Bitcoin như một thước đo khủng hoảng: Từ $88K đến sụp đổ $84.5K

Khi Bitcoin bắt đầu trượt xuống dưới mức 85 nghìn đô la, đó không chỉ là một sự sụt giảm kỹ thuật. Đó là một lời cảnh báo rằng tiền điện tử hoạt động như một thước đo các sự cố sâu sắc trong nền kinh tế toàn cầu. Trong vòng 24 giờ qua, đã hình thành một cơn bão hoàn hảo từ ba yếu tố: chính sách tiền tệ, leo thang địa chính trị và sự phá vỡ cấu trúc trên thị trường với các vụ thanh lý theo chuỗi.

Cục Dự trữ Liên bang Dovhưa đã phá vỡ hy vọng về sự phục hồi

Đòn đánh chính đến từ tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ngày hôm qua. Powell không chỉ giữ lãi suất ở mức 3,75%, mà còn xác nhận chính sách tiền tệ cứng rắn. Thị trường hy vọng sẽ giảm lãi suất vào tháng 3, nhưng đã nhận được tín hiệu hoàn toàn trái ngược. Các nhà đầu tư bắt đầu chuyển dịch mạnh mẽ từ các tài sản rủi ro sang các công cụ không rủi ro — trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất của chúng đã tăng đột biến. Vàng, ngược lại, đã tìm thấy sự hỗ trợ và thể hiện sự tăng trưởng, trong khi Bitcoin mất hơn 6% giá trị trong vòng 24 giờ, phản ánh sự thay đổi tâm lý trên thị trường vốn.

Nguy cơ địa chính trị: cách Trung Đông đẩy giá trị cổ phiếu

Sự lo lắng ngày càng gia tăng do căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran. Giá dầu thô tăng vọt, gây lo ngại về một vòng lạm phát mới. Tiền điện tử vào thời điểm này thể hiện bản chất thực sự của chúng: như một thước đo sức khỏe vĩ mô. Trong bất kỳ mối đe dọa nào về xung đột địa chính trị, vốn tìm nơi trú ẩn an toàn trong các tài sản truyền thống. Chính vì vậy vàng đã tăng giá, còn Bitcoin bắt đầu mất giá nhanh chóng. Điều này không có nghĩa là niềm tin vào tiền điện tử đã giảm, mà chúng trở thành công cụ phản ứng nhạy bén với thay đổi của khí hậu vĩ mô.

Chuỗi thanh lý theo chuỗi trị giá 1,5 tỷ đô la: sụt giảm kỹ thuật hay bắt đầu một mùa đông mới?

Sự sụt giảm có thể nhẹ nhàng hơn nếu thị trường không có quá nhiều đòn bẩy. Ở mức 85–87 nghìn đô la, tập trung một lượng lớn các vị thế long. Khi giá phá vỡ mức 87,5 nghìn đô la, điều mà mọi người đều sợ đã xảy ra — chuỗi thanh lý tự động các vị thế trị giá 1,5 tỷ đô la. Các nhà giao dịch bị buộc phải thoát khỏi các giao dịch, như một gánh nặng đẩy giá xuống sâu hơn nữa, xuống mức hỗ trợ 84,416 nghìn đô la. Thú vị là, hoạt động bán ra lớn nhất diễn ra trong phiên châu Á. Các nhà đầu tư tổ chức Nhật Bản, xem xét lại danh mục của họ trong bối cảnh biến động của đồng yên, đã quyết định chốt lời trong bối cảnh bất ổn ngày càng tăng.

Trump, thuế quan và bất ổn: chính sách chống lại tiền điện tử

Chất xúc tác thêm là sự thay đổi đột ngột trong chính sách đối ngoại. Một mặt, Trump tiếp tục thúc đẩy chương trình thân thiện với tiền điện tử, nói về việc Mỹ trở thành thủ đô tiền điện tử của thế giới. Mặt khác, các biện pháp thương mại cứng rắn của ông — áp dụng thuế 25% đối với Hàn Quốc và các tuyên bố gay gắt về Iran — đã kích hoạt chế độ hoảng loạn và chạy khỏi rủi ro trên thị trường. Bitcoin bị mắc kẹt trong chính sách lớn. Thêm vào đó là các tin tức về khả năng làm mất uy tín các ví chính phủ Mỹ, rõ ràng là nguồn gốc của sự pha trộn độc đáo giữa nỗi sợ hãi và bất ổn mà chúng ta thấy trên các biểu đồ.

Thước đo biến động: BTC sẽ ra sao sau cú sập?

Tình hình hiện tại không chỉ là việc dập tắt các lệnh dừng lỗ, mà còn là sự đụng độ giữa thực tế vĩ mô và các quyết định chính trị. Bitcoin đang ở vùng quá bán kỹ thuật (chỉ số RSI khoảng 41 điểm trên biểu đồ ngày), điều này về lý thuyết cho thấy khả năng phục hồi. Tuy nhiên, để có một sự đảo chiều thực sự, cần có tín hiệu tích cực từ chính quyền Trump hoặc sự giảm căng thẳng ở Trung Đông. Hiện tại, thước đo chỉ thể hiện một cơn bão. Giá hiện tại của BTC khoảng 70,4 nghìn đô la, giảm 1,3% trong 24 giờ, xác nhận rằng đợt điều chỉnh vẫn đang tiếp tục sâu hơn.