Morgan Stanley đánh giá ngân hàng là cổ phiếu đầu tư hàng đầu/n

Investing.com – Morgan Stanley đã cập nhật danh sách các ngân hàng tài chính ưu tú của mình, tập trung đề xuất hai cổ phiếu ngân hàng mà công ty cho là có cơ hội đầu tư hấp dẫn. Các cổ phiếu được chọn gồm có một tổ chức cho vay lớn của châu Âu đang trong quá trình chuyển đổi chiến lược và một ngân hàng khu vực của Mỹ có định giá khá hấp dẫn.

Nâng cấp lên InvestingPro, nhận tin tức và phân tích chất lượng cao, lựa chọn cổ phiếu bằng AI và công cụ nghiên cứu

Các lựa chọn mới nhất của ngân hàng đầu tư này phản ánh niềm tin của họ vào những tổ chức thể hiện khả năng sinh lợi vốn mạnh mẽ, cải thiện hiệu quả vận hành và có lộ trình tăng trưởng lợi nhuận rõ ràng. Dưới đây là các cổ phiếu hàng đầu trong danh sách ngân hàng của Morgan Stanley:

1. United Credit Group (CRDI.MI)

Morgan Stanley đã nâng hạng cổ phiếu của United Credit Group lên mức mua vào ngày 10 tháng 2, cho rằng kế hoạch kinh doanh từ 2026-2028 của ngân hàng này là một bước chuyển đổi chiến lược mang tính đột phá. Công ty dự đoán kế hoạch này sẽ thúc đẩy sự điều chỉnh đáng kể trong kỳ vọng của thị trường và nâng cao nhiều hơn nữa các hệ số định giá. Mục tiêu chiến lược mới là đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của các khoản vay là 5%, trong đó tăng trưởng tại Ý và Đức sẽ vượt qua mức tăng trưởng GDP danh nghĩa. United Credit Group dự kiến sẽ đạt đòn bẩy hoạt động xuất sắc, giảm chi phí tuyệt đối vào năm 2028 và 2030, đạt tỷ lệ chi phí trên thu nhập là 32%, trong khi kỳ vọng của thị trường là 35%.

Morgan Stanley cho rằng, sự chuyển đổi chiến lược này sẽ giúp United Credit Group tăng trưởng cổ tức trên mỗi cổ phiếu mạnh mẽ 15% trong giai đoạn 2025-28, cùng với tăng trưởng giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu là 10%, đồng thời duy trì lợi suất tổng thể khoảng 8%, phù hợp với mức trung bình của ngành. Công ty dự đoán tỷ lệ CET1 của United Credit Group sẽ duy trì khoảng 15% trong suốt kế hoạch, sau khi trừ đi 80 điểm cơ bản do chuyển lỗ thuế, tỷ lệ chi trả cổ tức 80% và tăng trưởng tài sản có rủi ro khoảng 4,5%. Morgan Stanley ước tính rằng đến năm 2028, United Credit Group sẽ có khoảng 7.5 tỷ euro vốn thặng dư, tương đương 13% vốn hóa thị trường, cung cấp khả năng linh hoạt cho các hoạt động mua lại hoặc trả cổ tức bổ sung.

2. Huntington Bancshares (HBAN.O)

Morgan Stanley xếp Huntington Bancshares là cổ phiếu ưu tiên hàng đầu trong nhóm ngân hàng trung bình của Mỹ, lý do là định giá thấp và rõ ràng về lộ trình đạt EPS là 1,90 USD vào năm 2027. Ước tính của công ty đã bao gồm mức tăng trưởng doanh thu và chi phí thấp hơn so với hướng dẫn của chính công ty.

Cổ phiếu này hiện đang được giao dịch với mức gấp 9,4 lần EPS dự báo của Morgan Stanley năm 2027, thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Morgan Stanley duy trì xếp hạng mua vào, mục tiêu giá là 21 USD, dựa trên tỷ lệ P/E 11 lần của lợi nhuận dự kiến năm 2027, tương đương mức tăng 18%.

Được dịch bởi trí tuệ nhân tạo hỗ trợ. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi.