Amazon so với Alphabet và Meta: Lựa chọn AI hàng đầu của nhà phân tích

Video của Yahoo Finance và Julie Hyman

Ngày 5 tháng 12 năm 2025

Trong video này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu của StockStory 
  

  META

  +1.69%

 GOOG  

 +3.74%  

 

 

 AMZN  

 +2.56%  

Chuyên gia phân tích cổ phiếu của RBC Capital Markets, Brad Erickson, xuất hiện trên Market Catalysts để thảo luận xem liệu Google của Alphabet (GOOG, GOOGL) có thể có lợi thế trong cuộc đua AI nhờ vào chip TPU (Tensor Processing Units) của mình, các chip AI mới được Amazon (AMZN) công bố, và nhà đầu tư nên ưu tiên cổ phiếu công nghệ nào khi lựa chọn giữa Alphabet, Amazon và Meta Platforms (META).

Cũng đừng bỏ lỡ ý kiến của Brad Erickson về các báo cáo cho rằng Meta sẽ giảm ngân sách cho Metaverse.

Để xem thêm các phân tích và nhận định chuyên sâu về các diễn biến mới nhất trên thị trường, hãy xem thêm các tập của Market Catalysts.

Bản dịch video

00:00 Người nói A

Hãy cùng nói về phần TPU, vì hôm nay có một câu chuyện gọi đó là vũ khí bí mật hoặc bí quyết thành công của họ. Vậy dù họ không thắng trong cuộc đua chat, thì đó có phải là yếu tố then chốt mà họ sẽ bán đủ số TPU cho cả đối thủ cạnh tranh để vẫn thắng không?

00:32 Người nói B

Vâng, tôi đã đề cập rằng trong vài tuần gần đây có rất nhiều tin tức liên quan đến TPU mới ra mắt, tôi nghĩ là đầu tuần trước. Đó chính là động lực chính gần đây nhất. Tôi nghĩ, khó mà gọi đó là bí quyết thành công khi bạn đã gần đến phiên bản 8 của TPU của Google rồi. Nó đã ra mắt khá lâu rồi.

00:54 Người nói A

Nói cách khác, không còn bí mật nữa.

00:56 Người nói B

Đúng vậy. Nhưng đó vẫn là một phần rất quan trọng. Tôi nghĩ, thật khó để nói, đúng không? Như TSMC, đơn vị sản xuất chip chính, đã phân bổ sản lượng cho các đối tác của họ cho năm 2026 và có thể sang năm 2027 nữa. Vì vậy, từ góc độ dư thừa công suất, có thể Google hoặc các đối tác ODM của Google có khả năng sản xuất chip này, nhưng điều đó vẫn còn khá khó khăn. Tuy nhiên, hoàn toàn có thể và tích cực. Câu hỏi chúng tôi đặt ra trong ghi chú tuần trước là, điều này có thể là Meta, và liên quan đến mối quan hệ hợp tác của Meta với Google đã thúc đẩy mọi thứ này. Rất có thể Meta chỉ đang thử nghiệm, cố gắng thương lượng với Nvidia. Và thật sự rất khó để biết chính xác, liệu điều này có thể bắt đầu vào năm 2026 hay không, nhưng các nhà đầu tư lạc quan về Google và những gì cổ phiếu của họ thể hiện, là chúng tôi có thể đặt cược vào điều này trong năm 2026 và 2027, khi các con số bắt đầu rõ ràng hơn.

02:12 Người nói A

Và nói về tin tức, chúng tôi cũng nghe từ Amazon, đúng không? Và có một số sản phẩm mới cùng với tin tức về chip. Vậy, khi so sánh với các đối thủ khác, họ đứng ở đâu?

02:30 Người nói B

Vâng, không hoàn toàn giống nhau, nhưng rõ ràng, điều thu hút sự chú ý là các IC tùy biến của riêng họ, như A6, hay còn gọi là Trainium 2, mà Anthropic đang sử dụng, và tất nhiên còn nhiều điều nữa về Trainium 3 sẽ ra sao, đây là chip mà họ sẽ bán cho nhiều khách hàng hơn, số lượng công ty sử dụng chip này sẽ lớn hơn. Vì vậy, quan điểm của tôi là, năng lượng vẫn là hạn chế lớn hơn đối với AWS trong việc mở rộng công suất vào năm 2026. Gần đây, điều này vẫn đúng, nhưng tôi nghĩ mọi người đang thận trọng và lạc quan rằng Amazon có thể đưa sản phẩm Trainium 3 ra thị trường theo cách lớn hơn, và có thể thúc đẩy câu chuyện tăng tốc của AWS trong năm tới.

03:36 Người nói A

Và, Brad, để rõ ràng về góc độ đầu tư, bạn có xếp hạng vượt trội cho cả ba công ty này không? Bạn biết đấy, bạn không theo dõi Nvidia, nhưng khi nói về Amazon, Alphabet và Meta, bạn nghĩ rằng có thể có lý do để mua cả ba công ty này không?

03:57 Brad

Vâng, chắc chắn rồi. Như tôi đã nói, Google là ý tưởng yêu thích của chúng tôi cho năm 2025. Và chủ yếu là vì chúng tôi tập trung vào các tranh cãi, đúng không? Thời điểm đó, OpenAI dẫn đầu về vấn đề này. Nhưng Meta là cổ phiếu mà chúng tôi đã thúc đẩy trong 4 năm qua, kể từ khi chúng tôi phát hiện ra sự phục hồi của thuật toán sau mất tín hiệu của Apple qua các kiểm tra của chúng tôi. Và rõ ràng, Amazon, chúng tôi luôn nghĩ rằng, trong tình hình AI này, phần lớn giá trị sẽ thuộc về các nhà cung cấp hạ tầng, các công ty sở hữu hạ tầng, những người giữ vai trò trung gian trong việc cung cấp khả năng tính toán cho AI. Chúng tôi vẫn tin vào điều đó. Đó là lý do tại sao chúng tôi ủng hộ cả ba.

04:54 Người nói A

Bạn đã có cổ phiếu yêu thích nào cho năm 2026 chưa?

04:57 Brad

Chúng tôi chưa công bố dự báo cho năm 2026. Nhưng tôi có thể nói, Google vẫn là ý tưởng yêu thích của chúng tôi. Và chúng tôi cũng thích cả ba, kể cả Amazon.

05:14 Người nói A

Vâng, chúng tôi sẽ mời bạn trở lại khi có dự báo đó, Brad. Cảm ơn bạn rất nhiều. Rất trân trọng.

05:18 Brad

Chắc chắn rồi.