Hiểu về bảng giá tiền điện tử: công cụ của nhà giao dịch chuyên nghiệp

Cây đặt lệnh (Order Book) là trợ thủ đắc lực của mỗi nhà giao dịch khi cần hiểu rõ tình hình hiện tại trên thị trường. Qua đó, bạn có thể thấy rõ cách cân bằng cung cầu đang diễn ra theo thời gian thực. Khi mở cây đặt lệnh trên nền tảng giao dịch, bạn sẽ thấy toàn cảnh: ai sẵn sàng mua hoặc bán với mức giá nào.

Cách đọc độ sâu thị trường: cây đặt lệnh là gì

Cây đặt lệnh là bảng hiển thị tất cả các lệnh hiện tại của các thành viên tham gia thị trường. Các dòng trong bảng thể hiện các mức giá cụ thể, còn các số bên cạnh cho biết số hợp đồng sẵn sàng mua hoặc bán ở mức giá đó. Hệ thống định giá hoạt động như thế này: thị trường có khả năng duy trì ổn định giá ngay cả khi có các giao dịch lớn nhờ vào nhiều lệnh ở các mức giá khác nhau.

Cây đặt lệnh của cryptocurrency được chia làm hai phần rõ rệt — phần trên và phần dưới. Cấu trúc này giúp các nhà giao dịch có thể đánh giá nhanh chóng động thái cung cầu của một tài sản cụ thể.

Màu sắc của cây đặt lệnh: phân biệt lệnh mua và bán

Các dòng màu đỏ trong cây đặt lệnh là các mức giá sẵn sàng bán ra. Các dòng màu xanh là các mức giá sẵn sàng mua vào. Mã màu này giúp người dùng dễ dàng nhận biết, không cần phải tính toán hay tìm kiếm thông tin mỗi lần.

Hai cột bổ sung giúp hình dung rõ hơn:

• QTY (Quantity) — số lượng hợp đồng ở mức giá cụ thể
• Total — tổng khối lượng tất cả các hợp đồng từ đầu cây đặt lệnh đến mức hiện tại

Nhờ các chỉ số này, người dùng không chỉ thấy được mức giá mà còn biết được quy mô sẵn sàng giao dịch của các thành viên thị trường.

Ví dụ thực tế: cách khối lượng trong cây đặt lệnh ảnh hưởng đến biến động giá

Hãy tưởng tượng tình huống với Bitcoin:

• Giá bán tốt nhất hiện tại: 9881 USD
• Giá mua tốt nhất hiện tại: 9880,50 USD

Nếu bạn muốn đẩy giá Bitcoin lên 9881,50 USD, bạn sẽ phải mua hết tất cả các lệnh bán từ mức giá này trở xuống. Điều này đòi hỏi phải mua tổng cộng 447535 hợp đồng ở mức giá 9881 USD. Sau đó, giá sẽ thực sự chuyển sang mức mới.

Ví dụ này minh họa rõ ràng tại sao khối lượng trong cây đặt lệnh lại quan trọng. Các nhóm lệnh lớn trở thành các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý.

Nền tảng cung cấp hai mức xem cây đặt lệnh là 0,5 và 1. Bạn chọn mức phù hợp qua nút ở góc trên bên phải để phân tích chi tiết hơn.

Sử dụng cây đặt lệnh để phân tích thị trường: hai khả năng chính

Khả năng thứ nhất: xác định hướng đi của thị trường

Càng nhiều khối lượng trong các lệnh mua, càng thể hiện sự quan tâm lớn của người mua và khả năng giá tăng cao. Ngược lại, các khối lượng lớn trong lệnh bán cho thấy sẵn sàng bán ra của các nhà cung cấp, tạo áp lực giảm giá. Các nhà chuyên nghiệp liên tục phân tích các khối lượng này để dự đoán bước đi tiếp theo của thị trường.

Khả năng thứ hai: đánh giá độ biến động và chênh lệch giá

Nếu các lệnh chặt chẽ gần nhau — spread (chênh lệch giữa các mức giá) nhỏ, thị trường ổn định. Nhưng nếu các lệnh cách xa nhau, điều này cho thấy sự không chắc chắn của các thành viên. Khi giá biến động mạnh, các lệnh phân tán rộng, khả năng cao là đang diễn ra hoạt động giao dịch tích cực và các biến động giá đột ngột.

Những hạn chế quan trọng của cây đặt lệnh: điều nhà giao dịch cần biết

Điều quan trọng nhất cần nhớ: cây đặt lệnh chỉ thể hiện những gì đang được đặt ra tại thời điểm hiện tại. Bất kỳ thành viên nào cũng có thể hủy lệnh bất cứ lúc nào trước khi thực hiện. Điều này có nghĩa là các “tường lệnh” lớn tưởng như không thể phá vỡ có thể biến mất trong tích tắc.

Vì vậy, hoàn toàn dựa vào cây đặt lệnh như công cụ dự đoán duy nhất là một sai lầm nguy hiểm. Nó chỉ là một bức tranh chụp nhanh tại thời điểm này, không phải là đảm bảo cho tương lai. Những nhà giao dịch thành công thường kết hợp cây đặt lệnh với các công cụ phân tích khác như mô hình kỹ thuật, khối lượng trên nến, các mức hỗ trợ và kháng cự, tin tức thị trường.

Hãy cẩn thận khi giao dịch, phân tích kỹ các thông tin từ cây đặt lệnh, nhưng đừng dựa hoàn toàn vào đó để dự đoán thị trường 100%. Cây đặt lệnh là công cụ giúp ra quyết định cân nhắc hơn, chứ không phải là chiếc kính thần kỳ.