Các cáo buộc lừa đảo KSI Crypto: Bên trong các tuyên bố Pump-and-Dump gây chấn động giới influencer

Người sáng tạo nội dung và nhạc sĩ KSI đối mặt với những cáo buộc nghiêm trọng về việc tổ chức các kế hoạch pump-and-dump liên quan đến nhiều token tiền điện tử — một vụ bê bối đã đặt ra những câu hỏi cấp bách về sức mạnh ảnh hưởng của các người nổi tiếng trên mạng xã hội trong thế giới crypto. Nhà điều tra blockchain hàng đầu Zach XBT đã đưa các cáo buộc này ra ánh sáng vào đầu năm 2024, trình bày dữ liệu on-chain dường như cho thấy một mô hình phối hợp của hoạt động hype-and-dump trên nhiều token.

Cuộc điều tra: Zach XBT đã phơi bày các giao dịch crypto của KSI như thế nào

Zach XBT, nổi tiếng với việc theo dõi các vụ lừa đảo lớn và hoạt động gian lận trong không gian crypto, đã công bố phân tích chi tiết cho thấy cách KSI tận dụng lượng người theo dõi khổng lồ của mình để thúc đẩy giá token trước khi bán ra các vị trí lớn để kiếm lời. Theo tài liệu của nhà điều tra, KSI đã sử dụng các nền tảng mạng xã hội của mình — chủ yếu là Twitter/X và YouTube — để công khai ủng hộ các tài sản kỹ thuật số nhất định, điều này được cho là đã kích hoạt các đợt tăng giá trong cộng đồng người theo dõi của anh ta.

Nhà điều tra sau đó trình bày các bản ghi blockchain cho thấy các khoản thanh lý lớn từ các địa chỉ ví của KSI ngay sau các bài đăng quảng bá này. Mô hình thời gian này là đặc trưng của một “pump-and-dump”: thổi phồng giá trị của một tài sản thông qua sự phấn khích, rồi bán ra đỉnh điểm trước khi giá sụp đổ tất yếu. Tổng lợi nhuận từ các giao dịch này đạt khoảng 1,2 triệu USD trên nhiều đồng coin.

Các token mục tiêu: XCAD, ERN, và Mô hình Nhận diện

Ba token cụ thể được nhấn mạnh trong bài phơi bày: XCAD Network (XCAD), Ethernity Chain (ERN), và một dự án NFT được xác định là P***Y. Mỗi trường hợp đều theo một câu chuyện tương tự đáng chú ý.

Trong một ví dụ nổi bật từ tháng 3 năm 2022, KSI đăng tải với lượng lớn người theo dõi rằng các khoản nắm giữ XCAD của anh ta “đang trông ngon lành trở lại” — ngôn ngữ phổ biến trong cộng đồng crypto để chỉ cam kết giữ lâu dài. Tuy nhiên, phân tích blockchain cho thấy chỉ trong vài ngày, ví của KSI đã bán khoảng 850.000 USD giá trị token XCAD. Một mô hình tương tự xuất hiện với các khoản nắm giữ NFT P***Y còn lại của anh, mà anh đã bán ra khoảng 25.000 USD chỉ vài giờ sau khi đăng nội dung quảng cáo.

Giá hiện tại của XCAD là 0.00 USD tính đến tháng 1 năm 2026, thể hiện sự sụt giảm thảm khốc đối với các nhà đầu tư có thể đã mua trong các giai đoạn quảng bá.

Những người hoài nghi lên tiếng: Coffeezilla và so sánh scam trong sách giáo khoa

YouTuber nổi bật và nhà điều tra lừa đảo Coffeezilla đã phân tích các cáo buộc trong một video công khai, kết luận rằng bằng chứng hoàn toàn phù hợp với các chiến thuật pump-and-dump trong sách giáo khoa. Ông đặt nghi vấn về các lời giải thích sau này của KSI, cho rằng ai có tầm ảnh hưởng và kinh nghiệm như KSI đều hiểu rõ tác động của các lời chứng thực của mình trên thị trường.

“Tôi thực sự không tin rằng anh ấy không biết rằng việc tweet một điều gì đó sẽ ảnh hưởng tích cực đến giá theo hướng có lợi cho anh ấy,” Coffeezilla nói, chỉ ra độ chính xác đáng ngờ của chuỗi mua-hype-bán trên nhiều token.

Sự hoài nghi của nhà điều tra còn được củng cố bởi mối liên hệ thời gian: các bài đăng quảng bá đi trước các đợt bán ra chỉ vài giờ hoặc vài ngày — một mô hình quá nhất quán để có thể quy cho sự ngẫu nhiên hoặc thiếu kinh nghiệm.

Phản ứng của KSI: Từ im lặng đến phản công

Ban đầu, KSI giữ im lặng khi các cáo buộc lan truyền rộng rãi trên mạng xã hội và YouTube. Cuối cùng, anh đã mở lại tài khoản X liên quan đến crypto của mình và phản hồi trực tiếp các cáo buộc. Thay vì phủ nhận truyền thống, phản hồi của anh mang tính tự phê phán: anh cho rằng thiếu kinh nghiệm và quá phấn khích về biến động của crypto đã khiến anh hành động bốc đồng, đăng nội dung quảng cáo hy vọng giá sẽ tăng.

“Ước gì tôi là một thiên tài xấu xa có thể pump và dump đúng thời điểm, vì ít nhất lúc đó mọi người sẽ nói tôi có chút trí tuệ. Thực tế là, tôi chỉ tệ về crypto,” KSI viết, khẳng định rằng anh thực sự đã mất khoảng 2 triệu USD tổng thể trong các khoản đầu tư crypto của mình.

Tuy nhiên, những người hoài nghi nhận thấy mâu thuẫn trong lời giải thích của anh: làm thế nào một người vừa kém trong việc chọn thời điểm vừa hoàn hảo trong việc bán ra? Độ chính xác trong các lần thoát khỏi vị thế của anh dường như không phù hợp với câu chuyện về các nỗ lực giao dịch ngẫu nhiên, thất bại.

Mối liên hệ Logan Paul: Một mẫu hình trong nền kinh tế creator

Sự nghiêm trọng của vụ bê bối còn được tăng cường bởi mối quan hệ kinh doanh chặt chẽ của KSI với YouTuber đồng nghiệp Logan Paul, người gần đây cũng dính vào tranh cãi crypto của riêng mình. Logan Paul đã đối mặt với các vụ kiện vì việc quảng bá CryptoZoo, một dự án NFT bị cáo buộc gian lận khiến nhiều nhà đầu tư thiệt hại. Trường hợp song song này đã làm tăng độ tin cậy cho các lập luận của các nhà phê bình rằng có một mẫu hình rộng hơn về thao túng thị trường do creator dẫn dắt trong không gian influencer crypto.

Tại sao việc quảng bá crypto bởi influencer đã trở thành dấu hiệu cảnh báo pháp lý

Tình hình của KSI làm nổi bật một động thái thị trường quan trọng: số lượng người theo dõi khổng lồ chuyển thành sức ảnh hưởng thực sự trong thị trường. Khi một influencer có hàng triệu người đăng ký công khai ủng hộ một token, các nhà đầu tư bán lẻ thường theo theo — tạo ra cầu giả tạo và lạm phát giá, mang lại lợi ích cho những người thoát ra sớm. Các cơ quan quản lý và các cơ quan thực thi pháp luật ngày càng xem xét kỹ lưỡng các hoạt động này, coi chúng như một hình thức thao túng thị trường gây hại cho các nhà đầu tư bán lẻ thiếu kinh nghiệm.

Cộng đồng crypto đã trở thành nơi thử nghiệm các câu hỏi về trách nhiệm của influencer: đến điểm nào sự nhiệt huyết chân thực chuyển thành hành vi lạm dụng thị trường? Vụ việc của KSI vẫn chưa dẫn đến hành động pháp lý chính thức, nhưng thiệt hại về uy tín là không thể phủ nhận.

Cuộc tranh luận vẫn tiếp diễn: Lừa đảo hay ngu dốt?

Vấn đề trung tâm vẫn chưa được giải quyết. Liệu KSI có phải là một nhà điều hành tinh vi thực hiện các kế hoạch pump-and-dump phối hợp, hay chỉ đơn thuần là một người mới quá tự tin, vô tình thoát ra có lợi trong khi vẫn thua lỗ tổng thể? Các nhà điều tra như Zach XBT và Coffeezilla vẫn tiếp tục trình bày bằng chứng ủng hộ cách hiểu đầu tiên, trong khi KSI giữ vững quan điểm thứ hai.

Hiện tại, vụ bê bối này như một lời nhắc nhở rõ ràng cho cộng đồng influencer: ranh giới giữa quảng bá và thao túng rất mong manh, và bản chất phi tập trung, phần lớn không được quy định của hệ sinh thái crypto khiến nó trở thành một đấu trường hấp dẫn cho hành vi lạm dụng thị trường. Liệu các cáo buộc chính thức có xuất hiện hay không vẫn còn bỏ ngỏ, nhưng các cáo buộc này đã định hình lại nhận thức công chúng về vai trò của KSI trong không gian crypto.