Black Opal’s GemStone cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức trên thị trường trái phiếu Brazil

Tiến trình đổi mới cấu trúc tài chính của thị trường mới nổi đang diễn ra nhanh chóng. Nền tảng quản lý tài sản trên chuỗi BlackOpal gần đây đã giới thiệu cơ hội đầu tư mới vào thị trường trái phiếu Brazil thông qua nền tảng GemStone. Đặc biệt, giải pháp này cung cấp lợi nhuận 13% hàng năm cho các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời mở rộng thị trường trái phiếu thẻ tín dụng trị giá 1000 tỷ USD của Brazil một cách chính thức.

Biến đổi trái phiếu thẻ tín dụng thành token hóa

Điểm cốt lõi của GemStone là đơn giản nhưng mang tính đột phá. Trong khi các thương nhân Brazil chờ đợi thanh toán từ các khoản thanh toán bằng thẻ tín dụng, BlackOpal sẽ mua lại trái phiếu này với giá chiết khấu và sử dụng blockchain Plume Network để token hóa chúng. Đây là cách tái cấu trúc khái niệm tài sản lưu động truyền thống bằng công nghệ blockchain, đáp ứng đồng thời nhu cầu của các cửa hàng cần vay vốn và các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận.

Cấu trúc thanh toán thẻ tín dụng của Brazil khá đặc biệt. Khoảng 70% các giao dịch được thực hiện theo phương thức trả góp tối đa 12 tháng, khiến các cửa hàng phải chờ đợi lâu để nhận tiền. GemStone đã biến đổi vấn đề này thành cơ hội. Các thương nhân có thể nhận tiền mặt ngay lập tức với giá 95 cent mỗi đô la, trong khi phần lợi nhuận 5 cent còn lại chính là lợi nhuận của nhà đầu tư.

Thanh khoản ngay lập tức 95 cent mỗi đô la, giải pháp cho khó khăn tài chính của cửa hàng

Phương thức giao dịch này được thiết kế theo cấu trúc pháp lý gọi là ‘Bán thực sự’ (True Sale). Cửa hàng chuyển toàn bộ quyền sở hữu, quyền lợi và rủi ro của trái phiếu thẻ tín dụng hoàn toàn cho BlackOpal, không còn trách nhiệm liên quan. Quyền sở hữu này được khóa trong hệ thống đăng ký C3 của Ngân hàng Trung ương Brazil, đảm bảo tính rõ ràng pháp lý và ổn định.

CEO của BlackOpal, Jason Dehni, nhấn mạnh tính ổn định của cấu trúc này: “Chúng tôi không thực hiện kiểm tra tín dụng đối với các cửa hàng. Chúng tôi không chịu rủi ro tín dụng. Chúng tôi mua các trái phiếu thực sự được thanh toán qua mạng lưới Visa và Mastercard, và quyền sở hữu được khóa ở cấp độ ngân hàng trung ương.”

Lợi nhuận 13% hàng năm, cơ hội lợi nhuận mới cho nhà đầu tư tổ chức

Lợi nhuận mà nhà mua token có thể nhận được là 13% hàng năm. Đây là con số tính theo USD và đã được hedging rủi ro tỷ giá, dựa trên việc thẻ tín dụng bồi thường cho khách hàng trong trường hợp chậm thanh toán. Khi so sánh với lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm là 4,2%, sức hấp dẫn của nó rõ ràng hơn. Có thể đạt lợi nhuận gấp hơn ba lần trong bối cảnh lạm phát cao, rủi ro chậm thanh toán và biến động tiền tệ thấp của thị trường mới nổi.

Lý do thị trường trái phiếu Brazil thu hút sự chú ý không chỉ vì cơ hội lợi nhuận này mà còn vì tính ổn định của giao dịch. Việc thu hồi có thể hay không không còn là vấn đề, chỉ còn câu hỏi khi nào sẽ thu hồi. Đây là cấu trúc đáp ứng các tiêu chuẩn cơ bản của sản phẩm đầu tư thị trường mới nổi cấp tổ chức.

Đầu tư 200 triệu USD của Mars Capital Advisors, nâng cao độ tin cậy của thị trường

Việc ra mắt GemStone có thể thực hiện được nhờ sự hỗ trợ tài chính mạnh mẽ từ công ty chuyên về giải pháp vốn lưu động Mars Capital Advisors. Mars đã cam kết đầu tư 200 triệu USD trong vòng 3 năm và hiện đang quản lý tài sản trị giá 20 tỷ USD.

CEO của Mars Capital Advisors, Rick Pierson, cho biết trong tuyên bố: “Các khoản nợ chưa thu của thẻ tín dụng Brazil có quy mô lớn và là loại tài sản thanh khoản cao, nhưng chưa nhận được sự quan tâm đủ từ vốn tổ chức.” Ông kỳ vọng rằng “GemStone sẽ thay đổi điều đó.” Điều này cho thấy thị trường trái phiếu Brazil đã bị định giá thấp trong thời gian qua, nhưng với cấu trúc và công nghệ phù hợp, nó có thể chuyển thành cơ hội lớn.

Đổi mới trái phiếu tại thị trường mới nổi Brazil

Sự ra đời của nền tảng GemStone là ví dụ mở rộng phạm vi token hóa của thị trường mới nổi. Từ trung tâm trái phiếu chính phủ, xu hướng đang mở rộng sang các tài sản kinh tế như trái phiếu doanh thu thẻ tín dụng.

Brazil đã có thị trường token hóa bất động sản phát triển mạnh, và dự án tiền tệ kỹ thuật số DREX của Ngân hàng Trung ương tạo ra môi trường pháp lý phù hợp cho các sản phẩm đổi mới như GemStone. Công ty tư vấn chuyên về các khoản vay riêng cấp tổ chức và nền kinh tế Web3, Draupnir Capital, cũng tham gia với vai trò cố vấn độc quyền trong giao dịch này, nâng cao độ tin cậy của cấu trúc thị trường.

Khi thị trường trái phiếu thẻ tín dụng Brazil bắt đầu thu hút các nhà đầu tư tổ chức, quá trình đánh giá lại tín dụng của thị trường mới nổi đang diễn ra. GemStone của BlackOpal không chỉ là một sản phẩm tài chính đơn thuần, mà còn là ví dụ cụ thể về cách công nghệ blockchain có thể giải quyết các bất cập cấu trúc của tài chính truyền thống.