Các quỹ ETF năng lượng đòn bẩy hàng đầu dành cho nhà giao dịch tích cực tìm kiếm khả năng tiếp xúc tăng cường với ngành

Ngành năng lượng đã trải qua một đà tăng đáng kể, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố hội tụ: kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế toàn cầu mạnh mẽ, các sáng kiến tiêm chủng mở rộng nhanh chóng, các chương trình kích thích tài chính lớn và dữ liệu kinh tế cải thiện từ các nền kinh tế lớn. Sự kết hợp này đã thúc đẩy nhu cầu năng lượng tăng cao, trong khi đó, các hạn chế về nguồn cung ngày càng gia tăng. Các thỏa thuận sản xuất giữa các thành viên OPEC và các nhà sản xuất liên minh đã tạo ra sự khan hiếm nguồn cung, và các sự kiện địa chính trị ở Trung Đông đã làm gián đoạn các cơ sở lọc dầu quan trọng. Trong khi đó, thời tiết khắc nghiệt đã tạm thời làm giảm công suất sản xuất đáng kể. Những động thái này đã đẩy giá dầu lên mức cao nhất nhiều năm, với các tổ chức tài chính lớn điều chỉnh dự báo giá lên cao hơn. Đối với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao mong muốn tận dụng đà tăng này, các quỹ ETF năng lượng đòn bẩy cung cấp khả năng tăng lợi nhuận gấp nhiều lần trong khoảng thời gian ngắn hạn, mặc dù đi kèm với mức biến động lớn.

Tại sao Đà tăng của Ngành Năng lượng Thu hút sự quan tâm của ETF Đòn bẩy

Một số yếu tố cơ bản hỗ trợ cho đợt tăng giá hiện tại của ngành năng lượng. Thứ nhất, kỳ vọng về nhu cầu đã tăng mạnh. Trên toàn cầu, hoạt động kinh tế tích tụ đang chuyển hóa thành nhu cầu năng lượng mới nổi. Các nền kinh tế lớn có dữ liệu khả quan cho thấy câu chuyện phục hồi này có nền tảng thực sự.

Về phía cung, các hạn chế cấu trúc đang ngày càng gia tăng. OPEC và các nhà sản xuất liên minh đã thực hiện quản lý sản xuất thông qua việc cắt giảm sản lượng kéo dài. Thêm vào đó, một trung tâm lọc dầu lớn của Ả Rập Saudi gặp gián đoạn do căng thẳng khu vực, làm giảm khả năng xuất khẩu. Cơ sở này thường xử lý khoảng 6,5 triệu thùng mỗi ngày — chiếm khoảng 7% nhu cầu toàn cầu. Những ảnh hưởng dây chuyền của các gián đoạn nguồn cung như vậy lan tỏa khắp các thị trường năng lượng toàn cầu.

Thị trường hợp đồng tương lai dầu thô đang thể hiện trạng thái backwardation — tức là các hợp đồng ngắn hạn giao dịch ở mức cao hơn so với các hợp đồng kỳ hạn xa hơn. Cấu trúc thị trường này báo hiệu nguồn cung hiện tại khan hiếm và nhu cầu tại chỗ mạnh mẽ, là một chỉ báo tăng giá trong lịch sử. Các ngân hàng đầu tư như Goldman Sachs và JP Morgan đã công bố dự báo dự kiến giá tiếp tục tăng.

So sánh các Quỹ ETF Năng lượng Đòn bẩy 2X

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc gấp đôi với biến động của ngành năng lượng, có một số công cụ cung cấp khả năng khuếch đại này. Các công cụ này theo dõi các chỉ số năng lượng chính trong khi nhân đôi lợi nhuận hàng ngày.

ProShares Ultra Oil & Gas ETF (DIG) nhắm vào Chỉ số Dầu khí Mỹ Dow Jones với mức nhân lợi nhuận hàng ngày gấp 2 lần. Quỹ quản lý khoảng 228 triệu USD và có tính thanh khoản giao dịch tốt, trung bình 103.000 cổ phiếu mỗi ngày. Tỷ lệ chi phí hàng năm là 0,95%, và hiệu suất từ đầu năm đến nay đã rất ấn tượng.

Direxion Daily Energy Bull 2X Shares (ERX) cung cấp đòn bẩy 2X đối với Chỉ số Ngành Năng lượng Lựa chọn, với mức phí hàng năm cũng là 0,95%. Quỹ này đã thu hút 721 triệu USD và có hoạt động giao dịch mạnh, trung bình khoảng 5,7 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Tính thanh khoản cao giúp nhà đầu tư có thể quản lý các vị thế lớn.

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull 2X Shares (GUSH) cung cấp đòn bẩy gấp đôi đối với Chỉ số Ngành Khám phá và Sản xuất Dầu khí S&P, tập trung vào các công ty upstream. Với 964 triệu USD tài sản quản lý và trung bình 2,5 triệu cổ phiếu giao dịch mỗi ngày, đây là một lựa chọn tập trung hơn. Phí hàng năm cũng là 0,95%.

Quỹ ETN Năng lượng Đòn bẩy 3X: Tối đa Hỗ Trợ

Đối với những ai muốn tối đa hóa đòn bẩy, MicroSectors U.S. Big Oil Index 3X Leveraged ETN (NRGU) cung cấp mức nhân gấp 3 lần lợi nhuận hàng ngày. Sản phẩm này theo dõi Chỉ số Big Oil của Mỹ do Solactive xây dựng, sử dụng trọng số bằng nhau cho 10 công ty năng lượng và dầu khí lớn nhất Mỹ. Quỹ đã tích lũy 534 triệu USD và giao dịch trung bình khoảng 381.000 cổ phiếu mỗi ngày. Tỷ lệ chi phí 0,95% phù hợp với các sản phẩm đòn bẩy thông thường.

Hiểu rõ Rủi ro của các Quỹ ETF Năng lượng Đòn bẩy

Các nhà đầu tư cân nhắc các sản phẩm ETF năng lượng đòn bẩy cần hiểu rõ các đặc điểm cấu trúc quan trọng. Những sản phẩm này thực hiện cân bằng lại hàng ngày, và trong các giai đoạn biến động mạnh, có thể gây ra sai lệch đáng kể so với mức nhân lợi nhuận dài hạn dự kiến. Một ETF năng lượng đòn bẩy nhằm mục tiêu nhân 2X lợi nhuận có thể hoạt động kém hoặc vượt xa mục tiêu này đáng kể tùy thuộc vào mô hình biến động và hướng thị trường.

Đòn bẩy nhân lên cả lợi nhuận và thua lỗ. Trong các xu hướng thuận lợi, tác động lũy tích làm tăng lợi nhuận đáng kể. Ngược lại, thị trường đi ngang hoặc giảm có thể làm mất giá vị thế nhanh hơn so với các lựa chọn không đòn bẩy. Các công cụ này phù hợp nhất trong các môi trường xu hướng rõ ràng, nơi mà biến động giá phù hợp nhất với luận điểm đầu tư của nhà đầu tư.

Thêm vào đó, cơ chế đặt lại hàng ngày có nghĩa là các sản phẩm này hoạt động tối ưu cho các vị trí ngắn hạn hơn là chiến lược dài hạn. Chiến lược mua giữ thường không phù hợp do đặc thù hoạt động của đòn bẩy.

Lựa chọn Quỹ ETF Năng lượng Đòn bẩy phù hợp

Các nhà đầu tư đánh giá chiến lược ETF năng lượng đòn bẩy nên tự đánh giá trung thực về khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của mình. Những sản phẩm này đòi hỏi theo dõi liên tục và phù hợp hơn với các nhà giao dịch ngắn hạn. Thứ hai, cần đánh giá mức độ tự tin — niềm tin đủ cao để chấp nhận rủi ro lớn và khả năng mất mát đáng kể.

Đối với những ai không thoải mái với độ biến động của các sản phẩm 3X như NRGU, các lựa chọn 2X cung cấp mức nhân đáng kể nhưng vẫn giữ được khả năng giảm thiểu rủi ro trong các đợt giảm mạnh. Trong các sản phẩm 2X, lựa chọn thường dựa trên sở thích về tính thanh khoản và mức độ tiếp xúc với chỉ số cụ thể — có thể là toàn bộ ngành năng lượng, ngành năng lượng theo lĩnh vực hoặc tập trung vào upstream.

Môi trường thị trường năng lượng hiện tại có thể mang lại các cơ hội chiến thuật thực sự cho các danh mục quản lý chủ động. Tuy nhiên, danh mục ETF năng lượng đòn bẩy vẫn phù hợp nhất với các nhà giao dịch tinh vi, có niềm tin ngắn hạn rõ ràng và kỷ luật quản lý rủi ro chặt chẽ. Các công cụ này hoạt động như các công cụ chiến thuật, không phải là các khoản đầu tư dài hạn chiến lược, và cần được sử dụng phù hợp với mục đích này.