Các quỹ ETF bạc hàng đầu dành cho nhà đầu tư Canada năm 2026

Các nhà đầu tư Canada tìm kiếm tiếp xúc với kim loại quý ngày càng chuyển hướng sang các quỹ ETF bạc như một cách thực tế để tiếp cận thị trường mà không cần quản lý kho dự trữ vật chất. Quỹ ETF bạc tốt nhất dành cho nhà đầu tư Canada phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân, khung thời gian đầu tư và sở thích về tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa hay chiến lược tập trung vào cổ phiếu.

Trong suốt năm 2025, bạc đã trải qua đà tăng ấn tượng, đặc biệt trong nửa cuối năm. Được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị và chính sách thương mại đang tiến triển, kim loại này đã tăng vọt lên mức cao chưa từng có, vượt qua kỷ lục trước đó là US$49.95 thiết lập năm 1980 và đạt US$58.83 vào cuối năm. Sự phục hồi này đã thắp lại sự quan tâm đến đầu tư bạc trên các thị trường Bắc Mỹ, với các nhà đầu tư tại Canada ngày càng khám phá các điểm vào đa dạng thông qua các cấu trúc ETF.

Hiểu về các lựa chọn ETF bạc dành cho nhà đầu tư Canada

ETF bạc hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ nhưng giao dịch trên các sàn như cổ phiếu riêng lẻ, mang lại tính thanh khoản và khả năng tiếp cận cao hơn. Đối với nhà đầu tư Canada, sự hấp dẫn không chỉ nằm ở tính linh hoạt vận hành mà còn ở khả năng tối ưu thuế và sự giám sát của quy định. Các ETF nắm giữ bạc vật chất thường theo các chuẩn giá của London Bullion Market Association, trong khi các phiên bản tập trung vào khai thác mỏ cung cấp tiếp xúc cổ phiếu với các công ty hưởng lợi từ việc giá hàng hóa tăng.

Cơ chế hoạt động đơn giản: gom vốn của nhà đầu tư vào một quỹ duy nhất, quản lý chi phí vận hành hiệu quả và cho phép giao dịch hàng ngày. Khác với việc mua các thỏi hoặc đồng xu vật lý — đòi hỏi lưu trữ an toàn và có thể kèm theo phí chênh lệch — ETF loại bỏ các phức tạp về logistics này. Các nhà đầu tư Canada đặc biệt đánh giá cao các ETF niêm yết trên sàn Toronto và Mỹ, vì chúng cung cấp quy trình thanh toán và báo cáo thuế quen thuộc.

Có hai phương pháp tiếp cận cơ bản. Phương pháp đầu tiên nhắm trực tiếp vào giá hàng hóa bạc, mang lại cho nhà đầu tư tiếp xúc với kim loại thuần túy mà không rủi ro về cổ phiếu. Phương pháp thứ hai tập trung vào các công ty khai thác bạc và các công ty cấp quyền, bổ sung thành phần cổ phiếu nơi hiệu quả vận hành và quản lý chi phí thúc đẩy lợi nhuận độc lập với giá hàng hóa.

Tiếp xúc bạc vật chất: Các ETF bạc niêm yết tốt nhất tại Canada

Một số ETF niêm yết tại Canada cung cấp tiếp xúc bạc vật chất đơn giản và nằm trong số lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tập trung vào hàng hóa.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) là quỹ lớn nhất về tài sản quản lý, khoảng US$26.3 tỷ. Quỹ này nắm giữ khoảng 508 triệu ounce bạc thỏi, trực tiếp đảm bảo cho mỗi đơn vị. Quỹ theo dõi giá bạc tại chỗ, phù hợp cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc thuần túy với hàng hóa. Các nhà đầu tư Canada có thể tiếp cận công cụ này qua các nhà môi giới lớn.

Sprott Physical Silver Trust (TSX:PSLV) cung cấp một lựa chọn hấp dẫn dành riêng cho nhà đầu tư Canada, với niêm yết chính trên Toronto Venture Exchange. Quản lý khoảng US$11.6 tỷ tài sản, PSLV nắm giữ 191 triệu ounce bạc trong các thỏi London Good Delivery trong kho lưu trữ được phân bổ. Điểm đặc biệt của ETF này là tính năng chuyển đổi toàn phần — nhà đầu tư tích lũy đủ đơn vị (tương đương mười thỏi 1.000 ounce) có thể yêu cầu giao bạc vật chất, phù hợp với những người tìm kiếm đặc tính bảo hiểm.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) cung cấp một lựa chọn vật chất khác vững chắc với US$3.7 tỷ tài sản quản lý. Giữ 45.51 triệu ounce bạc được lưu trữ tại JPMorgan Chase ở London, quỹ này nhấn mạnh tính minh bạch và an toàn. Tỷ lệ chi phí 0.3 phần trăm so sánh khá tốt trong phân khúc bạc vật chất.

Đối với nhà đầu tư Canada ưu tiên tối ưu thuế trong các tài khoản đăng ký (RRSP, TFSA), các quỹ vật chất này cung cấp cấu trúc quỹ đơn giản tránh một số phức tạp phát sinh từ các sản phẩm dựa trên phái sinh.

Cổ phiếu khai thác bạc: Các chiến lược ngành cho danh mục của Canada

Nhà đầu tư thích tiếp xúc cổ phiếu trong chuỗi giá trị bạc nên xem xét các ETF tập trung vào khai thác mỏ. Các quỹ này cung cấp đa dạng hóa qua các công ty khai thác vận hành, các công ty thăm dò và các doanh nghiệp streaming — các thực thể tạo lợi nhuận khi giá bạc tăng nhưng cũng hưởng lợi từ chất lượng quản lý và kiểm soát chi phí.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) quản lý US$3.9 tỷ và cung cấp tiếp xúc cân đối với các nhà sản xuất lớn và trung cấp. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) và Coeur Mining (8.1%). Tỷ lệ chi phí 0.65% vẫn cạnh tranh. Các nhà đầu tư Canada hưởng lợi từ việc tiếp xúc đáng kể với các công ty Canada qua các cổ phiếu này.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) nhắm vào các công ty nhỏ tại Canada, Mỹ và Anh, nổi bật như một quỹ khai thác bạc nhỏ chuyên dụng. Quản lý US$3.0 tỷ và phí 0.69%, SILJ tập trung vào các nhà sản xuất mới nổi như Hecla Mining (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) và Coeur Mining (8.7%). Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng chấp nhận độ biến động cao để tiềm năng lợi nhuận lớn hơn.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) theo đuổi chiến lược toàn cầu trong khi vẫn giữ tỷ lệ tiếp xúc đáng kể với Canada (khoảng 69%). Tùy chọn khai thác mỏ chi phí thấp nhất với tỷ lệ chi phí 0.39%, SLVP theo dõi các công ty khai thác và thăm dò bạc đa dạng. Các cổ phiếu chính gồm Hecla Mining (15.5%), Industrias Peñoles (11.7%) và Fresnillo (10%).

Các chiến lược chuyên biệt cho nhà đầu tư nâng cao

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) là một chiến lược lai, kết hợp giữa nắm giữ bạc vật chất và cổ phiếu khai thác. Ra mắt tháng 1 năm 2025, quỹ mới này cho phép xây dựng danh mục cân bằng giữa rủi ro hàng hóa và cổ phiếu trong một phương tiện duy nhất. First Majestic Silver là cổ phiếu lớn nhất, chiếm 27.12%.

Đối với những người muốn tiếp xúc đòn bẩy, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) mang lại hiệu suất giá bạc gấp đôi hàng ngày qua các chiến lược dựa trên hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, công cụ này đòi hỏi theo dõi liên tục và phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, có kỷ luật quản lý rủi ro vững chắc.

Ngược lại, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) cung cấp tiếp xúc ngược, có lợi khi giá giảm. Cả hai sản phẩm đòn bẩy đều có tỷ lệ chi phí 0.95% và yêu cầu theo dõi liên tục các tác động giảm giá do đặc tính của các công cụ ngược.

So sánh chi phí và các yếu tố hiệu suất

Tỷ lệ chi phí ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận dài hạn. Các ETF bạc vật chất thường tính phí từ 0.3 đến 0.95% mỗi năm, trong khi các quỹ tập trung vào khai thác dao động từ 0.39 đến 0.89%. Trong nhiều thập kỷ, việc chọn ETF bạc tốt nhất đòi hỏi cân nhắc giữa chi phí thấp hơn và các đặc điểm tiếp xúc mong muốn.

Các nhà đầu tư Canada nên xem xét tổng tài sản quản lý — các quỹ lớn hơn cung cấp tính thanh khoản tốt hơn và sai số theo dõi thấp hơn. Tương tự, việc đánh giá các cổ phiếu nắm giữ giúp đảm bảo phù hợp với giá trị cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro. Danh mục tập trung vào khai thác mỏ mang lại tiềm năng tăng giá hàng hóa cao hơn nhưng đi kèm rủi ro vận hành; tiếp xúc thuần túy với vật chất đơn giản hơn nhưng không có lợi nhuận cổ phiếu từ việc quản lý chi phí cải thiện.

Quyết định cuối cùng phản ánh hoàn cảnh cá nhân. Nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng có thể ưu tiên tiếp xúc khai thác nhỏ qua SILJ hoặc nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức có thể xem xét các quỹ khai thác đa dạng qua SIL. Các nhà đầu tư bảo thủ thích theo dõi hàng hóa đơn thuần nên xem xét PSLV để tối ưu thuế tại Canada hoặc SLV để có quy mô và tính thanh khoản cao hơn.

Lựa chọn ETF bạc phù hợp của bạn

Quỹ ETF bạc tốt nhất dành cho nhà đầu tư Canada phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể. Những người ưu tiên sự đơn giản và tiếp xúc trực tiếp với kim loại nên xem xét các quỹ lớn về vật chất — đặc biệt là PSLV với niêm yết tại Canada và các lợi thế về cấu trúc. Các nhà đầu tư muốn tăng trưởng qua cổ phiếu khai thác có thể tiếp cận danh mục này qua SIL hoặc SILJ tùy theo sở thích về vốn hóa.

Trước khi đầu tư, các nhà đầu tư Canada nên xem xét kỹ tài liệu quỹ, hiểu rõ cấu trúc phí và cân nhắc các tác động thuế trong loại tài khoản của mình. Bạc vẫn thu hút sự quan tâm như một phương tiện đa dạng hóa danh mục và phòng ngừa địa chính trị, khiến việc lựa chọn quỹ ETF bạc tối ưu ngày càng trở nên quan trọng đối với các nhà xây dựng của cải tại Canada.