Cổ phiếu của các công ty drone tăng vọt khi năm 2025 đánh dấu bước ngoặt cho ngành công nghiệp

Ngành hàng không không người lái đang trải qua đà tăng trưởng chưa từng có vào năm 2025 và sang năm 2026. Những gì từng chỉ giới hạn trong ứng dụng quân sự và thử nghiệm của các hobbyist đã phát triển thành cơ hội đầu tư chính thống, với cổ phiếu các công ty drone thu hút dòng vốn đáng kể. Từ quốc phòng và hạ tầng đến nông nghiệp và logistics, drone đang trở thành thiết yếu trong nhiều lĩnh vực, và cổ phiếu các công ty drone niêm yết công khai đang phản ánh sự tăng trưởng bùng nổ này theo thời gian thực.

Tại sao ngành drone đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư

Sự chuyển biến rõ ràng. Số lượng đăng ký drone của Trung Quốc đã đạt 2,2 triệu chiếc, với Bắc Kinh định hướng “nền kinh tế độ cao thấp” như một trụ cột của phát triển công nghiệp—dự kiến có thể đạt 490 tỷ USD vào năm 2035. Trong khi đó, chi tiêu quốc phòng của Mỹ đang tăng lên giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị, và chính sách hỗ trợ thuận lợi từ FAA đang thúc đẩy quá trình thương mại hóa với tốc độ chưa từng có.

Thời điểm này rất quan trọng. Các công ty mới nổi như AIRO Group Holdings Inc (NYSE: AIRO) đã làm sống lại sự hứng thú của nhà đầu tư đối với cổ phiếu drone. Khi AIRO chính thức niêm yết vào tháng 6 năm 2025, cổ phiếu tăng khoảng 140% trong ngày giao dịch đầu tiên—một tín hiệu rõ ràng rằng các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đều nhìn thấy giá trị dài hạn trong ngành.

Các công ty dẫn đầu và những tên tuổi nổi bật trong cổ phiếu drone

Một số cổ phiếu drone đã nổi lên như những nhà lãnh đạo rõ ràng. AeroVironment Inc (NASDAQ: AVAV) đã phục hồi sau đợt yếu trước đó nhờ vào nhu cầu duy trì đối với các drone chiến thuật Switchblade, đặc biệt sau khi chúng được triển khai tại Ukraine. Các dự báo tích cực từ các nhà phân tích đã củng cố niềm tin vào khả năng phục hồi của công ty.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS) tiếp tục hưởng lợi từ các hợp đồng quốc phòng của Mỹ, tận dụng nền tảng drone Valkyrie tiên tiến—một hệ thống phản lực phát triển theo sáng kiến đồng minh chiến đấu của quân đội. Điều này nhấn mạnh cách các cổ phiếu liên quan đến công nghệ quốc phòng cao cấp vẫn giữ vững khả năng chống suy thoái.

Ngoài các công ty chuyên về drone, Ondas Holdings Inc (NASDAQ: ONDS) đã thu hút sự chú ý qua các hợp tác với các chuyên gia AI như Palantir, tích hợp hệ thống tự hành và trí tuệ dữ liệu vào hoạt động công nghiệp. Các tên tuổi đáng chú ý khác gồm Draganfly Inc (NASDAQ: DPRO), EHang Holdings Ltd (NASDAQ: EH), Red Cat Holdings Inc (NASDAQ: RCAT), L3Harris Technologies Inc (NYSE: LHX), Cohu Inc (NASDAQ: COHU), Palantir Technologies Inc (NYSE: PLTR) để tiếp xúc một phần, và Axon Enterprise Inc (NASDAQ: AXON) cho các cơ hội liên quan.

Các yếu tố thúc đẩy đà tăng trưởng

Ba yếu tố chính đang đẩy cổ phiếu drone lên cao. Thứ nhất, bất ổn địa chính trị đã kích hoạt chi tiêu quốc phòng chưa từng có, trong đó các hệ thống không người lái đóng vai trò trung tâm trong xung đột hiện đại. Thứ hai, các ứng dụng thương mại đang bùng nổ—quản lý cây trồng, chẩn đoán hạ tầng, logistics cuối cùng và vận chuyển đô thị đang chuyển từ ý tưởng sang triển khai thực tế. Thứ ba, các khung pháp lý cuối cùng cũng bắt kịp. FAA của Mỹ đang thiết lập các lộ trình cho hoạt động drone trong đô thị, tạo ra một hệ sinh thái hợp pháp cho việc mở rộng quy mô.

Công nghệ là yếu tố tăng tốc thầm lặng. Trí tuệ nhân tạo, cảm biến LiDAR và mạng 5G đang biến drone thành các hệ thống thông minh, liên kết, có khả năng vận hành tự động quy mô lớn. Những tiến bộ này trực tiếp chuyển thành biên lợi nhuận cao hơn và cơ hội thị trường rộng lớn hơn cho cổ phiếu các công ty drone.

Tương lai dành cho cổ phiếu drone

Các nhà phân tích dự báo thị trường drone toàn cầu sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng hợp lý hàng năm (CAGR) 14,3% đến năm 2030, trong đó các ứng dụng thương mại vượt xa tăng trưởng quân sự với hơn 20% CAGR đến năm 2032. Các công ty có danh mục đa dạng—bao gồm quốc phòng, phần mềm công nghiệp và giải pháp tích hợp—được đánh giá là có khả năng chiếm lĩnh thị phần bền vững.

Tất nhiên, vẫn tồn tại rủi ro. Các rào cản pháp lý, cạnh tranh quốc tế và những thay đổi công nghệ có thể làm gián đoạn câu chuyện này. Tuy nhiên, các yếu tố đẩy mạnh về cấu trúc—căng thẳng địa chính trị gia tăng, nhu cầu thương mại tăng tốc và chính sách hỗ trợ—cho thấy cổ phiếu drone đang ở vị trí vững chắc để tăng giá trong nhiều năm tới. Đối với các quản lý danh mục và nhà đầu tư cá nhân muốn tiếp xúc với công nghệ mới có tốc độ tăng trưởng cao, ngành drone mang lại cả sự đổi mới lẫn đặc tính phòng thủ mà ít thị trường nào khác có thể sánh bằng.

Đà tăng của cổ phiếu drone phản ánh một nhận thức rộng hơn: hệ thống không người lái không còn là một thử nghiệm nhỏ lẻ nữa mà đã trở thành nền tảng của hạ tầng và quốc phòng thế kỷ 21.