần nào được hình thành bởi nhu cầu về hạ tầng có khả năng mở rộng. Các bộ phận giao dịch cần có sự thanh toán dự đoán được, minh bạch ký quỹ và rõ ràng về đối tác. Việc tích hợp các thị trường phi tập trung qua mô hình môi giới chính cố gắng phù hợp các yêu cầu đó với thực thi onchain.

Cách tiếp cận của công ty tập trung vào việc cung cấp một môi trường giao dịch thống nhất, nơi các rủi ro và tiếp xúc phi tập trung cùng tồn tại. Khách hàng truy cập thanh khoản qua Ripple Prime trong khi nền tảng quản lý các lớp vận hành mà nếu không sẽ được xử lý riêng biệt.

Kết nối các cấu trúc thị trường

Tích hợp này làm nổi bật cách hạ tầng tài sản kỹ thuật số đang tiến tới các mô hình lai. Các dịch vụ môi giới chính truyền thống đang được điều chỉnh để phù hợp với các thị trường giao dịch phi tập trung, phản ánh những kỳ vọng thay đổi của các nhà tham gia tổ chức.

Bằng cách cho phép vay chéo giữa các phái sinh onchain và các loại tài sản khác, Ripple Prime đang định vị các thị trường phi tập trung như một phần của bộ công cụ tổ chức rộng lớn hơn. Sự phù hợp này cho thấy sự hội tụ dần dần giữa các hệ thống giao dịch dựa trên giao thức blockchain và các hệ thống dựa trên thị trường tài chính đã được thiết lập.

Thông báo của Ripple chỉ ra nỗ lực liên tục nhằm giảm các rào cản cấu trúc giữa các lĩnh vực này. Các tổ chức có thể truy cập thanh khoản phi tập trung mà không từ bỏ các khung rủi ro tập trung, trong khi các thị trường phi tập trung được hưởng lợi từ kết nối tổ chức.

Khi các bộ phận giao dịch khám phá các địa điểm thực thi mới, các nền tảng hợp nhất ký quỹ, quyền giữ hộ và giám sát rủi ro có thể ảnh hưởng đến cách tài chính phi tập trung được tích hợp vào quy trình làm việc chuyên nghiệp. Tích hợp Ripple Prime và Hyperliquid là một ví dụ về sự hội tụ đó trong thực tế.