Tại sao AppLovin và Atlassian lại là những cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay bây giờ

Gần đây, việc định giá cổ phiếu phần mềm thấp hơn đã tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo. Trong khi nhiều nhà tham gia thị trường vẫn lo ngại về sự gián đoạn của AI đối với các mô hình kinh doanh phần mềm truyền thống, các nhà phân tích hàng đầu của Morgan Stanley lập luận rằng các lợi ích năng suất do AI thúc đẩy sẽ thực sự mở rộng hệ sinh thái nhà phát triển và kích hoạt các nỗ lực hiện đại hóa ứng dụng rộng rãi trên toàn doanh nghiệp.

Sự khác biệt cơ bản giữa tâm lý bi quan của thị trường và các yếu tố kinh doanh thực sự đã khiến nhiều công ty AI nổi bật đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn. AppLovin và Atlassian nổi bật như hai trong số các cổ phiếu AI tốt nhất để mua cho các nhà đầu tư muốn chuẩn bị trước làn sóng công nghệ chuyển đổi này.

Lý do đầu tư vào phần mềm dựa trên AI

Chỉ số Phần mềm Công nghệ Bắc Mỹ của S&P, theo dõi 111 công ty phần mềm, đã thể hiện kém hơn đáng kể so với S&P 500 trong 12 tháng qua, với mức chênh lệch 19 điểm phần trăm. Đây là mức kém hiệu quả nghiêm trọng nhất trong ngành phần mềm kể từ thị trường gấu năm 2022, và ngoại trừ giai đoạn đó, chưa từng có khoảng cách hiệu suất lớn như vậy trong hơn một thập kỷ.

Các chiến lược gia của Morgan Stanley, Sanjit Singh và Keith Weiss, phản bác lại tâm lý bi quan này, cho rằng các lợi ích năng suất do AI kích hoạt sẽ không làm giảm nhu cầu phần mềm mà thay vào đó sẽ thúc đẩy làn sóng hiện đại hóa ứng dụng lớn và mở rộng thị trường tiềm năng cho các công cụ nhà phát triển. Luận điểm của họ cho rằng các định giá thấp hiện tại tạo ra cơ hội mua bán đặc biệt cho các công ty phần mềm chất lượng có khả năng AI thực sự — một kịch bản mà các nhà đầu tư chưa từng gặp kể từ năm 2015.

AppLovin: Dẫn đầu trong công nghệ quảng cáo dựa trên AI

AppLovin đã khẳng định vị thế là một lực lượng thống trị trong công nghệ quảng cáo bằng cách phát triển các giải pháp phần mềm giúp các thương hiệu thực hiện và tối ưu hóa các chiến dịch marketing mục tiêu. Ban đầu, công ty nổi tiếng trong lĩnh vực kiếm tiền từ trò chơi di động, nhưng đã mở rộng chiến lược sang lĩnh vực quảng cáo thương mại điện tử thông qua nền tảng tự phục vụ nhằm đơn giản hóa quá trình khách hàng đăng ký và cuối cùng tự động hóa toàn bộ quy trình marketing.

Lợi thế cạnh tranh của công ty dựa trên hai điểm mạnh then chốt. Thứ nhất, AppLovin hoạt động theo mô hình doanh thu dựa trên hiệu suất (chi phí trên mỗi hành động), khác biệt rõ rệt so với các đối thủ như The Trade Desk, vốn chỉ lấy phần trăm của tổng chi tiêu quảng cáo. Thứ hai, engine đề xuất trí tuệ nhân tạo độc quyền của công ty, gọi là Axon, liên tục mang lại hiệu suất nhắm mục tiêu vượt trội so với các nền tảng thay thế.

Nhà phân tích của Morningstar, Mark Giarelli, đã ghi nhận những lợi thế cạnh tranh đáng kể của Axon, cho biết các chiến dịch của AppLovin tạo ra lợi nhuận cao hơn 45% so với các chiến dịch chạy qua mạng quảng cáo của Meta Platforms, và cao hơn 115% so với các nền tảng phụ như TikTok, Pinterest, Snapchat và YouTube.

Các ước tính của Wall Street dự đoán lợi nhuận điều chỉnh của AppLovin sẽ tăng trưởng trung bình 58% mỗi năm đến năm 2027, trong khi công ty đã vượt kỳ vọng lợi nhuận trung bình 21% trong sáu quý gần nhất. Với 32 nhà phân tích theo dõi, giá mục tiêu trung bình là 774,50 USD mỗi cổ phiếu, dự báo tiềm năng tăng giá 45% so với mức giao dịch gần đây khoảng 533 USD. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn xây dựng vị thế, định giá này mang lại một hồ sơ rủi ro - lợi nhuận hấp dẫn trong số các cổ phiếu AI tốt nhất hiện nay.

Atlassian: Hợp tác doanh nghiệp được hỗ trợ bởi AI tạo sinh

Atlassian đã xây dựng vị thế ảnh hưởng trong phần mềm quản lý công việc và hợp tác, phục vụ cả các nhóm kỹ thuật tập trung vào phát triển và vận hành (DevOps) lẫn các phòng ban phi kỹ thuật như marketing và nhân sự. Công ty cũng duy trì hoạt động mạnh trong các giải pháp quản lý dịch vụ CNTT. Gartner liên tục công nhận Atlassian là nhà lãnh đạo công nghệ trong các lĩnh vực DevOps, quản lý công việc marketing và quản lý dịch vụ doanh nghiệp.

Sự khác biệt của Atlassian bắt nguồn từ hai lợi thế cấu trúc. Thứ nhất, công ty đầu tư nhiều hơn vào nghiên cứu và phát triển so với các đối thủ trực tiếp, chiến lược này khả thi nhờ vào kênh bán hàng tự phục vụ và sự lan truyền qua truyền miệng. Thứ hai, Atlassian định vị nền tảng quản lý công việc của mình như là giải pháp duy nhất kết nối các nhóm kỹ thuật, phòng ban phi kỹ thuật và tổ chức dịch vụ CNTT trên một nền tảng thống nhất, tạo ra các cơ hội bán chéo lớn với khách hàng hiện tại.

Gần đây, công ty đã giới thiệu một bộ các khả năng trí tuệ nhân tạo tạo sinh mang tên Rovo. Nền tảng này cho phép tìm kiếm thông minh, tự động hóa quy trình và tạo mã nhằm nâng cao năng suất và hiệu quả cho các nhóm doanh nghiệp. Là một nhà cung cấp phần mềm đã có vị thế vững chắc trong nhiều danh mục sản phẩm, Atlassian có tiềm năng tăng trưởng vượt trội khi việc áp dụng AI trong doanh nghiệp ngày càng tăng.

Wall Street dự đoán lợi nhuận điều chỉnh của Atlassian sẽ tăng trưởng trung bình 22% mỗi năm đến năm tài chính kết thúc tháng 6 năm 2027. Với định giá hiện tại là 31 lần lợi nhuận, điều này phản ánh mức bù đắp hợp lý cho kỳ vọng tăng trưởng, đặc biệt khi công ty đã vượt dự báo trung bình 16% trong sáu quý gần nhất. Trong số 34 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu, mục tiêu giá trung bình là 225 USD mỗi cổ phiếu, dự báo tăng 84% so với mức hiện tại khoảng 122 USD, trong khi cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn đỉnh gần đây 62%. Vị thế này khiến Atlassian trở thành một cơ hội xuất sắc cho các nhà đầu tư muốn tích lũy cổ phần trong các cổ phiếu AI hàng đầu.

Xây dựng danh mục phần mềm AI của bạn

Cả hai công ty đều thể hiện tiêu chuẩn của các doanh nghiệp phần mềm tích hợp AI đã từng tạo ra khối tài sản lớn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Trong khi các nhà lãnh đạo công nghệ trước đây như Netflix và Nvidia đã chứng minh tiềm năng lợi nhuận lớn trong các chu kỳ công nghệ chuyển đổi, việc chọn đúng cổ phiếu AI đòi hỏi niềm tin vào các mô hình kinh doanh nền tảng và lợi thế cạnh tranh.

Khả năng của AppLovin trong việc khai thác lợi thế hiệu suất rõ ràng qua trí tuệ nhân tạo, cùng với thị trường tổng thể mở rộng trong lĩnh vực thương mại điện tử, khiến nó trở thành lựa chọn xuất sắc cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc trực tiếp với công nghệ quảng cáo dựa trên AI. Nền tảng độc đáo và khả năng AI ngày càng sâu sắc của Atlassian cũng mang lại các cơ hội hấp dẫn để tiếp xúc với quá trình hiện đại hóa phần mềm doanh nghiệp.

Đối với các nhà đầu tư tự tin vào luận điểm cấu trúc về cải thiện năng suất dựa trên AI, hai công ty này là những ví dụ hàng đầu về các cổ phiếu AI tốt nhất để mua trong môi trường thị trường hiện tại.