Tom Lee tiết lộ lý do tại sao thị trường cuối năm đối mặt với áp lực bán ra và biến động

Khi thị trường tiền điện tử đang hướng tới các phiên giao dịch cuối cùng của năm, Tom Lee, đồng sáng lập Fundstrat và chủ tịch của BitMine, đã làm nổi bật một mô hình quan trọng ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tổ chức và giá cả tiền điện tử. Theo những bình luận gần đây của ông chia sẻ trên X, các động thái trong vài ngày cuối tháng 12 cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong sự tham gia của thị trường và hành vi giao dịch mà mọi nhà đầu tư đều cần hiểu rõ.

Sự rút lui của các nhà đầu tư tổ chức kích hoạt sự tái cấu trúc thị trường

Phân tích của Tom Lee chỉ ra một bước chuyển quan trọng xảy ra khi năm dương lịch sắp kết thúc. Trong các giai đoạn giao dịch cuối năm này, các nhà đầu tư tổ chức thường giảm vị thế và rút khỏi thị trường để nghỉ lễ. Việc rút lui của họ tạo ra một khoảng trống về thanh khoản thị trường, sau đó được lấp đầy bởi một nhóm các nhà chơi khác. Các hệ thống giao dịch thuật toán và các chương trình dựa trên bot bắt đầu đóng vai trò nổi bật hơn, thay đổi căn bản cách giá cả biến động. Sự chuyển đổi từ sự thống trị của các nhà đầu tư tổ chức sang các hệ thống thuật toán này thể hiện một trong những thay đổi cấu trúc chính trong động thái giao dịch cuối năm.

Bán lỗ thuế tạo ra một khoảng thời gian nhạy cảm đặc biệt

Ngoài sự rút lui của các nhà đầu tư tổ chức, Tom Lee còn nhấn mạnh một lực lượng lớn khác đang định hình lại thị trường: các chiến lược thu hoạch lỗ thuế. Các nhà đầu tư hệ thống bán tháo các vị thế tiền điện tử để khóa lỗ cho mục đích thuế, và áp lực bán này tạo ra một mô hình dự đoán được. Nghiên cứu từ BitMine chỉ ra rằng hiệu ứng này đạt đỉnh từ ngày 26 tháng 12 đến ngày 30 tháng 12, tạo thành một khoảng thời gian đặc biệt dễ biến động. Sự kết hợp giữa việc bán tháo có động cơ thuế và sự giảm sút của các nhà đầu tư tổ chức trực tiếp đè nặng lên giá tiền điện tử và định giá cổ phiếu liên quan trong khung thời gian chính xác này.

BitMine điều chỉnh chiến lược dựa trên điều kiện thị trường

Dựa trên những hiểu biết về thị trường này, BitMine gần đây đã công bố việc mua 44,463 ETH trong phần đầu tháng 12, nhận diện cơ hội trước khi biến động cuối năm trở nên mạnh mẽ hơn. Chiến lược này đã chứng minh tính đúng đắn — như đã báo cáo trước đó, BitMine cam kết mua thêm 118,944 ETH và tăng tổng số lượng nắm giữ lên 32,938 ETH, tận dụng mức giá giảm do sự rút lui của các nhà đầu tư tổ chức và bán lỗ thuế tạo ra. Việc điều chỉnh chiến lược này thể hiện cách Tom Lee và BitMine đang tận dụng hiểu biết về các mô hình mùa vụ của thị trường để tối ưu hóa phân bổ danh mục và nâng cao lợi nhuận dài hạn.