5 Công ty chiếm ưu thế trong Cơ hội Đầu tư năm 2025

Biến động của thị trường năm 2025 đã tạo ra một kịch bản trong đó việc xác định các công ty tốt nhất để đầu tư trở thành một nhiệm vụ quan trọng. Với các điều chỉnh đáng kể trong nhiều lĩnh vực, các nhà đầu tư đối mặt với một nghịch lý: rủi ro cao hơn, nhưng cũng có nhiều cơ hội hơn trong các định giá dễ tiếp cận hơn. Trong bối cảnh bất ổn này, bị ảnh hưởng bởi căng thẳng thương mại và chính sách thuế chưa từng có, việc lựa chọn các công ty có tiềm năng phục hồi và tăng trưởng cấu trúc là chìa khóa để xây dựng một danh mục đầu tư bền vững.

5 Công Ty Chính Để Đầu Tư Năm 2025: Phân Tích Chi Tiết

Novo Nordisk: Dẫn Đầu Trong Chăm Sóc Sức Khỏe Tăng Trưởng Từ Các Điều Chỉnh

Novo Nordisk (NVO), công ty Đan Mạch chuyên về điều trị tiểu đường và béo phì, là một trong những trường hợp thú vị nhất của năm 2025. Sau khi giảm 27% vào tháng 3 — mức giảm lớn nhất kể từ năm 2002—, công ty đã thể hiện khả năng phục hồi nhờ các quyết định chiến lược dài hạn.

Năm 2024, doanh thu của họ đạt 290.400 triệu krone Đan Mạch (xấp xỉ 42.100 triệu đô la), phản ánh mức tăng trưởng 26%. Mặc dù cạnh tranh ngày càng gay gắt từ Eli Lilly và thuốc Zepbound của họ, Novo Nordisk đã phản ứng bằng các động thái phòng thủ hiệu quả. Việc mua lại Catalent với giá 16.500 triệu đô la vào tháng 12 năm 2024 đã mở rộng đáng kể năng lực sản xuất của họ. Thêm vào đó, thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals (1.000 triệu đô la) để cấp phép LX9851 giới thiệu một cơ chế hành động sáng tạo chống béo phì.

Công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động khoảng 43% và tiếp tục các chương trình R&D tham vọng. Dòng sản phẩm của họ nổi bật với một phân tử kép GLP-1/amylin đã đạt tới 24% giảm cân trong các nghiên cứu sơ bộ, định vị họ như một ứng viên tiềm năng dài hạn. Mặc dù tháng 5 đã điều chỉnh dự báo doanh thu trong phạm vi 13-21% sau khi tạm dừng tạm thời Wegovy tại Mỹ, nhu cầu toàn cầu về các liệu pháp chống béo phì và tiểu đường vẫn duy trì tiềm năng sinh lợi bền vững.

Giá hiện tại: 69,17 $ | Vốn hóa: 241,55 tỷ USD | YTD: -19,59%

LVMH: Cơ Hội Trong Lĩnh Vực Sang Trọng Với Phục Hồi Khu Vực

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC) đại diện cho phân khúc xa xỉ với danh mục đa dạng bao gồm thời trang, nước hoa, mỹ phẩm, trang sức và rượu vang dưới các thương hiệu như Louis Vuitton, Dior, Givenchy, Fendi, Bulgari, Tiffany & Co. và Sephora.

Năm 2024, họ báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro với lợi nhuận hoạt động thường xuyên 19.600 triệu, đạt biên lợi nhuận 23,1%. Tuy nhiên, tháng 1 và tháng 4 năm 2025 đã giảm lần lượt 6,7% và 7,7%, phản ánh lo ngại về tốc độ phục hồi tại các thị trường chính và tác động của thuế Mỹ (giảm từ 50% ban đầu xuống còn 10% đến giữa tháng 7, kèm theo nguy cơ leo thang mới).

Triển vọng của LVMH dựa trên các điểm tăng trưởng chiến lược: Nhật Bản có tiến bộ hai chữ số trong năm 2024; Trung Đông ghi nhận tăng trưởng khu vực 6%; và Ấn Độ sẽ mở các cửa hàng Louis Vuitton và Dior mới tại Mumbai. Ngoài ra, công ty còn đổi mới với nền tảng AI Dreamscape để cá nhân hóa giá cả và trải nghiệm, tăng cường khả năng cạnh tranh trong các kênh kỹ thuật số.

Giá hiện tại: 477,3 € | Vốn hóa: 237,19 tỷ EUR | YTD: -25,24%

ASML: Không Thể Thiếu Trong Chuỗi Cung Ứng Chíp

ASML Holding N.V. (ASML), công ty Hà Lan dẫn đầu về công nghệ khắc quang cực tím siêu cao EUV, là một nhân tố không thể thay thế trong sản xuất chip tiên tiến. Năm 2024, doanh thu đạt €28.300 triệu và lợi nhuận ròng €7.600 triệu, với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Quý 4 vượt mong đợi với €9.300 triệu doanh thu, và Quý 1 năm 2025 ghi nhận €7.700 triệu với biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%.

Dự báo cho năm 2025 dao động từ €30.000 đến €35.000 triệu doanh thu, với biên lợi nhuận gộp 51-53%. Mặc dù đã giảm khoảng 30% so với đỉnh cao hàng năm, điều này được hỗ trợ bởi việc giảm chi tiêu Capex của các khách hàng như Intel và Samsung, cũng như các hạn chế xuất khẩu mở rộng của Hà Lan (giảm doanh số bán sang Trung Quốc 10-15%), nhu cầu ngày càng tăng về các bộ vi xử lý tiên tiến cho AI và tính toán hiệu suất cao duy trì nhu cầu cấu trúc của các hệ thống của họ.

ASML tiếp tục đầu tư vào đổi mới và năng lực sản xuất, định vị thuận lợi để nắm bắt tăng trưởng trong tương lai của ngành công nghệ.

Giá hiện tại: 799,59 $ | Vốn hóa: 305,87 tỷ USD | YTD: 14,63%

( Microsoft: Đầu Tư An Toàn Trong AI Doanh Nghiệp

Microsoft Corporation )MSFT### giữ vai trò trung tâm trong chuyển đổi số, kết hợp các sản phẩm truyền thống (Windows, Office) với các giải pháp đám mây (Azure) và trí tuệ nhân tạo sinh tạo qua hệ sinh thái Copilot và liên minh với OpenAI.

Năm tài chính 2024, họ báo cáo doanh thu 245.100 triệu đô la (+16%), lợi nhuận hoạt động 109.400 triệu (+24%) và lợi nhuận ròng 88.100 triệu (+22%). Đầu năm 2025, cổ phiếu đã giảm 20% so với đỉnh lịch sử, chạm đáy 367,24$ vào ngày 31 tháng 3, do lo ngại về định giá, tốc độ tăng trưởng Azure chậm lại và các cuộc điều tra của FTC về hành vi độc quyền.

Tuy nhiên, kết quả Quý 3 tài chính (tháng 4 năm 2025) rất khả quan: doanh thu 70.100 triệu đô la với biên lợi nhuận hoạt động 46%, và Azure tăng 33%. Việc đầu tư mạnh vào AI đòi hỏi điều chỉnh nội bộ — hơn 15.000 cắt giảm đã được công bố từ tháng 5 đến tháng 7 để điều chỉnh lại nguồn lực — nhưng củng cố vị thế của công ty trong các lĩnh vực tăng trưởng cấu trúc.

Giá hiện tại: 491,09 $ | Vốn hóa: 3,71 tỷ USD | YTD: 18,35%

( Alibaba: Sự Trỗi Dậy Công Nghệ Trung Quốc

Alibaba Group Holding Ltd. )BABA###, tập đoàn công nghệ Trung Quốc thành lập năm 1999, đang phục hồi sau nhiều năm chịu áp lực pháp lý. Các nền tảng Taobao và Tmall thống trị thương mại điện tử nội địa, trong khi AliExpress mở rộng phạm vi quốc tế. Nhóm đã công bố kế hoạch ba năm trị giá 52.000 triệu đô la để củng cố hạ tầng AI và đám mây.

Trong Quý 4 năm 2024, doanh thu đạt 280.200 triệu nhân dân tệ (+8% so với cùng kỳ). Quý 1 năm 2025, doanh thu đạt 236.450 triệu nhân dân tệ với lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, thúc đẩy bởi Cloud Intelligence tăng 18%. Mặc dù đã giảm 35% so với đỉnh cao năm 2024 vào tháng 1, do lo ngại về các khoản đầu tư lớn vào AI và căng thẳng thương mại, nhưng từ đó đến nay, sự biến động chiếm ưu thế: tăng hơn 40% vào tháng 2 rồi giảm lại 7% sau kết quả tháng 3 được xem là yếu.

Dù còn nhiều bất ổn vĩ mô của Trung Quốc, đầu tư có cấu trúc vào công nghệ và sự phục hồi của tiêu dùng nội địa qua các chương trình phiếu giảm giá trị 50.000 triệu nhân dân tệ vẫn duy trì tiềm năng trung hạn.

Giá hiện tại: 108,7 $ | Vốn hóa: 259,53 tỷ USD | YTD: 28,20%

Bối Cảnh Thị Trường: Tại Sao Năm 2025 Thay Đổi Mọi Thứ

Các thị trường tài chính toàn cầu bắt đầu năm 2025 trong một bối cảnh hoàn toàn khác so với năm 2024. Các chính sách thuế mới của Mỹ — mức thuế cơ bản 10% đối với nhập khẩu, 50% cho EU, 55% tích lũy cho Trung Quốc, 24% cho Nhật Bản — đã gây ra sự biến động ngay lập tức trên các chỉ số chứng khoán của Mỹ, châu Âu và châu Á. Vàng đã leo lên mức cao lịch sử trên 3.300 đô la một ounce, phản ánh sự tìm kiếm nơi trú ẩn.

Sau các điều chỉnh tháng 3-4, các chỉ số lớn bắt đầu phục hồi, trở lại mức cao lịch sử. Kịch bản này của sự dao động giữa hoảng loạn và phục hồi tạo ra các cơ hội hấp dẫn: các công ty hàng đầu được giao dịch với mức chiết khấu dễ tiếp cận hơn, cho phép các nhà đầu tư kiên nhẫn tích lũy vị thế với các định giá hợp lý hơn.

Bảng So Sánh: 15 Cổ Phiếu Tốt Nhất Để Đầu Tư Năm 2025

Chiến Lược Lựa Chọn: Tiêu Chí Để Xác Định Các Công Ty Tốt Nhất Để Đầu Tư

( Đa Dạng Hóa Ngành Nghề và Vùng Lãnh Thổ

Trong bối cảnh bảo hộ, ưu tiên các công ty có độ thâm nhập mạnh vào thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế. Phân bổ đều giữa Mỹ, châu Âu và châu Á giúp giảm rủi ro khu vực. Danh mục lý tưởng kết hợp:

• Năng lượng: Exxon Mobil và BHP Group hưởng lợi từ giá cao của hàng hóa
• Tài chính: JPMorgan Chase tận dụng lãi suất cao và đa dạng hóa toàn cầu
• Dược phẩm: Novo Nordisk dẫn đầu các liệu pháp tăng trưởng cao
• Xa xỉ: LVMH mang lại khả năng chống chịu với nhu cầu cấu trúc về sản phẩm cao cấp
• Công nghệ: TSMC, ASML, NVIDIA và Microsoft dẫn đầu cuộc cách mạng AI
• Thương mại điện tử: Alibaba nắm bắt tăng trưởng châu Á

) Độ Bền Tài Chính và Khả Năng Thích Ứng

Các công ty dẫn đầu về đổi mới hoặc số hóa duy trì tăng trưởng ngay cả trong môi trường bất ổn. Tìm kiếm biên lợi nhuận hoạt động vững chắc ###trên 20-25%###, khả năng chi tiêu R&D mạnh mẽ và mô hình kinh doanh mở rộng. Novo Nordisk (margins 43%), LVMH (margins 23,1%), ASML (margins 54%) và Microsoft thể hiện sức mạnh này.

( Dự Đoán Rủi Ro Chính Trị Toàn Cầu

Theo dõi sát sao chính sách, thuế quan, xung đột và quy định để điều chỉnh danh mục chủ động. Linh hoạt và đọc hiểu các sự kiện địa chính trị giúp phân biệt giữa việc bảo vệ vốn và tránh thiệt hại không đáng có.

Cách Bắt Đầu Đầu Tư Vào Các Công Ty Này

Có nhiều kênh để tiếp cận các cổ phiếu tốt nhất để đầu tư:

1. Mua Trực Tiếp Cổ Phiếu: Qua tài khoản tại ngân hàng hoặc môi giới được phép, mua cổ phiếu riêng của công ty chọn.

2. Quỹ Đầu Tư: Bao gồm các cổ phiếu theo chủ đề )theo quốc gia, ngành, chiến lược### quản lý tích cực hoặc thụ động. Cung cấp đa dạng tự động, nhưng giảm khả năng lựa chọn cá nhân.

3. Phái Sinh và CFD: Hợp đồng chênh lệch cho phép nhân đôi vị thế với vốn ban đầu nhỏ hơn hoặc phòng ngừa rủi ro biến động qua đòn bẩy. Trong bối cảnh chính sách thắt chặt và rủi ro thương mại, kết hợp phái sinh với tài sản truyền thống giúp cân bằng rủi ro và duy trì tiếp xúc dài hạn với các lĩnh vực tiềm năng.

Cảnh báo quan trọng: Đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Yêu cầu kỷ luật và kiến thức sâu rộng.

Kết Luận: Đầu Tư Năm 2025 Cần Có Tầm Nhìn Rõ Ràng

Năm 2025 đánh dấu một bước ngoặt: đợt tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục của các năm trước nhường chỗ cho sự biến động chưa từng có gần đây. Các nhà đầu tư cần chấp nhận thực tế này trong khi tìm kiếm cơ hội trong các điều chỉnh.

Chiến lược chiến thắng kết hợp:

• Danh mục đa dạng ngành và vùng lãnh thổ
• Tài sản trú ẩn (trái phiếu, vàng) để bù đắp thiệt hại tiềm năng
• Kỷ luật cảm xúc: tránh bán tháo trong hoảng loạn sau các đợt giảm mạnh
• Theo dõi chủ động chính sách, kinh tế và xung đột địa chính trị

Các công ty tốt nhất để đầu tư năm 2025 là những công ty dẫn đầu trong các lĩnh vực cấu trúc (AI, bán dẫn, y tế, xa xỉ), duy trì biên lợi nhuận vững chắc, đầu tư vào đổi mới sáng tạo và thể hiện khả năng thích ứng. Novo Nordisk, LVMH, ASML, Microsoft và Alibaba phù hợp với tiêu chí này, mang lại sự cân bằng giữa tăng trưởng và khả năng chống chịu trong một năm đầy bất ổn.

Chìa khóa cuối cùng: luôn cập nhật thông tin là luôn sẵn sàng. Trong thị trường biến động, thông tin và chiến lược là vũ khí mạnh mẽ hơn cả thời điểm hoàn hảo để vào cuộc.