Ba cổ phiếu có thu nhập cao để mua ngay bây giờ: Cơ hội tăng trưởng cổ tức vào năm 2026

Trong môi trường thị trường ngày nay, cổ phiếu trả cổ tức vẫn tiếp tục mang đến cho nhà đầu tư cơ hội kép mạnh mẽ: dòng thu nhập ổn định và tiềm năng tăng giá đáng kể. Điều gì phân biệt các cổ phiếu trả cổ tức xuất sắc để mua so với các cổ phiếu bình thường? Câu trả lời nằm ở việc xác định các công ty có cam kết vững chắc về việc trả cổ tức cho cổ đông, kết hợp với mô hình kinh doanh đủ sức chống chịu các thử thách kinh tế trong khi vẫn tiếp tục tăng các khoản thanh toán đó. Ba cổ phiếu được giới thiệu dưới đây đại diện cho các cơ hội hấp dẫn dành cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, mong muốn cả lợi suất hiện tại và tăng trưởng trong tương lai.

Tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức đáng mua: Điều gì phân biệt người chiến thắng với người thua cuộc

Khi đánh giá cổ phiếu trả cổ tức để mua, các nhà đầu tư thông thái không chỉ dựa vào lợi suất. Họ xem xét liệu công ty có duy trì được sức mạnh tài chính để tăng cổ tức hàng năm hay không, liệu ban lãnh đạo có tích cực cải thiện các yếu tố nền tảng kinh doanh hay không, và liệu định giá cổ phiếu có tạo ra biên an toàn hay không. Các ứng viên hấp dẫn nhất thường gặp phải các trở ngại tạm thời khiến giá cổ phiếu bị giảm—tạo ra chính xác loại cơ hội mà lợi suất cao và định giá thấp hội tụ.

Hãy xem xét bối cảnh thị trường: khi lãi suất bắt đầu giảm từ mức cao gần đây, các doanh nghiệp đòi hỏi vốn lớn và các khoản đầu tư tập trung vào thu nhập đang lấy lại sự chú ý của nhà đầu tư. Hơn nữa, các công ty đã từng trải qua kiểm tra và vượt qua các cơn bão thường trở nên mạnh mẽ hơn, với ban lãnh đạo có động lực chứng minh những người hoài nghi sai lầm. Động thái này tạo ra một sân chơi màu mỡ cho những ai đang tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức để mua với định giá hấp dẫn.

Realty Income (O): Máy trả cổ tức hàng tháng được xây dựng để tăng trưởng

Realty Income hoạt động trong một lĩnh vực bất động sản cực kỳ ổn định—các bất động sản thương mại cho thuê đơn vị, nơi người thuê chịu trách nhiệm về thuế, bảo hiểm và chi phí bảo trì. Cách bố trí này chuyển rủi ro vận hành khỏi công ty trong khi đảm bảo dòng tiền dự kiến.

Danh mục của công ty gồm hơn 15.500 bất động sản, và danh sách khách hàng của họ đọc như một danh sách các tên tuổi lớn trong bán lẻ: Home Depot, Dollar General, và Wynn Resorts thể hiện đẳng cấp của các khách thuê hỗ trợ các khoản đầu tư này. Với tỷ lệ lấp đầy gần 99%, công ty tiếp tục chọn lọc mua và phát triển thêm bất động sản—điều này cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào phân khúc tài sản này.

Điều thực sự làm nổi bật Realty Income chính là thành tích trả cổ tức của họ. Với biệt danh “cổ tức hàng tháng”, công ty đã phân phối cổ tức mỗi tháng kể từ năm 1994 và đã tăng khoản thanh toán đó ít nhất một lần mỗi năm kể từ đó. Mức trả cổ tức hàng năm hiện tại là 3,24 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương lợi suất cổ tức 5,3%—mức cao hơn đáng kể so với trung bình 1,1% của S&P 500.

Sự kết hợp giữa lợi suất cao và giá cổ phiếu giảm phản ánh áp lực lãi suất gần đây. Tuy nhiên, với việc Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng giảm lãi suất, tính toán đầu tư đang thay đổi. Lãi suất thấp hơn sẽ làm tăng sức hấp dẫn của các khoản mua bất động sản mới và các cơ hội tái cấp vốn, có thể thúc đẩy đà lợi nhuận và giá cổ phiếu của Realty Income. Thêm vào đó, cổ phiếu này chỉ giao dịch ở mức 15 lần FFO (tiền từ hoạt động, một chỉ số lợi nhuận đặc thù của REIT), khiến bức tranh định giá càng trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Target (TGT): Tiềm năng tăng trưởng cổ tức dưới sự lãnh đạo mới

Target có mặt khắp nước Mỹ với gần 2.000 cửa hàng, nghĩa là hơn ba phần tư người Mỹ sống trong vòng 10 dặm của một cửa hàng. Sức mạnh phân phối này vẫn là một tài sản cốt lõi.

Công ty gần đây đã đối mặt với các thử thách thực sự. Vị thế giảm giá cao cấp dường như ít còn phù hợp trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn. Mức tồn kho lớn đã kéo dài hiệu quả tài chính, và các sai sót trong hoạt động chính trị đã làm khách hàng ở các quan điểm khác nhau cảm thấy xa lạ. Kết quả là: giá cổ phiếu giảm mạnh, khiến các chỉ số định giá thấp hơn nhiều so với các đối thủ bán lẻ như Walmart và Costco.

Đây chính là nơi cơ hội xuất hiện: Target đủ điều kiện là một Vua cổ tức, đã tăng cổ tức liên tiếp 54 năm—một danh hiệu có trọng lượng. Cổ tức hàng năm hiện tại là 4,56 đô la mỗi cổ phiếu, lợi suất 4,3%, và việc loại bỏ hoặc giữ nguyên tốc độ tăng cổ tức có thể sẽ kích hoạt thêm sự yếu đi của cổ phiếu, do đó ban lãnh đạo gần như không còn lựa chọn nào khác ngoài việc tiếp tục tăng hàng năm.

Quan trọng hơn, công ty gần đây đã nâng cao chức vụ COO Michael Fiddelke lên vị trí CEO, báo hiệu sự thay đổi trong hoạt động. Các kế hoạch của Fiddelke bao gồm một khoản phân bổ vốn 5 tỷ đô la dành cho cải tạo cửa hàng, nâng cấp công nghệ và cải thiện hạ tầng. Những khoản đầu tư này nhằm mục tiêu chính là làm cho các cửa hàng Target trở nên hấp dẫn và hiệu quả hơn. Kết hợp với tỷ lệ P/E thấp hơn nhiều so với các đối thủ cùng ngành và lợi suất cổ tức hấp dẫn, Target mang đến một câu chuyện phục hồi tiềm năng đáng để theo dõi sát sao.

Clorox (CLX): Câu chuyện phục hồi với nền tảng cổ tức ổn định

Clorox nổi tiếng chủ yếu với các sản phẩm làm sạch hàng đầu, nhưng danh mục của họ còn bao gồm hàng chục thương hiệu trong nhiều lĩnh vực—Kingsford than charcoal, Hidden Valley Ranch sốt, và Burt’s Bees sản phẩm chăm sóc cá nhân chỉ là một số ví dụ về danh mục đa dạng của họ.

Công ty đã gặp phải nhiều thách thức chồng chất. Khi các thói quen làm sạch do đại dịch thúc đẩy giảm dần, sự hứng thú của nhà đầu tư cũng giảm theo. Áp lực lạm phát, một cuộc tấn công mạng năm 2023, và việc triển khai hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp phức tạp đã góp phần gây gián đoạn hoạt động và lo lắng cho cổ đông. Tác động tổng thể là: giá cổ phiếu giảm đáng kể, làm giảm tỷ lệ P/E xuống còn 18—gần mức thấp nhiều năm—trong khi lợi suất cổ tức trên khoản trả hàng năm 4,96 đô la tăng lên 4,4%.

Điều làm nhà đầu tư tự tin chính là chuỗi tăng cổ tức hàng năm kéo dài nhiều thập kỷ của Clorox. Lịch sử này cho thấy cam kết của ban lãnh đạo trong việc trả lại tiền cho cổ đông ngay cả trong thời kỳ khó khăn. Nhìn về phía trước, các điều kiện dường như sắp cải thiện. Việc triển khai ERP gây gián đoạn tạm thời đã hạn chế doanh số bán hàng dự kiến sẽ mở khóa các hiệu quả vận hành trực tiếp tăng lợi nhuận. Nếu kinh nghiệm của các ông lớn hàng tiêu dùng như Procter & Gamble là bài học, lòng trung thành của thương hiệu có thể duy trì rất bền vững ngay cả khi áp lực lạm phát gia tăng. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức có tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn khi các cơn bão hoạt động qua đi, Clorox xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Kết luận: Tại sao các cổ phiếu trả cổ tức này xứng đáng có trong danh mục của bạn

Ba cổ phiếu đã trình bày đều có đặc điểm chung khiến chúng trở thành các cổ phiếu trả cổ tức hấp dẫn để mua ở mức hiện tại: mỗi cổ phiếu mang lại lợi suất cao hơn đáng kể trung bình lịch sử, mỗi cổ phiếu có định giá bị ảnh hưởng bởi các thử thách tạm thời chứ không phải do suy thoái nền tảng, và mỗi công ty đều có ban lãnh đạo cùng mô hình kinh doanh đủ khả năng duy trì và tăng cổ tức qua các chu kỳ thị trường.

Đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, sự hội tụ của lợi suất cao, định giá hợp lý và các câu chuyện phục hồi đáng tin cậy hiếm khi xuất hiện hoàn hảo. Khi điều đó xảy ra—như hiện tại với ba triển vọng tăng trưởng cổ tức này—thì đáng để chú ý. Những cổ phiếu này là cơ hội để bạn đảm bảo thu nhập hiện tại ý nghĩa đồng thời chuẩn bị cho sự tăng giá khi điều kiện kinh doanh cải thiện và tâm lý nhà đầu tư trở lại bình thường.