Thị trường toàn cầu bị chi phối bởi tâm lý thận trọng khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng cao

Trên thị trường tài chính toàn cầu, làn sóng thận trọng rủi ro đang định hình lại hành vi nhà đầu tư và chiến lược phân bổ tài sản. Sau những đợt giảm mạnh của các tài sản rủi ro truyền thống bao gồm kim loại quý và tiền điện tử, các nhà đầu tư đã rút lui về các vị trí an toàn hơn, báo hiệu một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường. Bitcoin, đặc biệt, đã giảm xuống còn 67.11 nghìn đô la, ghi nhận mức giảm đáng kể so với các đỉnh gần đây khi nhà đầu tư đánh giá lại mức độ tiếp xúc với các tài sản kỹ thuật số biến động.

Tâm lý thị trường rộng hơn phản ánh mối lo ngại ngày càng sâu sắc về các yếu tố kinh tế cơ bản và quỹ đạo chính sách tiền tệ, buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại danh mục và giảm tiếp xúc với các vị trí tăng trưởng. Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực đặc biệt khi nhà đầu tư đánh giá lại định giá trong bối cảnh điều kiện vĩ mô thay đổi.

Ngành Công nghệ Gặp Khó Khăn Do Không Chắc Chắn Trong Đầu Tư

Cổ phiếu công nghệ trở thành tâm điểm của lo ngại thị trường, đặc biệt sau các báo cáo từ Wall Street Journal về chiến lược đầu tư hàng tỷ đô la của Nvidia. Việc đề xuất phân bổ 100 tỷ đô la cho OpenAI — một trụ cột trong chiến lược công nghệ của công ty — đã gặp phải trở ngại. Giám đốc điều hành Jensen Huang của Nvidia được cho là đã bày tỏ sự do dự về cam kết này, lo ngại về cạnh tranh và tính kỷ luật hoạt động tại OpenAI, mô tả khung đầu tư này là thiếu cam kết chính thức.

Sự kiện này diễn ra khi mùa báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp đang bước vào giai đoạn sôi động, với hơn 100 thành viên của S&P 500, bao gồm Amazon, Alphabet và Disney, chuẩn bị công bố báo cáo quý. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ hướng dẫn lợi nhuận và bình luận của ban quản lý để tìm kiếm tín hiệu về sức mạnh định giá và khả năng duy trì biên lợi nhuận trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô kéo dài.

Ngân Hàng Trung Ương Điều Chỉnh Trong Bối Cảnh Kinh Tế Phức Tạp

Các cơ quan ngân hàng trung ương sẽ họp chính sách trong tuần này, với Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Anh và Ngân hàng Dự trữ Úc đều có mặt trong chương trình nghị sự. Dự kiến thị trường sẽ kỳ vọng giữ nguyên lãi suất từ cả ECB và BoE, trong khi các nhà hoạch định chính sách có khả năng sẽ đánh giá các tín hiệu khác nhau từ các chỉ số kinh tế. Dữ liệu thị trường lao động Mỹ, báo cáo hoạt động sản xuất và khảo sát tâm lý người tiêu dùng sẽ cung cấp các thông tin quan trọng để các nhà đầu tư cân nhắc về quỹ đạo chính sách tiền tệ.

Đà Tăng Trưởng Các Thị Trường Mới Nổi Giao Thoa Với Tâm Lý Rủi Ro

Thị trường chứng khoán châu Á đã giảm điểm trong bối cảnh tâm lý rủi ro chiếm ưu thế. Ngành sản xuất của Trung Quốc cho ra các tín hiệu hỗn hợp, chỉ số quản lý mua hàng chính thức giảm xuống còn 49.3 — thấp hơn nhiều so với dự kiến của thị trường — mặc dù các chỉ số của khu vực tư nhân vẫn cho thấy hoạt động mở rộng nhà máy tiếp tục. Ngành sản xuất của Nhật Bản đã phục hồi trở lại vùng mở rộng, với sản lượng và đơn hàng mới tăng lần đầu tiên sau nhiều tháng, tạo ra một lực đẩy nhỏ chống lại xu hướng thận trọng chung của thị trường.

Giá Các Hàng Hóa Giảm Mạnh Khi Thị Trường Rủi Ro Tăng Cao

Giá vàng và bạc tiếp tục xu hướng giảm gần đây, phản ánh sự thay đổi trong sở thích của nhà đầu tư khỏi các công cụ phòng hộ truyền thống. Sự giảm của Bitcoin xuống mức thấp nhất trong 10 tháng làm gia tăng áp lực bán ra trên các tài sản rủi ro. Giá dầu thô giảm khoảng 5 phần trăm, chịu áp lực từ các báo cáo về khả năng đàm phán giữa Mỹ và Iran, cùng với việc OPEC+ công bố gia hạn tạm ngừng sản xuất đến tháng 3.

Đồng Đô La Tăng Giá Và Chính Sách Thay Đổi Tăng Độ Biến Động Thị Trường

Chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc phiên thứ Sáu trong sắc đỏ, khi đồng đô la tăng mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao. Việc Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã làm gia tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Warsh từng ủng hộ chính sách thận trọng và cảnh báo về rủi ro lạm phát, trái ngược với lập trường nới lỏng gần đây của Fed. Dữ liệu giá nhà sản xuất cho thấy lạm phát đã tăng tốc trong tháng 12 — mức tăng lớn nhất trong năm tháng — phần nào phản ánh tác động của việc chuyển đổi thuế nhập khẩu, làm tăng tâm lý thận trọng của các nhà giao dịch.

Sự kết hợp của các mối đe dọa về thuế đối với Canada và các lệnh trừng phạt tiềm năng đối với các quốc gia cung cấp dầu cho Cuba đã làm giảm tâm lý thị trường và củng cố xu hướng chạy đến an toàn trong danh mục đầu tư.

Thị Trường Châu Âu Tìm Được Vị Trí Dù Rủi Ro Tăng Cao

Chứng khoán châu Âu đã có thể đóng cửa với mức tăng nhẹ vào thứ Sáu, nhờ vào lợi nhuận doanh nghiệp khả quan và dữ liệu GDP quý IV của Khu vực Euro tích cực, tạo cân bằng cho xu hướng thận trọng chung của thị trường toàn cầu. Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.6 phần trăm, trong khi DAX của Đức tăng 0.9 phần trăm. CAC 40 của Pháp tăng 0.7 phần trăm và FTSE 100 của Anh tăng khoảng 0.5 phần trăm, cho thấy sự chọn lọc trong vị thế phòng thủ mặc dù còn nhiều khó khăn do tâm lý rủi ro giảm sút.