Những điều mọi nhà giao dịch cần biết: Những câu nói truyền cảm hứng thiết yếu từ các bậc thầy thị trường

Thị trường chứng khoán có thể khắc nghiệt. Một phút bạn đang hưởng lợi lớn, phút sau bạn thấy danh mục của mình sụp đổ. Nhưng điều quan trọng là—sự khác biệt giữa những nhà giao dịch sống sót và những người không là gì? Không phải trí tuệ hay may mắn. Đó là tâm lý, kỷ luật và học hỏi từ những người đã thành công lớn. Đó là nơi các câu nói truyền cảm hứng cho nhà giao dịch phát huy tác dụng. Những trí tuệ chia sẻ bởi các nhân vật huyền thoại như Warren Buffett, Jim Rogers, và Jesse Livermore không chỉ là những lời động viên—đó là bản đồ dẫn đường đến quyết định tốt hơn.

Tại sao Tâm lý vượt trội mọi thứ khác

Trước khi bạn nghĩ đến việc chọn cổ phiếu để mua, hãy hiểu điều này: tình trạng cảm xúc của bạn sẽ quyết định thành công hay thất bại trong giao dịch. Jim Cramer đã nói đúng khi ông nói, “Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền.” Bạn đã thấy bao nhiêu nhà giao dịch bỏ tiền vào những vị thế tồi, hy vọng rằng tình hình tồi tệ sẽ đảo chiều?

Warren Buffett, nhà đầu tư thành công nhất thế giới với khối tài sản ước tính 165,9 tỷ đô la, đi sâu hơn: “Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui, hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để lo lắng đánh lừa bạn để thử lại.” Thua lỗ làm tổn thương tâm lý của bạn, và ở lại trong một giao dịch thua lỗ chỉ làm tổn thương tâm lý thêm. Các chuyên gia biết khi nào nên rút lui.

Tom Basso, một nhà giao dịch huyền thoại, nói rất đúng: “Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, còn câu hỏi về mua bán ở đâu là ít quan trọng nhất.” Hầu hết nhà giao dịch tập trung vào điểm vào và điểm thoát khi họ nên chú trọng hơn vào trạng thái tinh thần của mình.

Dưới đây là một sự thật khó từ thị trường: “Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn.” Nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn lao vào các giao dịch, đưa ra quyết định cảm xúc, và bị phá hủy. Nhà giao dịch kiên nhẫn chờ đợi thiết lập phù hợp và giữ vững niềm tin.

Doug Gregory đưa ra lời khuyên thực tế: “Giao dịch theo những gì đang xảy ra… chứ không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra.” Quá nhiều nhà giao dịch xây dựng câu chuyện trong đầu về việc thị trường nên đi đâu. Thực tế không quan tâm đến câu chuyện của bạn.

Mark Douglas nhắc nhở chúng ta: “Khi bạn chấp nhận rủi ro một cách chân thành, bạn sẽ yên bình với bất kỳ kết quả nào.” Đây là lúc bạn ngừng đánh bạc và bắt đầu giao dịch chiến lược.

Tư duy của người chiến thắng: Điều gì làm nên sự khác biệt của nhà giao dịch

Jesse Livermore, một trong những nhà đầu cơ vĩ đại nhất, đã nắm bắt bản chất thành công trong giao dịch: “Trò chơi đầu cơ là trò chơi hấp dẫn nhất thế giới. Nhưng nó không dành cho kẻ ngu dốt, người lười biếng về tinh thần, người có cân bằng cảm xúc kém, hoặc kẻ mơ làm giàu nhanh. Họ sẽ chết nghèo.” Tự kiểm soát và sức mạnh tinh thần là tất cả.

Randy McKay chia sẻ một bài học tàn nhẫn: “Khi tôi bị tổn thương trong thị trường, tôi rút lui ngay. Không quan trọng thị trường đang giao dịch ở mức nào. Tôi chỉ thoát ra, vì tôi tin rằng một khi bạn bị tổn thương trong thị trường, quyết định của bạn sẽ ít khách quan hơn nhiều so với khi bạn đang thành công.” Phán đoán của bạn bị ảnh hưởng khi bạn đang mất tiền. Rút lui và làm lại từ đầu.

Đây là lý do tại sao các câu nói truyền cảm hứng về kỷ luật của nhà giao dịch lại quan trọng đến vậy. Bill Lipschutz, một nhà giao dịch thành công, nói đơn giản: “Nếu hầu hết nhà giao dịch biết ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.” Không làm gì là khó hơn làm gì đó, nhưng thường đó là quyết định đúng đắn.

Joe Ritchie nắm bắt một chân lý phản trực giác khác: “Nhà giao dịch thành công thường dựa vào bản năng hơn là phân tích quá mức.” Paralysis phân tích là có thật. Sau khi bạn đã nghiên cứu, hãy tin vào bản năng của mình.

Quản lý rủi ro: Nền tảng không thể thương lượng

Jack Schwager phân biệt các nhà nghiệp dư và chuyên nghiệp bằng một câu: “Người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Người chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất.” Ưu tiên hàng đầu của bạn không phải lợi nhuận—mà là sự sống còn.

Warren Buffett nhấn mạnh: “Đầu tư vào chính bản thân là điều tốt nhất bạn có thể làm, và như một phần của việc đầu tư vào chính mình; bạn nên học thêm về quản lý tiền bạc.” Là một nhà đầu tư, Buffett biết rằng giảm thiểu rủi ro là nền tảng của việc xây dựng của cải. Rủi ro cao thường cho thấy bạn không biết mình đang làm gì.

Paul Tudor Jones đưa ra góc nhìn toán học: “Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể là một kẻ ngu ngốc hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian và vẫn không thua.” Ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn rất thấp, quản lý rủi ro đúng cách giúp bạn duy trì cuộc chơi.

Buffett cảnh báo lần nữa: “Đừng thử độ sâu của con sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” Không bao giờ mạo hiểm tất cả trong một giao dịch. Đó là cách mất tiền của cải.

John Maynard Keynes nhắc nhở một cách thực tế: “Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn có thể duy trì khả năng thanh toán.” Đúng về hướng thị trường chẳng nghĩa lý gì nếu bạn hết vốn trước.

Một câu nói của Benjamin Graham tổng kết: “Việc để thua lỗ kéo dài là sai lầm nghiêm trọng nhất của hầu hết các nhà đầu tư.” Kế hoạch giao dịch của bạn luôn phải có điểm dừng lỗ. Luôn luôn.

Jaymin Shah nhắc nhở chúng ta: “Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất.” Cơ hội tốt nhất là những nơi bạn rủ ít hơn để kiếm nhiều hơn.

Xây dựng hệ thống chiến thắng

Peter Lynch nói điều khiến nhiều người ngạc nhiên: “Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học lớp 4.” Kỹ năng toán học phức tạp không cần thiết để thành công trong giao dịch. Suy nghĩ rõ ràng mới là chìa khóa.

Victor Sperandeo xác định thủ phạm chính: “Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền hơn trong giao dịch… Tôi biết điều này nghe có vẻ sáo rỗng, nhưng lý do quan trọng nhất khiến mọi người mất tiền trong thị trường tài chính là họ không cắt lỗ đúng lúc.” Kỷ luật vượt trội trí tuệ mọi lần.

Một trong những nguyên tắc giao dịch được nhắc đi nhắc lại là: “Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ. Nếu bạn có thể tuân thủ ba quy tắc này, bạn có cơ hội.” Không hào nhoáng, nhưng hiệu quả.

Thomas Busby, sau nhiều thập kỷ trong thị trường, chia sẻ sự tiến bộ của mình: “Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi là linh hoạt và luôn phát triển. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.” Thích nghi với điều kiện thị trường vượt trội hơn hệ thống cứng nhắc.

John Paulson tiết lộ một chân lý đơn giản mà nhiều người bỏ qua: “Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua cao và bán thấp trong khi chiến lược đúng để vượt trội dài hạn là làm ngược lại.” Suy nghĩ phản biện không dễ, nhưng có lợi nhuận.

Hiểu về động thái thị trường

Nguyên tắc nổi tiếng nhất của Buffett: “Chúng tôi đơn giản cố gắng sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.” Đây là cốt lõi của đầu tư phản biện. Khi mọi người mua, hãy xem xét bán. Khi mọi người hoảng loạn bán, bắt đầu mua.

Một viên ngọc khác của Buffett: “Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.” Dù tài năng hay nỗ lực của bạn, một số lợi nhuận chỉ đến qua thời gian. Tích lũy lãi suất không xảy ra trong một đêm.

“Đầu tư vào chính bản thân bạn nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính mình.” Không giống như bất động sản hay cổ phiếu, kỹ năng của bạn không thể bị đánh thuế hoặc bị lấy cắp.

Triết lý mua của Buffett: “Tôi sẽ chỉ cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.” Mua khi giá giảm mạnh. Bán khi mọi người ngừng bán vì nghĩ giá sẽ tiếp tục tăng.

“Khi mưa vàng, hãy lấy xô, chứ không phải chiếc muỗng nhỏ.” Khi cơ hội gõ cửa, đừng nhút nhát. Tối đa hóa lợi nhuận từ các cơ hội rõ ràng.

“Thật tốt hơn nhiều khi mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý hơn là mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.” Giá không phải là giá trị. Buffett trả giá hợp lý cho chất lượng, không giá cao cho trung bình.

“Đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ những gì họ đang làm.” Hiểu rõ các vị thế của mình hoặc đa dạng hóa rộng rãi. Đừng làm cả hai nửa vời.

Jeff Cooper cảnh báo: “Đừng bao giờ nhầm lẫn vị thế của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị thế trong cổ phiếu và hình thành mối liên hệ cảm xúc với nó. Họ bắt đầu mất tiền, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để ở lại. Khi nghi ngờ, hãy thoát ra!” Cái tôi giết chết tài khoản giao dịch.

Brett Steenbarger xác định một lỗi nghiêm trọng: “Vấn đề cốt lõi, tuy nhiên, là cần phải phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của mình thay vì tìm cách để thị trường phù hợp với phong cách của bạn.” Thích nghi với thị trường, đừng ép thị trường phù hợp với phong cách của bạn.

Arthur Zeikel nhận xét: “Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các phát triển mới trước khi người ta nhận ra rằng chúng đã xảy ra.” Tiền thông minh di chuyển trước. Người bán lẻ theo sau.

Philip Fisher nhấn mạnh: “Chỉ có một cách thực sự để kiểm tra xem cổ phiếu có ‘rẻ’ hay ‘đắt’ hay không, đó là so sánh giá hiện tại với các yếu tố cơ bản của công ty, chứ không phải giá hiện tại so với giá cũ, dù chúng ta đã quen với giá cũ đến đâu, mà là liệu các yếu tố cơ bản của công ty có còn tích cực hơn hoặc kém hơn đáng kể so với đánh giá của cộng đồng tài chính hiện tại về cổ phiếu đó.” Các yếu tố cơ bản quyết định giá trị, không phải giá lịch sử.

Một chân lý phổ quát: “Trong giao dịch, mọi thứ đều có lúc thành công và lúc thất bại.” Chấp nhận điều này để tránh chạy theo chiến lược nóng hổi nhất.

Kiên nhẫn và kỷ luật hàng ngày: Con đường không hào nhoáng đến thành công

Jesse Livermore biết rõ cái bẫy này: “Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thất bại trên Phố Wall.” Mong muốn “làm gì đó” rất mạnh mẽ, nhưng thường sai.

Ed Seykota đưa ra bài học khắc nghiệt: “Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ chịu đựng khoản lỗ lớn nhất trong đời.” Lỗ nhỏ chấp nhận được; thua lỗ lớn có thể kết thúc sự nghiệp.

Kurt Capra đưa ra lời khuyên sâu sắc: “Nếu bạn muốn có những hiểu biết thực sự giúp bạn kiếm nhiều tiền hơn, hãy nhìn vào các vết sẹo chạy dọc theo bảng sao kê của bạn. Dừng làm những điều gây hại cho bạn, và kết quả của bạn sẽ tốt hơn. Đó là một điều chắc chắn về mặt toán học!” Các giao dịch thua lỗ của bạn dạy bạn nhiều hơn các giao dịch thắng.

Yvan Byeajee đặt lại câu hỏi: “Câu hỏi không phải là tôi sẽ kiếm được bao nhiêu từ giao dịch này! Câu hỏi thực sự là; tôi có ổn nếu không kiếm được gì từ giao dịch này không.” Giao dịch không cảm xúc về kết quả là dấu hiệu của một chuyên gia.

Jim Rogers thể hiện sự kiên nhẫn: “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong khi đó, tôi không làm gì cả.” Hầu hết nhà giao dịch nhầm lẫn hoạt động với năng suất. Chờ đợi thiết lập rõ ràng.

Phía vui: Hài hước từ các cựu chiến binh thị trường

Warren Buffett hài hước nhận xét: “Chỉ khi thủy triều rút xuống, bạn mới biết ai đã bơi khỏa thân.” Thị trường phơi bày những người không chuẩn bị trong thời kỳ suy thoái.

“Thị trường bò đực sinh ra từ bi quan, lớn lên từ hoài nghi, trưởng thành từ lạc quan và chết vì phấn khích.” John Templeton đã nắm bắt chu kỳ hoàn hảo.

“Xu hướng là người bạn của bạn—cho đến khi nó đâm bạn sau lưng bằng một chiếc đũa ăn.” Xu hướng không tồn tại mãi mãi, và niềm tin của bạn vào chúng cũng vậy.

William Feather bổ sung: “Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.” Sự tự tin gặp sự quá tự tin trong mỗi giao dịch.

Ed Seykota cảnh báo với sự hài hước tối: “Có những nhà giao dịch già và có những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già dũng cảm.” Sự liều lĩnh cuối cùng cũng bắt kịp tất cả mọi người.

Bernard Baruch thẳng thắn: “Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể.” Thị trường làm mọi người nhục nhã.

Gary Biefeldt so sánh giao dịch như chơi poker: “Đầu tư giống như chơi poker. Bạn chỉ nên chơi những tay tốt, và bỏ cuộc với những tay xấu, bỏ tiền cược.” Chọn lọc vào ra tốt hơn là ép buộc tham gia.

Donald Trump có lời khôn ngoan đơn giản: “Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.” Tránh các giao dịch xấu tốt hơn là tìm các giao dịch tốt.

Jesse Lauriston Livermore tổng kết: “Có thời điểm để mua vào, thời điểm để bán ra và thời điểm để đi câu cá.” Biết khi nào nên rút lui hoàn toàn.

Thực sự bài học

Không câu nào trong số các câu nói truyền cảm hứng cho nhà giao dịch này cung cấp công thức ma thuật để đảm bảo lợi nhuận. Những gì chúng mang lại là một khung tư duy như một nhà giao dịch thành công. Tâm lý vượt trội phân tích. Kỷ luật vượt trí tuệ. Quản lý rủi ro vượt sự lạc quan. Kiên nhẫn vượt hoạt động.

Những nhà giao dịch và nhà đầu tư đã tích lũy nhiều của cải nhất—Buffett, Rogers, Livermore, Seykota—đều có một đặc điểm chung: họ tập trung không ngừng vào những gì họ có thể kiểm soát (tâm lý của họ, quản lý rủi ro của họ, kỷ luật của họ) và chấp nhận những gì họ không thể (hướng thị trường, thời điểm, quyết định của người khác).

Nhiệm vụ của bạn không phải dự đoán thị trường. Nhiệm vụ của bạn là quản lý bản thân tốt hơn phần lớn mọi người. Làm chủ điều đó, lợi nhuận sẽ tự nhiên theo sau.