Tài sản mã hóa dựa trên vàng: Lựa chọn đa dạng hóa đầu tư mới vào năm 2025

Trước sự không chắc chắn trên thị trường tài chính toàn cầu, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tìm kiếm sự cân bằng giữa việc tham gia chuyển đổi số và bảo vệ tài sản truyền thống. Vào năm 2025, sự biến động của thị trường do điều chỉnh chính sách của Mỹ đã khiến nhiều người suy nghĩ lại về chiến lược phân bổ tài sản của họ. Trong bối cảnh này, một tài sản lai kết hợp sự ổn định của vàng với sự tiện lợi của tiền điện tử đã bắt đầu thu hút sự chú ý – mã thông báo kỹ thuật số được hỗ trợ bởi vàng, kết hợp tính minh bạch của công nghệ blockchain với việc bảo toàn giá trị của kim loại quý.

Tại sao chọn tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bằng vàng?

Sự biến động giá của tiền điện tử truyền thống thường làm nản lòng các nhà đầu tư. Là kho lưu trữ giá trị lâu đời nhất trong lịch sử loài người, vàng đã được thử nghiệm hàng nghìn năm. Điều gì xảy ra khi hai thế giới này hợp nhất? Câu trả lời là token tiền điện tử được hỗ trợ bằng vàng – một dạng tài sản kết hợp dự trữ vàng vật chất với công nghệ blockchain.

Những tài sản này hấp dẫn vì một số lý do: Thứ nhất, chúng cung cấp nền tảng ổn định cho các khoản đầu tư vàng. Vì mỗi token tương ứng với một lượng dự trữ vàng vật chất nhất định, giá trị của nó dao động ít hơn nhiều so với các loại tiền kỹ thuật số truyền thống như Bitcoin hoặc Ethereum. Thứ hai, so với mua vàng vật chất hoặc hợp đồng tương lai vàng giấy, mã thông báo vàng tiền điện tử có tính thanh khoản cao hơn và dễ giao dịch - bạn có thể mua và bán chúng trên các sàn giao dịch tiền điện tử bất cứ lúc nào mà không cần thủ tục hậu cần rườm rà. Cuối cùng, hình thức này kế thừa các thuộc tính của vàng như một hàng rào lạm phát, khiến nó trở nên đặc biệt có giá trị trong thời kỳ kinh tế bất ổn.

Cách thức hoạt động của mã thông báo tiền điện tử vàng

Hiểu cách thức hoạt động của các tài sản này là rất quan trọng. Cơ chế tương đối đơn giản:

Đầu tiên, nhóm dự án mua vàng vật chất và lưu trữ nó trong một kho an toàn được chứng nhận. Các kho tiền này thường được điều hành bởi các tổ chức nổi tiếng quốc tế, chẳng hạn như Brink’s ở Hoa Kỳ hoặc các kho tiền chuyên dụng ở Châu Âu và thường xuyên được kiểm toán độc lập.

Sau đó, dựa trên các dự trữ vàng này, nhóm dự án phát hành một số lượng token tương ứng trên blockchain. Mỗi mã thông báo đại diện cho một lượng vàng vật chất nhất định - như một ounce hoặc một gam. Thư từ một-một này là trọng tâm của sự tin tưởng.

Để đảm bảo tính minh bạch, các dự án này thường xuyên công bố các báo cáo kiểm toán độc lập xác nhận rằng số lượng token đang lưu hành phù hợp với dự trữ vàng thực tế. Nhà đầu tư có thể tự xác minh các báo cáo này, đảm bảo an toàn cho tài sản của mình.

Một số dự án thậm chí còn cho phép chủ sở hữu token trao đổi token kỹ thuật số trở lại thành vàng vật chất hoặc tiền tệ fiat, nâng cao hơn nữa độ tin cậy của tài sản.

Ưu điểm và rủi ro của đầu tư token vàng

Ưu điểm chính của việc đầu tư vào tài sản tiền điện tử vàng

Sự ổn định có liên quan đến tài sản thực — Đây là khả năng cạnh tranh cốt lõi của token vàng. Do sự ổn định trực tiếp của nó với vàng vật chất, sự ổn định giá của tài sản này vượt xa so với các loại tiền điện tử khác. Họ hoạt động tốt, đặc biệt là trong thời kỳ hỗn loạn trên thị trường tài chính.

Bảo vệ lạm phát - Vàng từ lâu đã được coi là công cụ tốt nhất chống lại lạm phát. Các token được hỗ trợ bằng vàng tự nhiên kế thừa đặc điểm này, khiến chúng trở thành một giỏ phòng thủ trong việc phân bổ tài sản dài hạn.

Các giao dịch minh bạch và có thể truy xuất nguồn gốc kỹ thuật — Mọi giao dịch được ghi lại bởi công nghệ blockchain đều minh bạch và bất biến. Kết hợp với các cuộc kiểm tra thường xuyên của bên thứ ba, các tài sản này thiết lập nhiều lớp phòng thủ về mặt bảo mật.

Linh hoạt rút tiền - Một số dự án cho phép trao đổi trực tiếp với vàng vật chất, cung cấp xuất khẩu cho các nhà đầu tư muốn cuối cùng có được hàng hóa vật chất.

Các yếu tố rủi ro cần theo dõi

Rủi ro của tổ chức phát hành - Nếu có vấn đề với bên dự án hoặc kho tiền, nhà đầu tư có thể phải đối mặt với thua lỗ. Điều này đòi hỏi chủ đầu tư phải đánh giá kỹ bối cảnh dự án và đội ngũ quản lý.

Rủi ro gian lận — Có những dự án token vàng giả trên thị trường tuyên bố có dự trữ nhưng không thực sự được hỗ trợ bởi vàng. Các nhà đầu tư cần có kỹ năng phân biệt cơ bản.

Sự không chắc chắn về quy định - Tình trạng pháp lý của các tài sản như vậy vẫn đang phát triển trên toàn thế giới. Các chính sách quản lý rất khác nhau giữa các quốc gia và bạn cần hiểu các quy định cụ thể của địa điểm của mình trước khi đầu tư.

Toàn cảnh thị trường token vàng năm 2025

Mô hình thị trường của tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bằng vàng đã hình thành, với những người chơi lớn bao gồm:

Dự án chính (thị phần lớn nhất)

Tether Gold (XAUt) là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này và đã duy trì sự thống trị thị trường kể từ khi ra mắt vào năm 2020. Mỗi token XAUt đại diện cho một ounce vàng giao ngay London, được giữ trong kho bạc Thụy Sĩ của Tether.

PAX Gold (PAXG) đứng ở vị trí thứ hai, do Paxos phát hành và mỗi token cũng đại diện cho một ounce vàng giao ngay London, nhưng được giữ trong kho tiền quốc tế của Brink. Hai dự án này cùng nhau chiếm khoảng ba phần tư phân khúc thị trường.

Dự án quy mô vừa

Quorium Gold (QGOLD) được ra mắt trên Binance Smart Chain vào cuối năm 2023 từ nhóm Quorium tham gia khai thác bền vững.

Kinesis (KAU) được phát hành bởi một công ty tài chính blockchain ở Quần đảo Cayman và mỗi KAU đại diện cho 1 gam vàng. Dự án có cơ chế doanh thu để chia sẻ phí giao dịch.

VeraOne (VRO) được ra mắt trên Ethereum vào năm 2020 và được phát hành bởi LinGOLD Ltd tại Vương quốc Anh. Vàng của nó có độ tinh khiết 99,99% và đáp ứng các tiêu chuẩn của Hiệp hội Thị trường Vàng thỏi London (LBMA) và có thể được chuyển đổi thành đấu thầu hợp pháp được chính phủ công nhận.

Các dự án mới nổi và chuyên nghiệp

Novem Gold Token (NNN) được phát hành bởi Novem Gold ở Liechtenstein và mỗi token tương ứng với 1 gram vàng tiêu chuẩn LBMA và được lưu trữ trong kho an toàn của đất nước.

Gold DAO (GLDT) đại diện cho một hướng đi mới cho các tổ chức tự trị phi tập trung khám phá đầu tư vàng, với tỷ suất lợi nhuận được giữ ở Thụy Sĩ và được quản lý bởi các quyết định chung của cộng đồng.

Comtech Gold (CGO) dựa trên vàng tinh khiết 999,9 và được lưu trữ trong Thư viện được chứng nhận Dubai. Dự án nhấn mạnh việc tuân thủ đầy đủ các quy định và tính minh bạch của kiểm toán thường xuyên.

VNX Gold (VNXAU) được phát hành bởi VNX Exchange tại Liechtenstein và tập trung vào việc token hóa các tài sản truyền thống. Mỗi token VNXAU tương đương với 1 gram vàng được chứng nhận LBMA.

tGOLD (tXAU) được tạo ra bởi công ty fintech Aurus có trụ sở tại Dubai vào cuối năm 2022 và chạy trên mạng Ethereum và Polygon. Vàng có độ tinh khiết 99,99% và được lưu trữ trong các hầm được phân phối trên khắp thế giới.

Kinka (XNK) là người tham gia mới nhất, được ra mắt trên Ethereum vào tháng 3 năm 2024 bởi Kinka (BVI) Ltd của Nhật Bản. Nó nhằm mục đích kết hợp sự ổn định của vàng với lợi ích của công nghệ blockchain trong khi tuân thủ khuôn khổ pháp lý tài chính của Nhật Bản.

Nhìn vào tài sản tiền điện tử vàng từ góc độ quyết định đầu tư

Đối với các nhà đầu tư đang cân nhắc phân bổ cho các tài sản này, có một số câu hỏi chính cần xem xét:

Khả năng chấp nhận rủi ro — Mặc dù token vàng ổn định hơn so với tiền điện tử truyền thống, nhưng vẫn có rủi ro dự án và rủi ro pháp lý. Cần phải đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của chính mình.

Nhu cầu thanh khoản — Mặc dù hình thức mã hóa cải thiện tính dễ dàng giao dịch, nhưng bạn nên kiểm tra xem sàn giao dịch mục tiêu có hỗ trợ đầy đủ dự án mà bạn quan tâm hay không.

Dài hạn và ngắn hạn — Những tài sản này phù hợp để bảo toàn giá trị dài hạn hơn là giao dịch ngắn hạn.

Vị trí địa lý và quy định — Luôn hiểu lập trường quy định của quốc gia bạn đối với token vàng trước khi đầu tư.

Tóm tắt: Ưu điểm kép của vàng và tiền điện tử

Trong môi trường đầu tư năm 2025, các hình thức tài sản tích hợp vàng và tiền điện tử đại diện cho một con đường trung gian. Chúng không có tính thanh khoản và đắt đỏ như vàng truyền thống, cũng như không biến động về giá như các loại tiền điện tử khác. Đối với các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa phân bổ của họ trong khi tìm kiếm lợi nhuận tương đối ổn định, mã thông báo kỹ thuật số được hỗ trợ bằng vàng cung cấp các tùy chọn đáng xem xét.

Tuy nhiên, phân khúc này vẫn đang trong giai đoạn phát triển. Nhà đầu tư nên chọn các dự án được hỗ trợ bởi các tổ chức uy tín, chịu sự kiểm toán thường xuyên và có tính minh bạch cao, tránh những lời hứa hão huyền. Hãy nhớ rằng, tiến hành thẩm định kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào để hiểu các thông tin quan trọng như dự trữ vàng của dự án, thỏa thuận lưu ký, tuân thủ quy định, v.v. Sự kết hợp giữa vàng và tiền điện tử đang xác định lại cách tài sản được bảo toàn và các lựa chọn đầu tư của bạn cuối cùng phải dựa trên mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.