Thị trường BTC rơi vào bế tắc, cuối năm không thấy đà tăng Giáng sinh mà ngược lại phá vỡ xu hướng giảm

Toàn bộ thị trường tiền điện tử của BTC trong năm ngoái đã rơi vào trạng thái bế tắc trước cuối năm, Bitcoin liên tục tranh giành ngưỡng 90,000 USD, mức phục hồi ngắn hạn trước đó gần như đã bị hoàn toàn mất đi. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) như dự kiến đã công bố giảm lãi suất, nhưng tâm lý rủi ro của thị trường lại tiếp tục yếu đi, áp lực bán “đã được phản ánh tích cực” vẫn còn rất nặng nề. Tính đến thời điểm hiện tại, giá Bitcoin duy trì quanh mức 90,000 USD, mức tăng trong 24 giờ là +0.79%.

Các đồng tiền điện tử chính tiếp tục xu hướng điều chỉnh, trong vòng chỉ 24 giờ đã có hơn 5 tỷ USD vị thế đòn bẩy bị thanh lý, sự biến động của thị trường nhanh chóng mở rộng. Đợt điều chỉnh này xảy ra sau khi Bitcoin tạm thời vượt qua mức 94,000 USD, dù đã gây ra một số lượng nhỏ các vị thế short bị mua lại, nhưng phe mua không đủ sức mạnh để duy trì, không thể vượt qua kênh tăng giá bị áp lực trong vài tuần qua, cuối cùng lại bị đẩy trở lại vùng dao động gần một tháng.

Kỹ thuật chịu áp lực, các vùng hỗ trợ ngắn hạn liên tiếp bị thử thách

Nhà phân tích cấp cao của FxPro, Alex Kuptsikevich, nhận định rằng kể từ giữa tháng 11, các đỉnh và đáy cục bộ của Bitcoin đã dần dần cao hơn, nhưng ông nhấn mạnh để xác nhận sự phục hồi chuyển thành tăng trưởng thực chất về vốn, tổng giá trị thị trường tiền điện tử phải vượt qua mốc 3.32 nghìn tỷ USD, cao hơn khoảng 6% so với mức 3.16 nghìn tỷ USD của thời điểm đó.

Hiện tại, tâm điểm của thị trường BTC tập trung vào vùng hỗ trợ ngắn hạn từ 90,000 đến 91,000 USD, khu vực này đã nhiều lần bị kiểm tra trong vòng một tháng qua. Nếu giảm phá vỡ hỗ trợ này, khả năng sẽ tiếp tục giảm xuống vùng đáy của phạm vi; ngược lại, nếu giữ vững tại đây, có khả năng sẽ hình thành cơ hội thử thách vùng áp lực 94,000 USD.

Thanh lý đòn bẩy gây ra chuỗi bán tháo liên tiếp

Một trong những nguyên nhân chính của đợt giảm này là việc thanh lý đòn bẩy trên thị trường diễn ra nhanh chóng. Theo dữ liệu của CoinGlass, trong vòng 24 giờ qua, có 3.76 tỷ USD vị thế mua bị buộc phải thanh lý, gần gấp ba lần số tiền 1.38 tỷ USD vị thế bán bị thanh lý. Đợt thanh lý này nhanh chóng mở rộng sau khi Bitcoin phá vỡ kênh tăng ngắn hạn, tạo thành phản ứng dây chuyền gây áp lực bán ra.

Áp lực thứ hai đè nặng lên giá BTC đến từ môi trường thanh khoản xấu đi. QCP Capital gần đây đã cảnh báo khách hàng rằng, có khả năng Bitcoin sẽ tiếp tục dao động trong khoảng 84,000 đến 100,000 USD trước cuối năm, chủ yếu do giảm thanh khoản thị trường và mất cân đối trong phân bổ vị thế.

Môi trường vĩ mô yếu đi, dự báo cuối năm mang xu hướng giảm

Dù Fed như dự kiến đã công bố giảm lãi suất, nhưng các quan chức quyết định lại dự đoán mức giảm trong hai năm tới sẽ giảm bớt, điều này tiết lộ sự bất đồng trong nội bộ Fed về lạm phát và triển vọng kinh tế, khiến niềm tin vào chính sách chưa thể tập hợp một cách hiệu quả. Những kỳ vọng ban đầu về chính sách tích cực cuối cùng đã chuyển thành nhận thức “đã được phản ánh trong giá” của thị trường.

Nhà chiến lược cấp cao của Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, còn đưa ra quan điểm bi quan hơn. Ông cảnh báo rõ ràng rằng, “cơn sốt Giáng sinh” mà nhà đầu tư kỳ vọng đã không xảy ra như dự kiến, thậm chí còn dự đoán Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 84,000 USD vào cuối năm. Dự đoán này phù hợp với xu hướng thực tế của thị trường, phản ánh thái độ thận trọng của các nhà đầu tư tổ chức về triển vọng của BTC trong tương lai.

Thị trường hiện đang kiểm tra ranh giới quyết định giữa phe mua và phe bán. Khả năng giá BTC giữ vững vùng hỗ trợ 90,000 đến 91,000 USD sẽ là yếu tố quyết định hướng đi ngắn hạn. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ xem vùng này có thể được bảo vệ hiệu quả hay không, nếu không, việc giảm sâu hơn sẽ khó tránh khỏi.