Tại sao Năm cổ phiếu Trung tâm Dữ liệu AI này xứng đáng có trong danh mục đầu tư của bạn

Sự bùng nổ hạ tầng trí tuệ nhân tạo đại diện cho một trong những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất của thập kỷ này. Khi các doanh nghiệp và nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô cạnh tranh để xây dựng và nâng cấp trung tâm dữ liệu nhằm hỗ trợ các khối lượng công việc AI, một nhóm cổ phiếu đặc thù đang nổi lên như những người hưởng lợi chính. Những cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI này không chỉ đang trải qua những đợt tăng tạm thời—chúng đang đứng ở giao điểm của nhiều xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ thúc đẩy lợi nhuận trong nhiều năm tới.

Cảnh quan Đầu tư Hạ tầng AI

Các số liệu kể một câu chuyện thuyết phục. Theo Bloomberg Intelligence, thị trường AI sinh tạo dự kiến sẽ tăng trưởng lên 1,3 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tới, bắt đầu từ chỉ 40 tỷ USD năm 2022. Đường tăng trưởng bùng nổ này không phải là giả thuyết. Tập đoàn Dữ liệu Quốc tế (IDC) báo cáo rằng chi tiêu toàn cầu cho AI sẽ mở rộng trung bình 31,9% mỗi năm từ 2025 đến 2029, cuối cùng đạt khoảng 1,3 nghìn tỷ USD vào năm 2029—chiếm 26% tổng chi tiêu CNTT toàn cầu.

Xu hướng này đã thể hiện rõ trong hiệu suất thị trường. Năm cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI cụ thể đã mang lại lợi nhuận vượt quá 45% trong năm 2025, và sự đồng thuận của các nhà phân tích cho thấy đây vẫn còn là giai đoạn đầu của nhóm này.

Điều gì đang thúc đẩy nhu cầu không ngừng này? Ba yếu tố liên kết: bùng nổ hạ tầng điện toán đám mây, sự lan rộng của các ứng dụng AI đòi hỏi dữ liệu cao, và nhu cầu cấp thiết về khả năng mở rộng trung tâm dữ liệu. Đây không phải là các xu hướng riêng lẻ—chúng bổ sung lẫn nhau, tạo ra một quỹ đạo tăng trưởng kéo dài hàng thập kỷ cho các công ty có vị trí phù hợp trong chuỗi cung ứng.

Điều Gì Làm Nên Sự Nổi Bật của Những Cổ Phiếu Trung Tâm Dữ Liệu AI Này

Việc xác định các cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI chiến thắng đòi hỏi hiểu rõ các công ty chiếm vị trí không thể thay thế trong lớp hạ tầng. Năm cổ phiếu được nhấn mạnh dưới đây có điểm chung: vị trí thống lĩnh thị trường, chuyên môn đặc thù, dự báo tăng trưởng tích cực và tâm lý nhà phân tích ngày càng cải thiện.

Mỗi công ty hiện đều duy trì xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh) hoặc #2 (Mua). Quan trọng hơn, các ước tính đồng thuận về lợi nhuận của Zacks đã cải thiện đáng kể trong những tháng gần đây—cho thấy các nhà phân tích ngày càng lạc quan hơn về triển vọng ngắn hạn.

Lựa chọn này bao gồm các thành phần trong hệ sinh thái chuỗi cung ứng AI: nhà cung cấp giải pháp kết nối, đổi mới về lưu trữ, đối tác sản xuất, và chuyên gia hạ tầng làm mát. Sự đa dạng này giảm thiểu rủi ro tập trung trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp xúc với nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng AI.

Amphenol: Chiếm Ưu Thế trong Giải Pháp Kết Nối AI

Amphenol Corporation giữ vị trí vững chắc trong các hệ thống kết nối tích hợp AI. Công ty cung cấp các kết nối và cáp có mật độ cao, tốc độ cao cần thiết cho các trung tâm dữ liệu hiện đại—hạ tầng không thể thay thế hoặc trở thành hàng hóa.

Các con số thật ấn tượng. Amphenol chiếm khoảng 33% thị phần trong các kết nối trung tâm dữ liệu tích hợp AI. Đây không chỉ là thế mạnh hiện tại; nó phản ánh mối quan hệ kỹ thuật sâu sắc, khả năng thiết kế vượt trội và quy mô sản xuất mà các đối thủ khó có thể bắt kịp.

Ngoài việc tiếp xúc trực tiếp với trung tâm dữ liệu, Amphenol còn hưởng lợi từ nhu cầu mở rộng trong lĩnh vực Quốc phòng, Hàng không Thương mại, Ứng dụng Công nghiệp và hạ tầng CNTT. Việc tăng cường ứng dụng AI thúc đẩy nhu cầu về các kết nối tốc độ cao, trong khi điện khí hóa trong vận tải và tăng nội dung điện tử trong thiết bị y tế mang lại các cơ hội tăng trưởng dài hạn khác.

Các dự báo tài chính cũng rất hấp dẫn. Amphenol dự kiến tăng trưởng doanh thu 41,5% và lợi nhuận 59,8% trong năm hiện tại. Các ước tính của các nhà phân tích đã cải thiện 1,3% trong tháng qua, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng duy trì các mức tăng trưởng này.

Western Digital: Tận Dụng Sự Bùng Nổ Lưu Trữ

Western Digital đã trở thành một trong những lợi ích chính của cuộc cách mạng lưu trữ AI. Thị trường đám mây của công ty, chiếm 90% tổng doanh thu, đã tăng 36% trong quý gần nhất—được thúc đẩy bởi nhu cầu lớn đối với ổ cứng dung lượng cao gần dòng.

Các chuyển đổi công nghệ đang diễn ra rất hấp dẫn. Western Digital đã nhân đôi số lượng đơn hàng của các ổ 26TB CMR và 32TB UltraSMR, đồng thời chuẩn bị nâng cấp công nghệ HAMR trong nửa đầu năm 2027. Đây là những bước nhảy công nghệ thực sự mở rộng mật độ lưu trữ và hiệu quả kinh tế.

Điều đặc biệt hấp dẫn là cơ hội song hành. Trong khi nhu cầu ổ cứng truyền thống vẫn còn mạnh mẽ từ các nhà vận hành trung tâm dữ liệu, AI sinh tạo cũng thúc đẩy chu kỳ nâng cấp thiết bị của khách hàng. Việc áp dụng AI sinh tạo đã tăng từ 33% năm 2023 lên 65% năm 2024—tạo ra sự cấp bách trong việc nâng cấp thiết bị và tăng nhu cầu lưu trữ nội dung trên điện thoại thông minh, game, máy tính cá nhân và thiết bị tiêu dùng.

Hướng dẫn tài chính quý đầu năm 2026 của Western Digital là 2,7 tỷ USD (±100 triệu USD), tăng trưởng 22%, chủ yếu do nhu cầu trung tâm dữ liệu duy trì và việc sử dụng ổ dung lượng cao. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu -17,8% cho toàn bộ năm tài chính (kết thúc tháng 6 năm 2026)—một sự điều chỉnh tạm thời—nhưng lợi nhuận sẽ tăng 31,9%. Các ước tính của Zacks đã cải thiện 13,4% trong 60 ngày, cho thấy các nhà phân tích ngày càng lạc quan về khả năng sinh lợi.

Celestica: Nhà EMS Thống Trị Hạ Tầng AI

Celestica giữ vị trí then chốt như một trong những nhà cung cấp dịch vụ sản xuất điện tử lớn nhất thế giới. Công ty hợp tác với các nhà cung cấp đám mây, OEM và doanh nghiệp, cung cấp hạ tầng sản xuất phục vụ các triển khai AI.

Điểm mạnh cạnh tranh của Celestica tập trung vào khả năng phục vụ các nhà siêu quy mô, đặc biệt trong các chương trình mạng và quang học, nơi nhu cầu về các bộ chuyển mạch mạng 800G và 400G đang tăng tốc. Công ty đã chiếm vị trí thống lĩnh trong lĩnh vực sản xuất hạ tầng AI mới nổi.

Cơ hội thị trường rất lớn. Grandview Research dự báo thị trường hạ tầng AI sẽ đạt 223,45 tỷ USD vào năm 2030, với tốc độ tăng trưởng hợp chất trung bình hàng năm là 30,4% từ 2024 đến 2030. Celestica đang mở rộng đều đặn các dòng sản phẩm để chiếm thị phần trong hệ sinh thái mở rộng này. Nhu cầu doanh nghiệp về các sản phẩm truyền thông dữ liệu, router, switch, kết nối trung tâm dữ liệu, giải pháp biên và hạ tầng lưu trữ thúc đẩy sự mở rộng liên tục.

Các chỉ số tài chính ủng hộ sự lạc quan. Celestica dự kiến tăng trưởng doanh thu 20,6% và mở rộng lợi nhuận 43% trong năm hiện tại. Các ước tính đồng thuận đã cải thiện 9,9% trong 60 ngày, cho thấy niềm tin của các nhà phân tích vẫn duy trì vững chắc.

Jabil: Đa Dạng Thị Trường Kết Nối và Tập Trung Vào AI

Jabil đại diện cho gã khổng lồ EMS toàn cầu, có vị trí đặc biệt để hưởng lợi từ nhiều xu hướng đồng thời. Công ty phục vụ khách hàng trong hơn một chục ngành công nghiệp, đặc biệt mạnh trong thiết bị vốn, hạ tầng trung tâm dữ liệu AI, điện toán đám mây và thương mại kỹ thuật số.

Điểm khác biệt của Jabil là chiến lược có kỷ luật. Triết lý của ban lãnh đạo—rằng không sản phẩm hoặc dòng sản phẩm nào vượt quá 5% lợi nhuận hoạt động trong bất kỳ năm tài chính nào—giảm thiểu rủi ro tập trung đồng thời thúc đẩy tổ chức theo đuổi nhiều hướng tăng trưởng cùng lúc.

Câu chuyện phân bổ vốn cũng rất hấp dẫn. Jabil đã công bố kế hoạch đầu tư 500 triệu USD trong những năm tới để mở rộng năng lực sản xuất hạ tầng trung tâm dữ liệu AI. Cam kết này thể hiện niềm tin của ban lãnh đạo về quỹ đạo nhu cầu và sẵn sàng xây dựng khả năng chuỗi cung ứng riêng biệt.

Hệ sinh thái toàn cầu của Jabil—100 địa điểm tại 30 quốc gia—kết hợp với mua sắm tập trung và hệ thống doanh nghiệp thống nhất, mang lại khả năng theo dõi chuỗi cung ứng toàn diện cho khách hàng. Mạng lưới nhà máy kết nối cho phép mở rộng sản xuất khi thị trường thay đổi. Thêm vào đó, ban lãnh đạo đang tích cực triển khai AI và học máy để tối ưu hóa quy trình nội bộ và hiệu quả vận hành.

Bức tranh tài chính phản ánh sự đa dạng và tập trung này. Dự kiến tăng trưởng doanh thu 6,1% và mở rộng lợi nhuận 17,8% trong năm hiện tại (kết thúc tháng 8 năm 2026). Mặc dù mức tăng này khiêm tốn hơn so với các đối thủ thuần, nhưng phản ánh nền tảng ổn định, đa dạng của công ty cùng cơ hội nắm bắt hạ tầng AI mới.

Comfort Systems: Giải Quyết Thách Thức Làm Mát

Thường bị bỏ qua bởi các nhà đầu tư, Comfort Systems USA đóng vai trò thiết yếu nhưng ít được đánh giá đúng trong việc hỗ trợ mở rộng trung tâm dữ liệu. Là nhà lãnh đạo quốc gia trong lắp đặt, bảo trì và dịch vụ HVAC, công ty đã trở thành đối tác quan trọng của các nhà vận hành trung tâm dữ liệu trong việc quản lý các thách thức về nhiệt.

Yêu cầu làm mát trung tâm dữ liệu đã thay đổi đáng kể. Các cơ sở hiện đại đòi hỏi hệ thống làm mát chính xác, cung cấp hiệu suất đáng tin cậy và nhất quán—những yêu cầu này thúc đẩy các khoản đầu tư lớn vào công nghệ tiên tiến như làm mát bằng chất lỏng và các thiết bị mô-đun. Phân khúc này đang nổi lên như một động lực tăng trưởng chính của Comfort Systems, mang lại cơ hội lợi nhuận cao và thu hút hoạt động hợp nhất từ các tập đoàn dịch vụ lớn hơn.

Các công ty HVAC có khả năng chuyên môn về làm mát chính xác và hạ tầng tiết kiệm năng lượng đặc biệt có lợi thế để chiếm lĩnh thị trường mới nổi. Comfort Systems sở hữu những khả năng này, tạo lợi thế khi ngành trung tâm dữ liệu mở rộng.

Triển vọng tài chính rất hấp dẫn. Dự kiến tăng trưởng doanh thu 13,9% và lợi nhuận tăng 44,1% trong năm hiện tại phản ánh cả sự tăng trưởng của thị trường và đòn bẩy vận hành. Các ước tính của Zacks đã cải thiện 10,8% trong 60 ngày, cho thấy sự lạc quan bền vững của các nhà phân tích về khả năng duy trì tăng trưởng.

Xây Dựng Danh Mục Cổ Phiếu Trung Tâm Dữ Liệu AI của Bạn

Năm cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI đã nêu trên đều có đặc điểm chung: vị trí dẫn đầu thị trường, tiếp xúc trực tiếp với xu hướng mở rộng hạ tầng kéo dài hàng thập kỷ, tâm lý nhà phân tích ngày càng tích cực và dự báo tài chính cho thấy lợi nhuận sẽ tăng trưởng đáng kể trong tương lai.

Mỗi công ty chiếm một vị trí cụ thể trong hệ sinh thái hạ tầng AI rộng lớn hơn. Sự đa dạng hóa trong nhóm này—từ kết nối, lưu trữ, sản xuất đến làm mát—giúp cân bằng khả năng tiếp xúc đồng thời giảm thiểu rủi ro riêng lẻ của từng công ty.

Đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng cơ hội hạ tầng AI nền tảng này, những cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI này là điểm vào chiến lược hợp lý. Các định giá hiện tại, mặc dù đã phản ánh quy mô cơ hội, vẫn chưa hoàn toàn định giá khả năng chu kỳ mở rộng này kéo dài cả thập kỷ hoặc hơn thế nữa.