Dấu hiệu đồng yên Nhật mạnh lên, từ palađi đến Bitcoin cùng tăng giá của các tài sản rủi ro

Trong tuần cuối cùng của tháng trước, đã quan sát thấy một hiện tượng nổi bật trên thị trường tài chính toàn cầu. Dựa trên tín hiệu chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, đồng yên đã trở lại đà tăng giá, kéo theo sự tăng giá rộng rãi của các kim loại quý như palađi, cũng như các tài sản rủi ro như Bitcoin. Chuỗi tăng này không chỉ đơn thuần là biến động giá mà còn là tín hiệu cho thấy cấu trúc nền của thị trường tài chính toàn cầu đang dịch chuyển như thế nào.

Sự bùng nổ của kim loại quý do thay đổi chính sách của Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản đã quyết định duy trì chính sách tiền tệ vào đêm hôm trước theo giờ miền Đông Hoa Kỳ. Tuy nhiên, giọng điệu trong tuyên bố lại khác xa dự đoán. Thay vì giữ nguyên, lập trường cứng rắn hơn đã được thể hiện, khiến thị trường nhận định rằng chính sách tài chính của Nhật Bản có thể thắt chặt hơn nữa. Tín hiệu này đã phản ánh ngay lập tức vào tỷ giá hối đoái của đồng yên, khiến đồng yên tăng so với đô la Mỹ.

Ngay sau giờ trưa theo giờ miền Đông Hoa Kỳ, xu hướng này mở rộng nhanh chóng, khiến nhiều loại tài sản trên thị trường toàn cầu phản ứng đồng loạt. Đặc biệt, các tài sản rủi ro được chú ý hơn, trong đó giá các kim loại quý như palađi bắt đầu bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ. Giá palađi đã tăng hơn 6% so với ngày hôm trước, trong khi vàng tăng khoảng 1,5%, gần mức 5.000 USD/ounce. Bạc còn ghi nhận mức tăng mạnh hơn, vượt 5%, đạt 101,44 USD/ounce. Kim loại bạch kim cũng tăng hơn 6%, cho thấy một đợt tăng giá rộng khắp trong các kim loại quý.

Giá palađi dẫn đầu, liên kết rộng rãi với tiền điện tử

Bitcoin cũng theo đà tăng này. Hiện tại, giá Bitcoin dao động quanh mức 88.000 USD, đã thoát khỏi phạm vi giao dịch hẹp của tuần trước và đang phục hồi. Sau khi nhanh chóng tăng hơn 2% từ mức thấp sáng nay, thị trường xem đây là tín hiệu đảo chiều trong giai đoạn giảm dài hạn.

Các nhà giao dịch cho rằng đợt tăng này không chỉ đơn thuần là phản ứng kỹ thuật, mà còn là tín hiệu về sự thay đổi trong môi trường vĩ mô. Sự tăng giá dẫn đầu của palađi đã hỗ trợ cho nhận định này. Các kim loại quý như palađi trước tiên tăng giá, sau đó các tài sản rủi ro như Bitcoin mới bắt đầu theo sau. Điều này cho thấy các yếu tố vĩ mô sâu xa đang tác động đến tâm lý thị trường.

Cổ phiếu khai thác Bitcoin và Nasdaq cùng phục hồi

Thị trường chứng khoán cũng di chuyển theo hướng tương tự. Chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa đầu phiên giảm nhẹ nhưng nhanh chóng đảo chiều, trong đó Nasdaq hiện tăng 0,6%. Đặc biệt, các cổ phiếu liên quan đến Bitcoin đã có phản ứng mạnh mẽ.

Các công ty khai thác Bitcoin đã đột nhiên thay đổi xu hướng. Các công ty như IREN, HUT, WULF, CLSK, vốn đang lỗ trong đầu phiên, đã tăng mạnh từ 5-10%. Công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất là MicroStrategy (MSTR) cũng đã phục hồi 5% so với đáy. Coinbase (COIN), vốn giảm trong đầu phiên, cũng thu hẹp mức lỗ xuống còn khoảng 1%, phản ánh tâm lý thị trường đang cải thiện.

Rủi ro từ giao dịch đòn bẩy, tín hiệu phục hồi của tài sản rủi ro

Tất cả những diễn biến này đều xuất phát từ những thay đổi tinh tế trong chính sách tiền tệ vĩ mô. Trong vài tháng gần đây, đồng yên Nhật yếu đi đã tạo ra một cấu trúc rủi ro tiềm tàng, đặc biệt là các chiến lược carry trade dựa trên đòn bẩy. Các vấn đề như thuế quan của chính quyền Trump, trí tuệ nhân tạo, kim loại quý đã gây xáo trộn thị trường, và phía sau đó là những rủi ro mang tính cấu trúc này.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp cho rằng, nếu chính sách của Nhật Bản thay đổi theo chiều hướng đảo chiều, đồng yên yếu đi sẽ giảm bớt, và việc thanh lý các chiến lược carry trade đòn bẩy sẽ giảm xuống, thì khả năng các tài sản rủi ro bị kìm nén trước đó sẽ có cơ hội phục hồi lớn. Sự tăng giá dẫn đầu của palađi và sự phục hồi của Bitcoin có thể là tín hiệu mở đầu cho sự tái cấu trúc vĩ mô này.

Ngoài ra, cần chú ý đến dòng tiền của XRP. Mặc dù tháng này XRP đã giảm khoảng 4%, nhưng ETF XRP hiện tại ghi nhận dòng vốn ròng chảy vào 9,172 triệu USD. Điều này trái ngược với việc liên tục rút ròng khỏi ETF Bitcoin, cho thấy các nhà đầu tư đang tái phân bổ danh mục đầu tư của họ.

Hiện tượng đồng thời tăng giá của các kim loại quý như palađi và các tài sản rủi ro như Bitcoin không chỉ đơn thuần là phản ứng kỹ thuật. Những thay đổi nhỏ trong chính sách tiền tệ của Nhật Bản đang kích hoạt lại quá trình tái phân bổ giá trị các tài sản toàn cầu, trong đó các kim loại quý như palađi đóng vai trò dẫn dắt, giúp định hướng xu hướng thị trường.