Tâm trạng thị trường Market Sentiment - Công cụ bí mật của các nhà giao dịch mà nhiều người vẫn chưa biết đến

Nhà giao dịch có bao giờ tự hỏi tại sao giá đôi khi tăng vọt trong tích tắc, nhưng đôi khi lại giảm sâu mặc dù không có thay đổi gì trong các dữ liệu cơ bản? Câu trả lời là sentiment là cảm xúc và tâm lý của nhóm nhà đầu tư - đây là sức mạnh hàng đầu trên thị trường.

Tại sao Sentiment là yếu tố chính trên thị trường mà các nhà giao dịch phải lắng nghe

Market Sentiment (tâm lý thị trường) không phải là điều bí ẩn như mọi người nghĩ. Nó là phản ứng theo bầy đàn của các nhà đầu tư - sợ hãi, hy vọng, ý định - tất cả điều này chỉ hướng đi của tiền.

Lấy ví dụ, khi thị trường chứng khoán suy giảm mạnh, nhà đầu tư sẽ chạy vào mua các tài sản an toàn như vàng, giá vàng tức thì tăng vọt. Không phải vì vàng thay đổi tính chất, mà vì nhà đầu tư muốn sự an toàn. Hiện tượng này gọi là sentiment shift - tâm lý thay đổi, giá theo thay đổi.

Trong thế giới Cryptocurrency, hiện tượng này rõ ràng hơn nhiều. Năm 2021 khi Bitcoin tăng liên tục, tiền chảy vào altcoin vì FOMO (sợ bỏ lỡ), làm cho những người vào ở cuối cùng mất hết. Một khi tâm lý thấp, giá sụp đổ.

Cách đọc Sentiment thực sự có bao nhiêu cách

1. VIX - chỉ số sợ hãi cho biết trạng thái thị trường

VIX giống như nhiệt kế của thị trường. Nếu VIX cao = thị trường lạnh (nhà đầu tư sợ hãi), nếu VIX thấp = thị trường ấm áp (nhà đầu tư tự tin)

Cách dùng sơ bộ là xem VIX và MA làm trơn

• VIX càng cao = tín hiệu sắp quay lại (cơ hội mua)
• VIX càng thấp = cẩn thận, có thể đã đạt đỉnh

2. High-Low Index - đo sức khỏe thị trường theo chứng chỉ

Công cụ này xem bao nhiêu cổ phiếu chạm mức cao nhất so với bao nhiêu cổ phiếu chạm mức thấp nhất trong 52 tuần.

Điểm đáng chú ý:

• Giá trị dưới 30 = thị trường gấu, hầu hết cổ phiếu chạm đáy, giá rẻ
• Giá trị trên 70 = thị trường bò, hầu hết cổ phiếu chạm đỉnh, cẩn thận điều chỉnh

3. Bullish Percent Index - xe chở “thị trường tăng”

BPI tính bằng phần trăm bao nhiêu cổ phiếu đang ở uptrend

• BPI trên 80% = thị trường tăng quá nhiều, định giá cao hơn giá trị (cẩn thận điều chỉnh)
• BPI dưới 20% = thị trường giảm nặng, bán quá nhiều (có thể là cơ hội mua)

4. Theo dõi tin tức nhưng đừng tin hết tất cả

Ví dụ từ kinh nghiệm thực tế: khi Cryptocurrency có tin tốt (niêm yết mới, hợp tác lớn), giá tăng 100% trong 1 ngày. Theo nhà đầu tư gọi đó là FOMO wave nhưng những người vào giữa đêm thường kết thúc bằng thua lỗ.

Sentiment là phản ánh tin tức, không phải tin tức thực mà là cách giải thích tin tức.

Không nên để Sentiment chiếm lĩnh tâm trí quá mức

Market Sentiment có sức mạnh nhưng nó không phải là cách duy nhất. Hãy nghĩ đi, nếu tâm lý tốt nhưng công ty không tạo ra gì được thì giá cũng sụp đổ.

Nhà giao dịch giỏi dùng sentiment + phân tích kỹ thuật + phân tích cơ bản kết hợp lại, không dựa vào một điều duy nhất.

Điều quan trọng là Sentiment giúp bạn đọc được liệu giá ở đây có hợp lý không, bây giờ mọi người đang sợ hay đang tham lam. Thường thì giá tốt nhất đến từ giá không hợp lý theo sự sợ hãi (mua giá thấp), không phải từ giá hợp lý theo sự tham lam (bán giá cao).

Tóm lại: Sentiment tốt biết nhưng không được mê đắm

Market Sentiment là gì - nó là tâm lý của đám đông, của hàng triệu nhà giao dịch. Khi họ quyết định cùng một lúc, nó làm giá lật ngược.

Ai hiểu sentiment trước? Ai là người được lợi trước?

Nhưng hãy nhớ: tài sản không có giá trị thực, bất kể tâm lý tốt bao nhiêu cũng sụp đổ. Vì vậy hãy dùng sentiment để quyết định thời điểmvàgiá cảhơn là dùng để quyết địnhmua cái gì.