Ba cổ phiếu ngân hàng đáng chú ý để tìm kiếm cơ hội phục hồi vào năm 2026

Những tuần gần đây đã thử thách sự kiên nhẫn của các nhà đầu tư trong lĩnh vực cổ phiếu ngân hàng. Sau một kết thúc mạnh mẽ vào năm 2025, ngành này đã đối mặt với áp lực bán tháo gia tăng vào đầu năm 2026, do các yếu tố từ lo ngại về quy định đến báo cáo lợi nhuận thấp hơn một chút so với kỳ vọng cao. Tuy nhiên, sự biến động trong cổ phiếu ngân hàng thường tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Ba tổ chức tài chính nổi bật như những ứng viên đặc biệt hấp dẫn cho sự phục hồi: Citigroup, Flagstar Bank và Pinnacle Financial Partners—mỗi cái đều đối mặt với các yếu tố thúc đẩy riêng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong thời gian tới.

Tại sao sự biến động gần đây tạo ra cơ hội mua vào trong cổ phiếu ngân hàng

Việc giảm mạnh cổ phiếu ngân hàng trong những tuần gần đây có vẻ quá mức khi xem xét qua lăng kính cơ bản. Trong khi Tổng thống Trump gần đây kêu gọi giới hạn lãi suất thẻ tín dụng và kết quả lợi nhuận hỗn hợp đã làm thị trường hoảng loạn, những trở ngại tạm thời này che giấu các động lực tích cực dài hạn. Nhiều cổ phiếu ngân hàng đã điều chỉnh mạnh mặc dù vẫn duy trì đà tăng trưởng kinh doanh cơ bản vững chắc. Đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn nhiều năm, đợt giảm này mang lại một điểm vào hợp lý cho các tổ chức tài chính có khả năng hưởng lợi từ các cải tiến cấu trúc và các sáng kiến chiến lược.

Chuyển đổi của Citigroup: Một quá trình phục hồi nhiều năm đang hình thành

Trong số các tổ chức tài chính lớn, Citigroup nổi bật như một ứng viên đặc biệt hấp dẫn trong thế giới cổ phiếu ngân hàng. Ngân hàng lớn này, đã bắt đầu năm 2026 với đà mạnh mẽ trước khi giảm xuống quanh mức 114 đô la mỗi cổ phiếu (giảm từ gần 125 đô la), vẫn đang trong quá trình chuyển đổi đầy tham vọng. Ban lãnh đạo đã đạt được mức cải thiện lợi nhuận 18% trong suốt năm 2025, cho thấy tiến bộ thực sự về kỷ luật chi phí và hiệu quả hoạt động.

Chiến lược của công ty dựa trên việc cắt giảm chi phí mạnh mẽ trong những năm tới. Nếu thực thi đúng đắn, tiềm năng mở rộng lợi nhuận là rất lớn. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 11 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai—mức chiết khấu đáng kể so với mức trung bình trong ngành là trung bình cao tuổi đôi mươi của các cổ phiếu ngân hàng cạnh tranh—Citigroup mang lại một cơ hội rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn. Nếu quá trình chuyển đổi thành công và thị trường điều chỉnh lại cổ phiếu để phản ánh mức định giá trung bình ngành, cùng với tăng trưởng lợi nhuận ổn định, giá cổ phiếu có thể tăng bất ngờ theo chiều hướng tích cực.

Con đường đầy thử thách của Flagstar: Tiềm năng rủi ro cao trong cổ phiếu ngân hàng

Flagstar Bank đại diện cho một cơ hội đầu tư mang tính chất đầu cơ cao hơn trong lĩnh vực cổ phiếu ngân hàng. Được thành lập qua vụ sáp nhập năm 2022 kết hợp hoạt động của Michigan với nền tảng của New York Community Bancorp, Flagstar đã thừa hưởng nhiều khó khăn, đặc biệt từ việc mua lại danh mục tín dụng của Signature Bank trong năm 2023. Việc này đã tạo ra sự tiếp xúc với các khoản vay bất động sản thương mại và các bất động sản đa gia đình gặp khó khăn, gây áp lực lên hiệu suất hoạt động.

Ban lãnh đạo đang nỗ lực thực hiện một chiến lược chuyển đổi đáng tin cậy. Công ty đặt mục tiêu trở lại có lợi nhuận vào năm 2026 và dự kiến lợi nhuận đạt từ 2,10 đến 2,20 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2027—một sự cải thiện rõ rệt so với kết quả gần đây. Nếu dự báo này thành hiện thực, định giá hiện tại của Flagstar gần 13 đô la mỗi cổ phiếu có thể mở rộng đáng kể về mức thấp đến trung bình trong khoảng 20 đô la. Kịch bản này mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể, mặc dù các nhà đầu tư cần nhận thức rõ các rủi ro liên quan đến việc ổn định danh mục đầu tư thành công.

Pinnacle Financial: Lợi ích từ sáp nhập có thể mở khóa giá trị trong cổ phiếu ngân hàng

Pinnacle Financial Partners, một ngân hàng khu vực tập trung vào khu vực Đông Nam, cung cấp một cơ hội khác biệt rõ ràng trong lĩnh vực cổ phiếu ngân hàng. Giá cổ phiếu của tổ chức này đã giảm hơn 15% trong năm qua, nhưng đà tăng có thể thay đổi mạnh mẽ sau khi hoàn tất việc mua lại của Synovus Financial vào đầu năm 2026.

Ban lãnh đạo đã đề ra các mục tiêu hợp tác đầy tham vọng, dự kiến giảm chi phí để làm cho thương vụ này trở thành một phần lợi nhuận 21% vào năm 2027—một đóng góp đáng kể. Với sự đồng thuận của các nhà phân tích dự báo tăng trưởng lợi nhuận hữu cơ khoảng 12% trong năm 2026 cho Pinnacle, sự kết hợp giữa đà tăng trưởng hữu cơ và lợi ích từ sáp nhập có thể tạo ra mức tăng trưởng lợi nhuận tích lũy vượt quá 35% vào năm 2027 so với các ước tính cơ sở năm 2025. Ngay cả khi thị trường duy trì mức định giá hiện tại của Pinnacle là 10,5 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, quỹ đạo tăng trưởng lợi nhuận này chuyển thành tiềm năng tăng giá hấp dẫn trong một khung thời gian tương đối ngắn.

Điều gì làm cho các cổ phiếu ngân hàng này trở thành những ứng viên hấp dẫn cho các nhà đầu tư

Tất cả ba cơ hội này đều có đặc điểm chung khiến chúng đáng để xem xét nghiêm túc. Mỗi cổ phiếu ngân hàng đang trải qua hoặc sắp tới sẽ hưởng lợi từ các hoạt động doanh nghiệp quan trọng—dù là các sáng kiến chuyển đổi, phục hồi danh mục hoặc các sự kiện chiến lược. Mỗi cổ phiếu đều được định giá hợp lý so với khả năng sinh lợi dự kiến. Quan trọng nhất, mỗi cổ phiếu đều có các yếu tố thúc đẩy rõ ràng có thể mở khóa giá trị cổ đông đáng kể trong vòng 24 tháng tới.

Sự biến động gần đây trong cổ phiếu ngân hàng không nhất thiết phải được xem như là điềm báo của sự yếu kém. Thay vào đó, đối với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro vừa phải và sẵn sàng giữ vị thế qua những tiếng ồn của thị trường tất yếu, ba ứng viên này mang lại các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận bất đối xứng hấp dẫn hướng tới năm 2026.