Đánh giá định giá iQIYI (NasdaqGS:IQ) khi cổ phiếu đối mặt với lợi nhuận nhiều chu kỳ yếu hơn

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 15:14 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

IQ

+1.03%

Đừng bỏ lỡ các cập nhật quan trọng về danh mục cổ phiếu của bạn và vượt qua những tiếng ồn. Hơn 7 triệu nhà đầu tư tin tưởng Simply Wall St để cập nhật thông tin cần thiết MIỄN PHÍ.

Cổ phiếu iQIYI: tóm tắt chính cho nhà đầu tư

iQIYI (NasdaqGS:IQ) đang thu hút sự chú ý sau khi giao dịch gần đây khiến giá cổ phiếu ở mức 1,97 USD, với lợi nhuận trong tháng và 3 tháng qua đều ở vùng âm.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về iQIYI.

Giá cổ phiếu 1,97 USD này đến sau một giai đoạn biến động, với mức tăng giá trong 1 ngày và 7 ngày nhỏ, so với mức giảm 3,9% trong 30 ngày và lợi nhuận cổ đông tổng cộng trong 1 năm giảm 14%. Điều này cho thấy đà tăng momentum đang giảm dần trong khoảng thời gian dài hơn.

Nếu áp lực như vậy đối với một mã cổ phiếu khiến bạn mở rộng danh sách theo dõi, đây có thể là thời điểm tốt để xem xét danh sách 23 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập điều hành để tìm ý tưởng mới ngoài các nền tảng lớn, nổi tiếng.

Với giá cổ phiếu chịu áp lực trong 1, 3 và 5 năm, nhưng vẫn giao dịch quanh mức chiết khấu khoảng 20% so với mục tiêu của các nhà phân tích và cho thấy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng gần đây, đây có phải là câu chuyện phục hồi bị định giá sai, hay thị trường đã tính đến tăng trưởng trong tương lai?

Phần lớn câu chuyện phổ biến nhất: 15,8% Được định giá thấp

Ở mức 1,97 USD, iQIYI đang giao dịch dưới mức ước tính giá trị hợp lý được theo dõi rộng rãi là 2,34 USD, và khoảng cách này dựa trên một số giả định về tăng trưởng và biên lợi nhuận rất cụ thể.

Các sáng kiến trong các sản phẩm tiêu dùng dựa trên IP và các doanh nghiệp “trải nghiệm” offline (công viên chủ đề và trung tâm trải nghiệm) đang mở ra các nguồn doanh thu mới, mở rộng quy mô ngoài dịch vụ chính, nâng cao khả năng kiếm tiền tổng thể và có thể cải thiện biên lợi nhuận ròng khi các chiến lược ít tài sản này trưởng thành.

Đọc toàn bộ câu chuyện.

Bạn tò mò làm thế nào để giá trị hợp lý của nền tảng video vượt qua mức giá hiện tại? Câu chuyện này dựa nhiều vào sự tăng trưởng doanh thu ổn định hơn và sự nâng cao đáng kể về lợi nhuận trong vài năm tới. Nó cũng giả định thị trường sẽ chấp nhận một hệ số lợi nhuận cao hơn so với ngày hôm nay. Chính xác tỷ lệ doanh thu, biên lợi nhuận và định giá là nơi câu chuyện trở nên thú vị.

Kết quả: Giá trị hợp lý 2,34 USD (ĐỊNH GIÁ THẤP)

Hãy đọc toàn bộ câu chuyện để hiểu rõ những gì đứng sau các dự báo này.

Tuy nhiên, câu chuyện này có thể dễ dàng bị phá vỡ nếu nội dung bom tấn đắt đỏ không thu hút được người xem hoặc nếu mở rộng ra quốc tế gặp phải các rào cản về quy định hoặc cạnh tranh.

Tìm hiểu các rủi ro chính đối với câu chuyện iQIYI này.

Quan điểm khác: Dòng tiền cho thấy một câu chuyện khác

Câu chuyện phổ biến cho rằng iQIYI có giá trị hợp lý 2,34 USD và đang bị định giá thấp 15,8% ở mức 1,97 USD. Tuy nhiên, mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF) của chúng tôi lại cho kết quả khác, với giá trị dòng tiền tương lai là 1,58 USD, ngụ ý rằng cổ phiếu đang giao dịch trên mức ước tính này. Bạn tin vào góc nhìn nào hơn: lợi nhuận hay dòng tiền?

Câu chuyện tiếp tục  

Tìm hiểu cách mô hình DCF của SWS xác định giá trị hợp lý của nó.

Giá trị dòng tiền chiết khấu của IQ tính đến tháng 2 năm 2026

Simply Wall St thực hiện mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) cho mỗi cổ phiếu trên thế giới hàng ngày (ví dụ xem iQIYI). Chúng tôi trình bày toàn bộ phép tính đầy đủ. Bạn có thể theo dõi kết quả trong danh sách theo dõi hoặc danh mục của mình và được cảnh báo khi có thay đổi, hoặc sử dụng bộ lọc cổ phiếu của chúng tôi để khám phá 51 cổ phiếu bị định giá thấp chất lượng cao. Nếu bạn lưu bộ lọc, chúng tôi còn cảnh báo khi có công ty mới phù hợp – để bạn không bỏ lỡ cơ hội tiềm năng nào.

Xây dựng câu chuyện iQIYI của riêng bạn

Nếu một số phần của câu chuyện này không phù hợp với bạn, hoặc bạn muốn tự kiểm tra các số liệu, bạn có thể tạo ra một góc nhìn tùy chỉnh trong vòng vài phút bằng cách bắt đầu với “Làm theo cách của bạn”.

Một điểm khởi đầu tốt là phân tích của chúng tôi nhấn mạnh 2 lợi ích chính mà các nhà đầu tư lạc quan về iQIYI.

Tìm kiếm thêm ý tưởng đầu tư?

Nếu iQIYI đã giúp bạn định hình lại suy nghĩ, đừng dừng lại ở đây. Hãy sử dụng bộ lọc để phát hiện các cơ hội khác phù hợp với phong cách của bạn trước khi thị trường phản ứng.

Đặt mục tiêu tiềm năng thu nhập bằng cách xem xét 14 quỹ cổ tức có thể phù hợp với danh mục tập trung vào dòng tiền đều đặn.

Tìm kiếm chất lượng với mức chiết khấu qua 51 cổ phiếu bị định giá thấp chất lượng cao, được lấy trực tiếp từ các kiểm tra định giá trên các thị trường toàn cầu.

Ưu tiên khả năng chống chịu bằng cách quét 83 cổ phiếu bền vững có điểm rủi ro thấp, có thể mang lại sự ổn định qua các điều kiện thị trường khác nhau.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm IQ.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm