Hiểu về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ: Hướng dẫn toàn diện cho nhà đầu tư

Quỹ tương hỗ đã từ lâu là một nền tảng của đầu tư bán lẻ, cung cấp phương pháp thụ động để xây dựng sự giàu có. Nhưng một câu hỏi luôn khiến nhiều nhà đầu tư trăn trở: lợi nhuận trung bình của một quỹ tương hỗ là bao nhiêu? Câu trả lời không đơn giản như bạn mong đợi, nhưng hiểu rõ các yếu tố tinh tế có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Cách hoạt động của Quỹ Tương Hỗ và Tại sao lợi nhuận trung bình lại quan trọng

Quỹ tương hỗ tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư để mua một danh mục đa dạng các cổ phiếu, trái phiếu hoặc các chứng khoán khác. Các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp xử lý các quyết định hàng ngày, cho phép bạn tiếp xúc với thị trường vốn mà không cần trở thành nhà giao dịch toàn thời gian. Sự tiện lợi này đi kèm với những đánh đổi: bạn thường phải trả phí quản lý (gọi là tỷ lệ chi phí), và bạn từ bỏ quyền biểu quyết trực tiếp đối với các chứng khoán cơ sở.

Lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ thay đổi đáng kể tùy thuộc vào chiến lược của quỹ và điều kiện thị trường. Đối với các quỹ tập trung vào cổ phiếu, chuẩn mắc để vượt qua là chỉ số S&P 500, đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 10,70% trong 65 năm lịch sử của nó. Nghe có vẻ hợp lý, phải không? Nhưng vấn đề là: khoảng 79% các quỹ tương hỗ không vượt qua được chuẩn mực này trong vòng 10 năm. Điều này có nghĩa là phần lớn các quỹ được quản lý chuyên nghiệp không thể vượt trội hơn so với việc đầu tư vào một quỹ chỉ số theo dõi S&P 500.

Những gì dữ liệu lịch sử tiết lộ về hiệu suất của quỹ tương hỗ

Các loại quỹ tương hỗ khác nhau theo đuổi các mục tiêu khác nhau. Quỹ thị trường tiền tệ ưu tiên bảo toàn vốn và ổn định, trong khi các quỹ cổ phiếu tập trung vào tăng trưởng nhằm đạt lợi nhuận cao hơn dù đi kèm với mức biến động lớn hơn. Quỹ trái phiếu cung cấp một mức trung gian, và các quỹ mục tiêu ngày tự động chuyển từ chiến lược tích cực sang bảo thủ khi bạn gần đến tuổi nghỉ hưu.

Các quỹ cổ phiếu vốn lớn có hiệu suất tốt nhất đã đạt lợi nhuận lên tới 17% trong thập kỷ qua, mặc dù những kết quả xuất sắc này phần lớn do thị trường bò kéo dài. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn này dao động quanh mức 14,70%. Trong phạm vi 20 năm, các quỹ cổ phiếu lớn hàng đầu đạt lợi nhuận trung bình khoảng 12,86% mỗi năm, trong khi chỉ số S&P 500 kể từ năm 2002 đã mang lại khoảng 8,13%—cho thấy rằng một số nhà quản lý có kỹ năng thực sự có thể vượt trội, dù phần lớn không làm được.

Khoảng cách hiệu suất lớn giữa các quỹ hàng đầu và trung bình tồn tại vì nhiều lý do. Các ngành thị trường luân phiên lên xuống—ví dụ, cổ phiếu năng lượng bùng nổ vào năm 2022. Một quỹ nặng về năng lượng sẽ vượt trội rõ rệt so với quỹ không có tiếp xúc với năng lượng, ngay cả khi cả hai đều nắm giữ các công ty chất lượng tương đương. Kỹ năng của nhà quản lý quỹ, cấu trúc chi phí và triết lý đầu tư đều góp phần vào sự khác biệt về lợi nhuận này.

Đánh giá rủi ro và phần thưởng của việc đầu tư quỹ tương hỗ

Trước khi bỏ tiền vào, hãy hiểu rằng lợi nhuận của quỹ tương hỗ không bao giờ được đảm bảo. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình. Lợi nhuận thực tế phụ thuộc vào thời điểm mua bán, phí liên tục và liệu chiến lược của quỹ có phù hợp với xu hướng thị trường chung hay không.

Sự đa dạng hóa là điểm mạnh lớn nhất của quỹ tương hỗ—bạn không đặt tất cả trứng vào một giỏ. Tuy nhiên, điều này cũng giới hạn khả năng tăng trưởng nếu bạn theo đuổi lợi nhuận vượt trội. Quản lý chuyên nghiệp mang lại chuyên môn, nhưng cũng đi kèm với chi phí làm giảm lợi nhuận của bạn theo thời gian.

So sánh quỹ tương hỗ với các lựa chọn đầu tư khác

Quỹ Tương Hỗ vs. Quỹ Giao Dịch Gắn Chặt (ETFs)

ETFs giao dịch như cổ phiếu riêng trên các sàn giao dịch, cung cấp tính thanh khoản và linh hoạt cao hơn so với quỹ tương hỗ. Bạn có thể mua, bán hoặc thậm chí bán khống ETFs trong ngày giao dịch. Chúng thường có phí thấp hơn vì nhiều ETF là quỹ theo dõi chỉ số thụ động. Nếu ưu tiên của bạn là chi phí thấp và khả năng giao dịch linh hoạt, ETFs thường là lựa chọn tốt hơn.

Quỹ Tương Hỗ vs. Quỹ Hedge

Hedge funds hoạt động trong một lĩnh vực hoàn toàn khác—chúng chỉ dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện (thường là người có giá trị tài sản ròng cao) và sử dụng các chiến lược tích cực bao gồm bán khống và giao dịch phái sinh. Trong khi chúng có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội, chúng cũng mang rủi ro cao hơn nhiều và không chịu các quy định như quỹ tương hỗ. Chúng là một loại hình khác, phù hợp với một phần nhỏ trong danh mục đầu tư.

Quyết định cuối cùng về việc đầu tư quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ vẫn là một lựa chọn khả thi cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc đa dạng mà không cần theo dõi thị trường liên tục. Chúng phù hợp nhất với những người có khung thời gian trung đến dài hạn, khả năng chấp nhận rủi ro hợp lý và kỷ luật giữ vững khoản đầu tư qua các chu kỳ thị trường.

Trước khi đầu tư, hãy đánh giá trung thực ba yếu tố: thời gian đầu tư của bạn, khả năng chịu đựng rủi ro và sự sẵn lòng trả phí liên tục. So sánh thành tích của quỹ với chỉ số chuẩn và các đối thủ cạnh tranh tương tự. Hiểu rõ chính xác bạn đang trả bao nhiêu phí hàng năm, vì các khoản phí này trực tiếp làm giảm lợi nhuận trung bình của quỹ theo thời gian.

Đối với nhà đầu tư thụ động hài lòng với việc theo đuổi lợi nhuận thị trường với chi phí thấp, quỹ theo dõi chỉ số hoặc ETFs có thể đủ. Đối với những người muốn quản lý tích cực và sẵn lòng trả phí cho điều đó, hãy tập trung vào các quỹ có thành tích vượt trội dài hạn và đội ngũ có kinh nghiệm. Lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ có thể gây thất vọng, nhưng quỹ phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của bạn vẫn có thể đóng vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư của bạn.