Đêm qua, kim loại quý đã lao xuống! Vàng và bạc đã giảm mạnh, thị trường sẽ đi như thế nào?

1. Trước tiên, chúng ta hãy xem dữ liệu: cú lao dốc này dữ dội như thế nào?

Khi tôi lần đầu tiên mở phần mềm thị trường, tôi cũng bị sốc bởi dữ liệu - tính đến đầu phiên giao dịch hôm nay, vàng giao ngay (vàng giao ngay London) được báo cáo ở mức 5.347,86 USD/ounce, giảm 89,9 USD, tương đương 1,65%, qua đêm; Vàng nội địa T+D thậm chí còn tàn nhẫn hơn, giảm 34,49 nhân dân tệ/gram, tương đương 2,79%, xuống 1203,4 nhân dân tệ/gram trong một ngày.

Bạc biến động dữ dội hơn, với bạc giao ngay (bạc giao ngay London) giảm xuống dưới mốc 116 USD xuống 115,608 USD/ounce, giảm 1,70% trong một ngày; Bạc trong nước T+D đồng loạt giảm trở lại, ở mức 29.400 nhân dân tệ/kg, giảm 397 nhân dân tệ, tương đương 1,33%.

Điều đáng chú ý hơn là đây không phải là một sự sụt giảm riêng lẻ - chỉ vài ngày trước, vàng chỉ đứng ở mức 5.100 USD/ounce, bạc đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 117 USD/ounce và hoàn thành "tăng giảm mạnh" chỉ trong vài ngày giao dịch.

2. Đằng sau sự lao dốc: 3 logic cốt lõi, không phải đảo ngược xu hướng

Là một nhà đầu tư đã theo dõi thị trường kim loại quý trong nhiều năm, trước tiên tôi sẽ kết luận rằng sự sụt giảm này là một tâm lý rõ ràng từ mức cao, không phải là sự đảo ngược cơ bản của xu hướng dài hạn và có ba lý do cốt lõi:

1. Các lệnh lợi nhuận tập trung và tháo chạy, và các đợt pullback kỹ thuật là không thể tránh khỏi
Trước đây, sự gia tăng của vàng và bạc đã vượt ra khỏi sự hỗ trợ cơ bản - vàng đã tăng từ 4.000 đô la lên 5.100 đô la trong một năm và bạc đã tăng vọt từ 60 đô la lên 117 đô la, đằng sau đó là dòng tiền tập trung của các quỹ đòn bẩy và quỹ xu hướng. Khi giá chạm đến phạm vi cực đoan lịch sử, không có tin tức tích cực mới nào để tiếp quản và các quỹ kiếm được lợi nhuận trong giai đoạn đầu chắc chắn sẽ "rơi vào túi" và mức cắt lỗ có lập trình của giao dịch định lượng khuếch đại sự sụt giảm, tạo thành hiệu ứng giẫm đạp ngắn hạn.
2. Rủi ro địa chính trị hạ nhiệt + đàn áp chính sách và rút tiền trú ẩn an toàn
Gần đây, tình hình quốc tế đã giảm dần theo từng giai đoạn, với việc chính quyền Trump đạt được thỏa thuận với NATO và hủy bỏ thuế quan đối với tám quốc gia châu Âu, và những lo ngại của thị trường về xung đột thương mại và xung đột địa chính trị đã giảm mạnh, làm suy yếu bản chất trú ẩn an toàn của vàng. Đồng thời, CME Group đã liên tục nâng tỷ lệ ký quỹ của hợp đồng tương lai kim loại quý, chỉ riêng bạc tăng 28,6%, điều này trực tiếp ức chế đầu cơ đòn bẩy cao và buộc một số quỹ phải giảm vị thế của họ một cách thụ động.
3. Kỳ vọng chính sách của Fed đã được lặp lại và sức hấp dẫn của tài sản bằng đô la Mỹ đã phục hồi
Đây là biến số dài hạn cốt lõi - dữ liệu lạm phát của Mỹ đã giảm nhưng vẫn kiên cường, thị trường việc làm không có dấu hiệu hạ nhiệt rõ ràng, kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất đã nhiều lần bị hoãn lại, và một số tổ chức thậm chí dự đoán rằng có thể có một đợt tăng lãi suất khác trong năm nay. Đối với "tài sản không lãi suất" như vàng và bạc, lãi suất tăng đồng nghĩa với việc tăng chi phí nắm giữ và tiền sẽ tự nhiên chảy vào trái phiếu, đô la Mỹ và các tài sản khác với lợi nhuận chắc chắn hơn, đây cũng là logic cơ bản của đợt điều chỉnh này.

3. Các nhà đầu tư khác nhau nên phản ứng như thế nào? (Đừng hoảng sợ, vận hành theo tình huống)

Đối mặt với sự lao dốc, điều cấm kỵ nhất là việc ra quyết định theo cảm tính - một số người hoảng sợ để cắt thịt, và một số người nghĩ đến việc mua phần đáy, nhưng điều đó thực sự là sai. Tôi đã biên soạn các chiến lược cụ thể theo các nhu cầu đầu tư khác nhau:

1. Người phân bổ tài sản dài hạn (5%-10% phân bổ): giữ bình tĩnh và không cần hoạt động

Nếu bạn mua vàng và bạc để đa dạng hóa rủi ro tài sản gia đình, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro biến động của thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản, thì bạn hoàn toàn không phải lo lắng về đợt thoái lui này. Cốt lõi của phân bổ tài sản là "rủi ro nắm giữ và làm mịn dài hạn", và biến động giá ngắn hạn sẽ không thay đổi các đặc tính trú ẩn an toàn của kim loại quý, cũng như không ảnh hưởng đến vai trò của chúng trong danh mục tài sản.

Cũng giống như tôi, vàng vật chất và các quỹ ETF vàng được phân bổ vào cuối năm ngoái vẫn chưa đi xa - xu hướng mua vàng của ngân hàng trung ương dài hạn vẫn còn (các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ mua 1.313 tấn vàng vào năm 2025 và sẽ duy trì ở mức cao vào năm 2026), và những lo ngại trung và dài hạn về tín dụng đô la Mỹ vẫn chưa được giải quyết, đây là chìa khóa để hỗ trợ giá trị dài hạn của kim loại quý.

2. Nhà đầu tư cố định: tăng vị thế theo xu hướng và pha loãng chi phí

Nếu bạn đang đầu tư cố định vào kim loại quý, sự lao dốc này là một điều tốt - bản chất của đầu tư cố định là "mua thấp và bán cao", và giá giảm có nghĩa là chi phí mua thấp hơn. Tôi khuyên bạn nên tiếp tục đầu tư theo kế hoạch ban đầu, hoặc thậm chí tăng số tiền đầu tư cố định hàng tháng lên 20%-30% để pha loãng chi phí hơn nữa, để bạn có thể nhận được lợi nhuận đáng kể hơn khi thị trường phục hồi.

Dưới đây là một lời nhắc nhở: các quỹ đầu tư cố định phải là "tiền nhàn rỗi", không được sử dụng cho chi phí sinh hoạt hoặc quỹ khẩn cấp để tránh bị buộc phải cắt thịt ở mức thấp do áp lực tài chính.

3. Nhà đầu cơ ngắn hạn: cắt lỗ hợp lý và mua đáy theo lô

Nếu vị thế của bạn là đầu cơ ngắn hạn và khoản lỗ đã vượt quá phạm vi dung sai, thì hãy cắt lỗ một cách dứt khoát - bạn nên đặt ngưỡng rủi ro 10% -15% và thực hiện nó sau khi được kích hoạt và không có cơ hội "phục hồi". Tuy nhiên, nếu khoản lỗ nằm trong ngưỡng và không có tín hiệu đảo ngược xu hướng, thì không cần phải dừng lỗ một cách mù quáng để tránh bỏ lỡ đợt phục hồi tiếp theo.

Đối với việc mua đáy, đừng "con thoi" - đáy của thị trường chưa bao giờ được hình thành một lần, vàng có thể dao động trong khoảng 5.000-5.200 đô la và bạc có thể kéo trở lại 100-105 đô la. Cách tiếp cận đúng đắn là chia số tiền mua giảm thành 3-5 cổ phiếu và mua một cổ phiếu cho mỗi lần giảm giá 5%-8%, điều này không chỉ giảm rủi ro mà còn nắm bắt cơ hội ở mức thấp.

4. Cuối cùng, nhắc nhở: đầu tư vào kim loại quý, ba nguyên tắc này không được quên

Bất kể thị trường tăng và giảm, việc tuân thủ ba nguyên tắc này có thể tránh được hầu hết các rủi ro:

1. Vị thế luôn quan trọng hơn thời gian: không đầu tư quá 10% tổng tài sản hộ gia đình vào kim loại quý, bạc biến động nhiều hơn và vị thế được khuyến nghị kiểm soát trong khoảng 3%-5%. Một vị trí hợp lý có thể giữ cho bạn trong trạng thái tinh thần ổn định khi bạn lao dốc và sẽ không ảnh hưởng đến cuộc sống của bạn.
2. Đừng chạm vào các loại bạn không hiểu: vàng vật chất và ETF vàng phù hợp với các nhà đầu tư bình thường, trong khi hợp đồng tương lai vàng và hợp đồng tương lai bạc có đòn bẩy cao và rủi ro cao.
3. Đừng bị ảnh hưởng bởi cảm xúc để đưa ra quyết định: Lòng tham đuổi theo cao khi nó tăng vọt và sợ cắt thịt khi nó giảm mạnh, đó là điều cấm kỵ đối với đầu tư. Sau khi xây dựng kế hoạch đầu tư, hãy tuân thủ nghiêm ngặt kế hoạch và không bị làm phiền bởi tâm lý thị trường hoặc quan điểm của người khác - đầu tư là một cuộc chạy đua đường dài và lý trí có thể đi xa.

Kết thúc

Trên thực tế, biến động giá của vàng và bạc là tiêu chuẩn trên thị trường. Sự lao dốc này giống như một "bong bóng", đưa giá trở lại phạm vi hợp lý hơn. Đối với những người bình thường, thay vì tập trung vào những thăng trầm ngắn hạn, tốt hơn hết bạn nên xem các xu hướng dài hạn và xây dựng chiến lược theo khả năng chấp nhận rủi ro của họ.

Cuối cùng, tôi muốn hỏi mọi người: Các bạn có bị ảnh hưởng bởi cú lao dốc lần này không? Bạn có kế hoạch cắt lỗ, giữ hoặc mua khi giảm giá không? Chào mừng bạn đến chia sẻ quan điểm của bạn trong khu vực bình luận ~ #金价突破5500美元 #GateLive直播挖矿公测开启