Cổ phiếu Trí Tuệ Nhân Tạo Tốt Hơn: Alphabet so với Amazon

Có rất nhiều cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tuyệt vời. Mặc dù trong những ngày gần đây, giá cổ phiếu AI đã giảm, việc xây dựng AI rõ ràng còn nhiều dư địa phát triển dài hạn sẽ mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư giữ lâu dài.

Hai trong số các nhà cung cấp dịch vụ siêu lớn và thành công nhất hiện nay là Alphabet (GOOG +3.92%) (GOOGL +4.15%) và Amazon (AMZN +2.17%). Cả hai công ty đều có các bộ phận điện toán đám mây nổi bật đang phát triển nhanh chóng khi các doanh nghiệp tìm cách phát triển, đào tạo và vận hành các chương trình AI trong môi trường đám mây.

Nhưng trong hai công ty thành công vượt bậc này, đâu mới là lựa chọn tốt hơn? Hãy cùng xem xét cả hai và chọn ra người chiến thắng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Lập luận ủng hộ Amazon: Thương mại điện tử và dịch vụ đám mây

Amazon đã khẳng định vị thế của mình trong lĩnh vực thương mại điện tử, bắt đầu từ thời kỳ bán sách trực tuyến. Năm 2000, công ty mở Amazon Marketplace để cho phép các nhà bán hàng bên thứ ba cung cấp sản phẩm trên mạng lưới thương mại điện tử của mình — một bước đi giúp Amazon mở rộng trở thành công ty thương mại điện tử hàng đầu tại Mỹ.

Doanh thu quý IV của Amazon đạt 213,4 tỷ USD, tăng 13,6% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, hơn 177 tỷ USD đến từ bộ phận thương mại điện tử của công ty, với doanh số tăng 11,8% so với năm ngoái. Tuy nhiên, điều đó còn kém xa so với Amazon Web Services (AWS), đã tăng doanh thu 23,6% lên 35,5 tỷ USD. Quan trọng hơn, AWS là mảng mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều, tạo ra lợi nhuận 12,4 tỷ USD so với lợi nhuận hoạt động 11,6 tỷ USD của bộ phận thương mại điện tử lớn hơn nhiều.

Mở rộng

NASDAQ: AMZN

Amazon

Thay đổi hôm nay

(2.17%) $4.45

Giá hiện tại

$209.31

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.2T

Biên độ ngày

$203.77 - $211.16

Biên độ 52 tuần

$161.38 - $258.60

Khối lượng giao dịch

3.4 triệu

Khối lượng trung bình

47 triệu

Biên lợi nhuận gộp

50.29%

AWS là phần hấp dẫn nhất trong hoạt động của Amazon ngày nay, với các hợp đồng mới với OpenAI, Visa, Lyft, United Airlines, CrowdStrike, Salesforce và nhiều hơn nữa. Đó là lý do tại sao Amazon dự định chi 200 tỷ USD cho hạ tầng AI trong năm nay — một kế hoạch chi tiêu khiến một số nhà đầu tư lo lắng, nhưng về lâu dài sẽ mang lại lợi ích.

Alphabet: Chiếm lĩnh internet kết hợp dịch vụ đám mây

Alphabet có nhiều điểm tương đồng với Amazon. Trong khi Amazon bắt đầu trong lĩnh vực bán lẻ, thì nguồn gốc của Alphabet bắt nguồn từ công cụ tìm kiếm Google nổi tiếng và trình duyệt Chrome. Cả hai sản phẩm đều dẫn đầu trong lĩnh vực của mình và chiếm ưu thế rõ rệt, giúp Alphabet có vị trí vượt trội trong việc tạo ra doanh thu từ quảng cáo trực tuyến.

Cả hai công ty đều có các dịch vụ điện toán đám mây quan trọng. AWS dẫn đầu với thị phần toàn cầu 29%, nhưng Google Cloud đã phát triển lên vị trí thứ ba, chiếm 13% thị trường.

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Thay đổi hôm nay

(4.15%) $12.56

Giá hiện tại

$315.41

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3.7T

Biên độ ngày

$303.90 - $316.52

Biên độ 52 tuần

$140.53 - $349.00

Khối lượng giao dịch

1.7 triệu

Khối lượng trung bình

37 triệu

Biên lợi nhuận gộp

59.68%

Lợi tức cổ tức

0.27%

Nhưng điểm khác biệt chính nằm ở chỗ này. Trong khi bộ phận thương mại điện tử truyền thống của Amazon có biên lợi nhuận khá thấp, thì Alphabet lại gần như in tiền từ các hoạt động quảng cáo trực tuyến của mình. Trong quý IV, Alphabet báo cáo doanh thu 113,8 tỷ USD, trong đó 95,8 tỷ USD đến từ quảng cáo trên Google Search, YouTube và Google Network, cũng như từ các dịch vụ đăng ký. Alphabet ghi nhận lợi nhuận khổng lồ 40,1 tỷ USD từ tất cả các hoạt động này — vượt xa biên lợi nhuận từ hoạt động bán lẻ của Amazon.

Thêm vào đó, Google Cloud cũng góp mặt. Google Cloud đạt doanh thu 17,6 tỷ USD trong quý IV, tăng 47% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động 5,3 tỷ USD của Google Cloud cho thấy biên lợi nhuận của dịch vụ này là 30%, khá lành mạnh.

Alphabet là cổ phiếu tốt hơn

Alphabet dự kiến sẽ chi mạnh cho hạ tầng AI trong năm nay, với kế hoạch chi tiêu lên tới 185 tỷ USD. Lợi thế lớn của Alphabet trong lĩnh vực quảng cáo trực tuyến có nghĩa là ngay cả với khoản chi đó, công ty vẫn sẽ có dòng tiền tự do dương, trong khi Amazon dự kiến sẽ âm 17 tỷ USD dòng tiền tự do trong năm nay, theo Morgan Stanley.

Cả hai công ty đều đang đầu tư cho tương lai, và tôi tin vào câu chuyện tăng trưởng dài hạn của họ. Nhưng tổng thể, Alphabet là doanh nghiệp tốt hơn, đó là lý do tôi ưu tiên cổ phiếu của Alphabet ở đây.