Giao dịch Spot và các biến thể của nó: Tìm hiểu 3 phương pháp chính để giao dịch tiền điện tử

Thế giới tiền điện tử cung cấp nhiều chiến lược để giao dịch với tài sản kỹ thuật số. Nếu bạn mới bắt đầu trong thị trường này, việc nắm vững ba mô hình giao dịch chính là điều cực kỳ quan trọng: giao dịch spot truyền thống, giao dịch margin trong spot và giao dịch hợp đồng tương lai. Mỗi phương pháp đều có đặc điểm, rủi ro và tiềm năng lợi nhuận riêng biệt. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ khám phá các phương pháp này một cách rõ ràng, giúp bạn xác định phương pháp phù hợp nhất với hồ sơ và mục tiêu của mình.

Hiểu về Giao dịch Spot: Mua bán trực tiếp

Giao dịch spot hoạt động như một giao dịch ngay lập tức trong thế giới thực. Khi bạn thực hiện giao dịch spot, bạn mua hoặc bán trực tiếp tài sản thực — Bitcoin, Ethereum hoặc bất kỳ đồng tiền điện tử nào khác — theo giá hiện hành trên thị trường. Giao dịch diễn ra giữa người mua và người bán, và bạn sẽ sở hữu ngay lập tức tài sản đó.

Trong mô hình này, bạn không sử dụng vốn vay. Nếu muốn mua tài sản trị giá 100 USDT, bạn cần có chính xác 100 USDT trong ví của mình. Điều này mang lại sự an toàn vì không có rủi ro thanh lý — khoản lỗ tối đa của bạn chính là số tiền đã đầu tư. Bạn sở hữu hoàn toàn tài sản, có thể lưu trữ trong ví cá nhân hoặc để trên nền tảng.

Lợi nhuận từ giao dịch spot đến từ sự tăng giá của tài sản theo thời gian. Nếu bạn mua Bitcoin với giá 30.000 đô la và giá tăng lên 35.000 đô la, lợi nhuận của bạn là 5.000 đô la trực tiếp.

Cách Tăng Lợi Nhuận: Giao dịch Margin trong Spot

Giao dịch margin trong spot hoạt động như một bước tiến của giao dịch spot truyền thống. Nền tảng cho phép bạn vay vốn để thực hiện các giao dịch lớn hơn so với số dư hiện tại của bạn.

Với đòn bẩy lên tới 10x, ví dụ, nếu bạn có 10 USDT và áp dụng đòn bẩy này, bạn có thể giao dịch tài sản trị giá lên tới 100 USDT. Nền tảng cho vay 90 USDT còn lại, và bạn thực hiện giao dịch. Ở đây xuất hiện khái niệm về ký quỹ (margin): bạn phải duy trì đủ tài sản làm tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay. Nếu giá trị vị thế của bạn giảm quá nhiều so với các khoản ký quỹ đã cung cấp, sẽ có nguy cơ bị thanh lý.

Ngoài phí môi giới tiêu chuẩn, bạn còn phải trả lãi trên số tiền vay, được tính lại mỗi giờ. Cũng có thể có phí xử lý khi kích hoạt thanh toán tự động.

Mô hình này cho phép lợi nhuận lớn hơn khi thị trường tăng, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ khi thị trường giảm. Đây là phương pháp tiếp cận mang tính rủi ro cao hơn, phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm và vốn đủ để chịu đựng rủi ro.

Hợp đồng Tương lai: Đặt cược vào biến động giá

Hợp đồng tương lai hoạt động hoàn toàn khác biệt. Bạn không mua hoặc bán tài sản cơ sở — Bitcoin hoặc Ethereum thật sự. Thay vào đó, bạn ký hợp đồng mua hoặc bán tài sản này với mức giá đã định trước vào một ngày trong tương lai.

Khác với nhiều người nghĩ, trong phần lớn các thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử, bạn không cần phải thực sự giao hoặc nhận tài sản vào ngày đáo hạn. Lợi nhuận hoặc lỗ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá vào thời điểm mở vị thế và giá khi đóng vị thế.

Có hai loại chính: hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn, dao động từ hàng ngày đến hàng quý, và hợp đồng vĩnh viễn, không có ngày kết thúc và có thể giữ vô thời hạn (miễn là bạn đáp ứng các yêu cầu về ký quỹ).

Đòn bẩy trong hợp đồng tương lai cao hơn nhiều, dao động từ 25x đến 125x tùy theo cặp giao dịch. Chỉ với 10 USDT ký quỹ ban đầu, bạn có thể kiểm soát vị thế trị giá 100 USDT. Tuy nhiên, mức tăng đòn bẩy này cũng nhân đôi rủi ro: thanh lý sẽ xảy ra khi mức ký quỹ duy trì của bạn đạt đến 100%.

Hợp đồng tương lai linh hoạt: phù hợp cả để đầu cơ ngắn hạn lẫn để phòng ngừa rủi ro (hedge) trước các biến động mạnh. Nhà đầu tư có thể kiếm lợi từ cả tăng và giảm giá bằng cách mở vị thế bán (short).

So sánh Ba Phương pháp

Chọn phương pháp phù hợp cho hoạt động của bạn

Dành cho người mới bắt đầu và nhà đầu tư bảo thủ, giao dịch spot là lựa chọn tự nhiên. Bạn học cách hoạt động của thị trường, xây dựng danh mục và không gặp áp lực thanh lý. Đây là nền tảng vững chắc cho bất kỳ nhà giao dịch nào.

Dành cho nhà giao dịch trung cấp có khẩu vị rủi ro cao hơn, giao dịch margin trong spot cung cấp một bước trung gian. Cho phép nhân đôi lợi nhuận một cách hợp lý mà không phức tạp như hợp đồng tương lai, nhưng đòi hỏi kỷ luật và theo dõi liên tục mức ký quỹ của bạn.

Dành cho nhà giao dịch có kinh nghiệm và nhà đầu cơ, hợp đồng tương lai mở ra khả năng kiếm lợi từ các biến động nhanh cả theo chiều tăng lẫn giảm và bảo vệ các vị thế. Đòn bẩy cực cao, tuy nhiên, đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ.

Việc lựa chọn giữa giao dịch spot, margin hay hợp đồng tương lai phụ thuộc vào kiến thức, khung thời gian đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Bắt đầu với giao dịch spot nếu bạn mới, khám phá margin khi đã có kinh nghiệm, và chỉ xem xét hợp đồng tương lai sau khi đã nắm vững các nguyên tắc cơ bản. Thị trường tiền điện tử thưởng cho những ai biết cân bằng giữa tham vọng và thận trọng.