Tìm kiếm Quỹ ETF Tiện ích tốt nhất trong môi trường lãi suất thấp ngày nay

Với quyết định của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 năm 2025 giảm lãi suất 25 điểm cơ bản—lần cắt giảm thứ ba trong những tháng gần đây—các nhà đầu tư đang xem xét lại phân bổ danh mục của mình. Sự chuyển hướng tiền tệ này đã tạo ra một bối cảnh hấp dẫn cho ngành tiện ích, khiến đây là thời điểm thích hợp để khám phá các lựa chọn ETF tiện ích tốt nhất dành cho những ai tìm kiếm sự tiếp xúc phòng thủ với tiềm năng thu nhập ý nghĩa.

Tại sao ETF tiện ích lại nổi bật sau các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Mối quan hệ giữa lãi suất và định giá các công ty tiện ích di chuyển theo hướng đối lập. Khi chi phí vay mượn giảm, các tiện ích—những doanh nghiệp phụ thuộc vào khoản chi tiêu vốn lớn để duy trì lưới điện, hiện đại hóa hạ tầng và chuyển đổi năng lượng tái tạo—trải qua áp lực giảm ngay lập tức đối với nghĩa vụ trả nợ. Điều này trực tiếp chuyển thành biên lợi nhuận cao hơn và dòng tiền mạnh mẽ hơn.

Ngoài lợi ích tài chính trực tiếp, các tiện ích còn hoạt động như một “thay thế trái phiếu” điển hình. Khi lợi suất của tài khoản tiết kiệm và trái phiếu trở nên kém hấp dẫn trong môi trường lãi suất thấp, các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập tự nhiên chuyển hướng sang các ngành có cổ tức cao, và ngành tiện ích đã lâu được xem là điểm đến ưu tiên cho những ai theo đuổi phân phối ổn định, dự đoán được. Những thuận lợi hiện tại của ngành còn được tăng cường bởi nhu cầu điện tăng vọt từ các trung tâm dữ liệu AI và việc điện khí hóa liên tục của giao thông vận tải và hạ tầng sưởi ấm trên toàn nền kinh tế.

So sánh các quỹ ETF ngành tiện ích hàng đầu: Năm ETF dẫn đầu

Thay vì chọn các cổ phiếu tiện ích riêng lẻ—điều này khiến nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro về quy định, trì hoãn dự án và các thách thức riêng của từng công ty—một ETF tiện ích đa dạng hóa mang lại một phương án thận trọng hơn. Tiếp xúc qua ETF loại bỏ nhu cầu phân tích kỹ lưỡng từng chứng khoán, đồng thời cung cấp khả năng thanh khoản giao dịch vượt trội và phí quản lý thường thấp hơn các lựa chọn quản lý chủ động.

Dưới đây là năm quỹ được đánh giá cao, mỗi quỹ đều mang xếp hạng ETF của Zacks là #2 (Mua):

Vanguard Utilities ETF (VPU) dẫn đầu ngành với 8,3 tỷ USD tài sản quản lý, cung cấp tiếp xúc với 68 công ty tiện ích của Mỹ. Các cổ phiếu hàng đầu của quỹ gồm NextEra Energy (11,45%), Constellation Energy (7,34%) và Duke Energy (6,21%), với tỷ lệ chi phí chỉ 9 điểm cơ bản. Hiệu suất so với năm trước cho thấy sự tăng trưởng ổn định.

State Street Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) có 22,16 tỷ USD tài sản, là lựa chọn lớn nhất trong nhóm. Quỹ theo dõi 31 công ty trong lĩnh vực điện, nước và khí đốt, trong đó có NextEra Energy (12,80%), Constellation Energy (8,37%) và Southern Company (7,07%) trong các vị trí hàng đầu. Quỹ duy trì mức phí 8 điểm cơ bản như nhiều đối thủ cạnh tranh và hưởng lợi từ khối lượng giao dịch vượt trội.

Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) cung cấp tiếp xúc với 67 cổ phiếu tiện ích với 2,25 tỷ USD tài sản ròng. Danh mục nhấn mạnh vào NextEra Energy (11,41%), Constellation Energy (7,31%) và Southern Company (6,44%), chỉ tính phí 8 điểm cơ bản mỗi năm. Quỹ đã thể hiện hiệu suất ổn định trong thời gian gần đây.

iShares U.S. Utilities ETF (IDU) mang đến một phương án nhỏ hơn nhưng tập trung hơn, nắm giữ 44 công ty với 1,78 tỷ USD tài sản. Các cổ phiếu hàng đầu gồm NextEra Energy (11,05%), Constellation Energy (7,23%) và Southern Company (6,10%). Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí 38 điểm cơ bản khiến đây là lựa chọn đắt hơn, cần cân nhắc kỹ về chi phí bổ sung.

Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF (PUI) theo đuổi chiến lược đặc thù bằng cách nhấn mạnh các công ty tiện ích thể hiện đặc điểm sức mạnh tương đối. Với 51,5 triệu USD tài sản và danh mục gồm 35 công ty, quỹ cung cấp tiếp xúc với Atmos Energy (3,91%), American Water Works (3,89%) và NRG Energy (3,82%). Phí 81 điểm cơ bản phản ánh quản lý chủ động và chỉ phù hợp với nhà đầu tư quan tâm đặc biệt đến các chiến lược dựa trên đà tăng trưởng.

Lựa chọn của bạn: Các yếu tố chính ngoài tỷ lệ phí

Khi đánh giá ETF tiện ích phù hợp cho danh mục của mình, có một số tiêu chí cần chú ý. Tỷ lệ phí dao động đáng kể, từ 8 đến 81 điểm cơ bản mỗi năm—một sự khác biệt tích tụ đáng kể theo thời gian. Quy mô tài sản và khối lượng giao dịch cũng rất quan trọng; các quỹ lớn như XLU cung cấp khả năng thanh khoản vượt trội và chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ hơn, giảm chi phí giao dịch cho nhà đầu tư giao dịch thường xuyên.

Sự khác biệt về thành phần cũng không kém phần quan trọng. Trong khi hầu hết các quỹ cốt lõi có sự trùng lặp đáng kể về danh mục, các quỹ như PUI nhấn mạnh đặc điểm đà tăng trưởng, có thể mang lại độ biến động cao hơn so với các quỹ theo dõi chỉ số rộng hơn. Đối với nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên sự ổn định, các lựa chọn theo dõi chỉ số (VPU, XLU, FUTY, IDU) cung cấp hành vi dự đoán được phù hợp với xu hướng chung của thị trường.

Thu nhập phòng thủ và tăng trưởng: Lý do ngày càng tăng của ngành tiện ích

Sự hội tụ của lãi suất thấp hơn, nhu cầu đầu tư hạ tầng và nhu cầu điện tăng cao đặt ngành tiện ích vào vị trí duy trì tính liên tục trong danh mục đa dạng. Một ETF tiện ích cung cấp phương tiện hiệu quả để nắm bắt các xu hướng này mà không cần phức tạp trong việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Dù bạn ưu tiên chi phí thấp nhất, quy mô tài sản lớn nhất hay tiếp xúc theo ngành con cụ thể, các danh mục ETF tập trung vào tiện ích ngày nay đều có các giải pháp phù hợp với nhiều loại nhà đầu tư và mục tiêu khác nhau.