Cách sử dụng lệnh chốt lời và cắt lỗ trong giao dịch spot: hướng dẫn đầy đủ

Chốt lời và cắt lỗ là hai công cụ quản lý rủi ro mà mỗi nhà giao dịch cần thành thạo. Đầu tiên giúp cố định lợi nhuận trên thị trường giao ngay, cái thứ hai bảo vệ khỏi thiệt hại quá mức. Trên nền tảng Gate.io, các công cụ này hoạt động đơn giản nhưng đòi hỏi hiểu rõ đặc điểm của chúng.

Khi nào nên sử dụng chốt lời và cắt lỗ thay vì các lệnh khác

Trước khi đi vào cơ chế hoạt động, hữu ích để hiểu sự khác biệt giữa chốt lời, cắt lỗ và các công cụ tương tự.

Nếu bạn đã mở vị thế và muốn bảo vệ nó hai chiều, cắt lỗ và chốt lời là lựa chọn lý tưởng. Nếu chưa vào vị thế nhưng đã chuẩn bị sẵn điểm thoát, tốt hơn là dùng lệnh điều kiện hoặc OCO.

Cách hoạt động của chốt lời và cắt lỗ trên thị trường giao ngay

Nguyên tắc cơ bản

Khi bạn đặt lệnh chốt lời hoặc cắt lỗ, nền tảng theo dõi giá của giao dịch cuối cùng. Khi giá chạm mức kích hoạt (giá trigger) bạn đã đặt, hệ thống tự động kích hoạt lệnh chính.

Lệnh này có thể là hai loại:

Lệnh thị trường — thực thi ngay lập tức theo giá tốt nhất có thể. Hệ thống hoạt động theo nguyên tắc IOC (thực hiện hoặc hủy bỏ): phần lệnh không thể thực hiện do thiếu thanh khoản sẽ bị hủy bỏ. Đảm bảo thực thi nhanh chóng, nhưng giá có thể xấu hơn mong đợi.

Lệnh giới hạn — nằm trong bảng giá và chờ đợi. Nếu giá đề nghị tốt hơn hoặc bằng giá giới hạn (đối với mua), lệnh sẽ được thực hiện ngay. Nếu không, nó sẽ chờ. Cách này kiểm soát giá, nhưng rủi ro là lệnh không bao giờ thực thi.

Hai cách đặt cắt lỗ và chốt lời

Cách 1: Đặt thủ công riêng lẻ

Bạn có thể mở riêng lẻ lệnh cắt lỗ hoặc chốt lời từ khu vực đặt lệnh. Cần chỉ rõ:

• Giá trigger (mức kích hoạt)
• Loại lệnh (thị trường hoặc giới hạn)
• Đối với lệnh giới hạn — giá thực thi và kích thước vị thế

Lưu ý: tài sản bị khóa khi đặt lệnh, ngay cả khi trigger chưa kích hoạt.

Cách 2: Gắn kèm theo lệnh giới hạn

Tiện lợi hơn, bạn đặt lệnh giới hạn và cùng lúc thiết lập chốt lời, cắt lỗ cho nó. Sau khi lệnh chính thực thi, các lệnh thoát này tự động kích hoạt theo tham số đã đặt.

Ở đây hoạt động logic OCO: chỉ khóa một phần ký quỹ, giúp tiết kiệm. Nhưng cần nhớ: khi một trong hai lệnh (TP hoặc SL) kích hoạt, lệnh còn lại sẽ bị hủy ngay, dù chưa thực thi.

Ví dụ thực tế về hoạt động của chốt lời và cắt lỗ

Tình huống 1: Cắt lỗ thị trường bảo vệ khỏi giảm mạnh

Giá BTC hiện tại là 20.000 USDT. Bạn đặt cắt lỗ ở 19.000 USDT không kèm giá giới hạn (lệnh thị trường). Khi giá giảm xuống 19.000, hệ thống bán ngay BTC theo giá tốt nhất. Bạn thoát ra chắc chắn, nhưng giá có thể là 18.950 hoặc thấp hơn — tùy thanh khoản.

Tình huống 2: Chốt lời giới hạn ghi nhận mục tiêu chính xác

Bạn mua BTC ở 40.000 USDT. Đặt chốt lời giới hạn: trigger tại 50.000, giá thực thi 50.500 USDT. Khi giá BTC đạt 50.000, lệnh sẽ vào bảng giá. Nếu giá tốt nhất là 50.700 USDT, lệnh sẽ thực thi ngay theo giá này. Nếu thấp hơn 50.500, lệnh sẽ chờ trong hàng đợi.

Tình huống 3: Đặt cặp lệnh (TP + SL) gắn với lệnh giới hạn

Bạn đặt lệnh mua 1 BTC ở 40.000 USDT. Đồng thời thiết lập:

• Chốt lời: trigger 50.000, giá giới hạn 50.500
• Cắt lỗ: trigger 30.000 (lệnh thị trường)

Khi giá giảm xuống 40.000, lệnh mua sẽ thực thi. Hệ thống chờ đến khi TP hoặc SL kích hoạt. Nếu giá tăng đến 50.000 — TP kích hoạt, SL bị hủy. Nếu giảm xuống 30.000 — SL kích hoạt, TP bị hủy.

Những điểm cần lưu ý và hạn chế

Lệnh giới hạn có thể không thực thi

Điều quan trọng cần nhớ: nếu dùng lệnh giới hạn cho chốt lời hoặc cắt lỗ, không đảm bảo lệnh sẽ thực hiện. Nếu giá trượt khỏi mức của bạn và trong bảng giá không còn phù hợp, lệnh sẽ chờ. Trong xu hướng ngược, bạn có thể bị mắc kẹt trong lỗ.

Tự động hủy lệnh khi lệnh kia kích hoạt

Nếu đặt cặp lệnh TP + SL, chỉ một trong hai sẽ thực thi. Khi TP kích hoạt, SL sẽ bị hủy ngay, dù lệnh chưa hoàn thành.

Giới hạn giá và kích thước

Gate.io có giới hạn tối đa về kích thước lệnh. Nếu lệnh giới hạn vượt quá giới hạn của lệnh thị trường liên kết, lệnh SL hoặc TP có thể bị từ chối. Ví dụ, giới hạn tối đa là 1 BTC, còn lệnh thị trường liên quan là 0,5 BTC, thì đặt lệnh 1 BTC sẽ bị từ chối.

Ngoài ra, mỗi cặp có giới hạn về giá (thường khoảng 3% so với trigger). Giá giới hạn của bạn không được vượt quá phạm vi này.

Kích thước lệnh tối thiểu

Sau khi thực thi lệnh chính, kích thước của SL hoặc TP phải phù hợp với yêu cầu về giá trị tối thiểu của giao dịch. Nếu quá nhỏ, lệnh có thể không được chấp nhận.

Quy tắc sử dụng chốt lời và cắt lỗ trong các kịch bản khác nhau

Khi gắn chốt lời, cắt lỗ vào lệnh mua giới hạn, nhớ:

• Trigger TP phải cao hơn giá mua
• Trigger SL phải thấp hơn giá mua

Ngược lại, khi gắn vào lệnh bán:

• Trigger TP thấp hơn giá bán
• Trigger SL cao hơn giá bán

Điều này hợp lý: TP bắt lấy lợi nhuận theo hướng giá đi, SL bảo vệ khỏi chiều ngược lại.

Tổng kết: khi nào nên dùng chốt lời và cắt lỗ

Dùng cắt lỗ để bảo vệ khi mở vị thế trong thời điểm biến động mạnh. Dùng chốt lời khi đã có mục tiêu rõ ràng và không muốn bỏ lỡ. Nếu chưa vào vị thế nhưng đã biết điểm thoát, gắn cả hai vào lệnh giới hạn nhập vào là cách quản lý rủi ro tối ưu nhất: một lệnh thay cho ba, tiết kiệm ký quỹ và tự động hoàn toàn.

Lưu ý: lệnh giới hạn khi trigger không đảm bảo thực thi — chúng chỉ nằm trong bảng giá. Nếu cần chắc chắn 100% thực thi, dùng lệnh thị trường. Chốt lời và cắt lỗ không phải phép màu, mà là công cụ kỷ luật giúp bạn theo kế hoạch thay vì hành động theo cảm xúc.