Nhìn nhận về định giá Crown Castle (CCI) khi việc bán fiber và hướng dẫn lỗ ròng năm 2026 định hình lại câu chuyện

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 14:08 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

CCI

+1.76%

Tìm kiếm cổ phiếu chiến thắng trong bất kỳ chu kỳ thị trường nào. Tham gia cùng 7 triệu nhà đầu tư sử dụng ý tưởng đầu tư của Simply Wall St MIỄN PHÍ.

Crown Castle (CCI) trở lại tâm điểm sau khi kết quả quý 4 và năm 2025 được công bố cùng với kế hoạch bán các doanh nghiệp fiber và small cell, cắt giảm khoảng 20% nhân sự, và tập trung lại chiến lược phân bổ vốn.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Crown Castle.

Kế hoạch gần đây để bán các tài sản fiber và small cell, cùng với việc cắt giảm chi phí và dự báo lỗ ròng năm 2026, xuất hiện sau một giai đoạn giao dịch yếu hơn. Tỷ lệ lợi nhuận cổ phiếu trong 90 ngày là 9.75% và lợi nhuận tổng cổ đông trong 1 năm là 2.55% cho thấy tâm lý đã nguội đi mặc dù giá cổ phiếu tăng nhẹ 1 ngày là 1.76% lên mức 84.54 USD.

Nếu việc tập trung lại vào các tòa nhà chính khiến bạn xem xét lại các lựa chọn trong lĩnh vực hạ tầng và truyền thông, đây có thể là thời điểm tốt để xem những điểm nổi bật khác trong danh mục 24 cổ phiếu công nghệ lưới điện và hạ tầng của chúng tôi.

Với Crown Castle dự báo lỗ ròng năm 2026 nhưng đang giao dịch ở mức chiết khấu so với mục tiêu của các nhà phân tích và một số ước tính nội tại ngụ ý, bạn cần tự hỏi: liệu mức định giá này đã phản ánh rồi hay còn có tiềm năng tăng giá mà thị trường chưa nhận ra?

Phần lớn câu chuyện phổ biến nhất: 21.6% đang bị đánh giá thấp

Với giá trị hợp lý khoảng 107.78 USD, mức giá đóng cửa cuối cùng của Crown Castle là 84.54 USD đặt ra câu hỏi rõ ràng về cách khoảng cách này có thể được thu hẹp.

Quyết định bán mảng fiber và trở thành công ty tòa nhà độc lập tại Mỹ có thể mở khóa giá trị lớn trong lĩnh vực tòa nhà bằng cách tăng cường tập trung vào vận hành xuất sắc, dịch vụ khách hàng và lợi nhuận cải thiện, từ đó thúc đẩy doanh thu và biên lợi nhuận ròng cao hơn.

Đọc toàn bộ câu chuyện.

Để hiểu rõ hơn về câu chuyện mở khóa giá trị đó, câu chuyện dựa nhiều vào khả năng kiếm lời trong tương lai, xây dựng lại biên lợi nhuận và một hệ số lợi nhuận nhiều hơn. Điều này đặt ra câu hỏi về những giả định nào thực sự ảnh hưởng đến mức giá trị hợp lý đó.

Kết quả: Giá trị hợp lý 107.78 USD (ĐÁNG GIÁ)

Hãy đọc toàn bộ câu chuyện và hiểu rõ những gì đằng sau các dự báo.

Tuy nhiên, vẫn còn những rủi ro thực sự, bao gồm việc thực hiện bán fiber và các phê duyệt, cũng như các vấn đề pháp lý và mất khách hàng có thể thách thức câu chuyện về tòa nhà.

Tìm hiểu về các rủi ro chính đối với câu chuyện của Crown Castle.

Quan điểm khác: P/E ratio đang nói gì

Giá trị hợp lý trước đó khoảng 108 USD dựa trên dòng tiền trong tương lai, nhưng P/E hiện tại là 33.4x cho thấy câu chuyện thận trọng hơn. Nó cao hơn trung bình của các REIT chuyên biệt Bắc Mỹ là 26.1x và trung bình của các đối thủ là 30.8x, nhưng gần với tỷ lệ hợp lý 36x.

Trong thực tế, điều đó có nghĩa là một phần của câu chuyện đã được phản ánh trong giá. Đồng thời, khoảng cách đến tỷ lệ hợp lý cho thấy còn chỗ để tâm lý có thể thay đổi theo chiều nào đó. Câu hỏi chính là bạn có nghĩ Crown Castle sẽ tiến tới mức nhân này cao hơn hay sẽ gần hơn với các tiêu chuẩn ngành không.

Câu chuyện tiếp tục

Xem các số liệu nói gì về mức giá này — tìm hiểu trong phân tích định giá của chúng tôi.

NYSE:CCI Tỷ lệ P/E tính đến tháng 2 năm 2026

Xây dựng câu chuyện Crown Castle của riêng bạn

Nếu bạn nhìn nhận các số liệu theo cách khác hoặc đơn giản muốn kiểm tra giả thuyết của chính mình, bạn có thể xây dựng câu chuyện Crown Castle tùy chỉnh trong vài phút, bắt đầu từ “Làm theo cách của bạn”.

Một điểm khởi đầu tuyệt vời để nghiên cứu Crown Castle là phân tích của chúng tôi nêu bật 3 phần thưởng chính và 3 dấu hiệu cảnh báo quan trọng có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.

Tìm kiếm thêm ý tưởng đầu tư?

Nếu Crown Castle đã làm rõ hơn mục tiêu của bạn, đừng dừng lại ở đây. Mở rộng danh sách theo dõi của bạn với các góc nhìn khác phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

• Định giá các cổ phiếu chất lượng cao với mức chiết khấu bằng cách quét danh sách 51 cổ phiếu undervalued chất lượng cao, kết hợp các yếu tố cơ bản mạnh mẽ với giá có thể chưa phản ánh đầy đủ chúng.
• Tăng cường phần phòng thủ của danh mục bằng cách xem xét các cổ phiếu có bảng cân đối vững chắc và các yếu tố cơ bản (45 kết quả), giúp giảm thiểu rủi ro khi điều kiện thay đổi.
• Tìm kiếm các cổ phiếu tiềm năng nổi bật sớm bằng cách kiểm tra bộ lọc của chúng tôi chứa 24 cổ phiếu chưa được khám phá có chất lượng cao trước khi thị trường chú ý đến chúng.

Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty mới nhất liên quan đến giá hoặc các tài liệu định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập.

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm CCI.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi. Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm