Tại sao hầu hết các nhà giao dịch thất bại: 50 câu trích dẫn giao dịch đã được chứng minh là hiệu quả

Cảm giác giao dịch thật tuyệt vời khi bạn đang thắng. Khi thua? Nó thật tàn khốc. Sự khác biệt giữa người chiến thắng và kẻ thua cuộc không phải là may mắn—đó là tâm lý, kỷ luật và việc biết những gì các chuyên gia thực sự làm khác biệt.

Chúng tôi đã tổng hợp những câu nói về giao dịch thực tế nhất từ các huyền thoại đã thực sự làm thay đổi thị trường. Đây không phải là những lời động viên sáo rỗng. Đây là những bài học rút ra từ tiền thật, thua thật và thắng thật. Hãy phân tích xem điều gì thực sự phân biệt các nhà giao dịch giàu có với những người nghèo.

Rào cản tâm lý: Tại sao hầu hết các nhà giao dịch thua cuộc

Đây là sự thật khó chịu: tâm lý giao dịch vượt trội hơn phân tích kỹ thuật mỗi lần. Bạn có thể có một chiến lược hoàn hảo, nhưng nếu tâm trí không đúng, bạn sẽ thất bại.

Jim Cramer đã nói đúng: “Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền.” Đây là bài học cơ bản về crypto trading. Mọi người mua coin rác hy vọng sẽ nhân 100 lần, rồi xem chúng về 0.0. Nghĩa địa đầy những nhà giao dịch hy vọng.

Warren Buffett luôn nhấn mạnh: “Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để lo lắng đánh lừa bạn để cố gắng lần nữa.” Thua lỗ làm mất đi khả năng phán đoán của bạn. Nghỉ ngơi. Tái lập lại tinh thần. Quay lại với tâm trạng tươi mới.

Điều gì phân biệt chuyên nghiệp và nghiệp dư: “Nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất.” – Jack Schwager

Chuyển đổi tư duy này thay đổi tất cả. Thay vì săn lùng lợi nhuận, hãy hỏi: “Mức thua tối đa của tôi trên giao dịch này là bao nhiêu?” Đây là nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản.

Những câu nói quan trọng nhất về hành vi thị trường

Thị trường không phải là hợp lý. Nó là một máy móc tâm lý đám đông. Và nếu bạn hiểu điều đó, bạn đã thắng một nửa cuộc chiến.

Buffett lại nói: “Chúng ta chỉ cố gắng trở nên sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.” Đầu tư phản biện hoạt động vì phần lớn mọi người làm ngược lại. Khi mọi người hoảng loạn bán tháo, đó là lúc bạn âm thầm tích trữ.

Arthur Zeikel nhận xét điều quan trọng: “Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các diễn biến mới trước khi người ta nhận ra chúng đã xảy ra.” Dịch: Thị trường luôn biết trước khi tin tức chính thức xuất hiện. Theo dõi hành động giá, không phải tiêu đề.

Jesse Livermore, huyền thoại giao dịch đã tạo và mất nhiều tài sản, cảnh báo: “Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thất bại trên Phố Wall.” Giao dịch quá nhiều giết tài khoản. Thật đấy. Bill Lipschutz đồng ý: “Nếu hầu hết các nhà giao dịch biết ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.”

Xây dựng hệ thống thực sự hiệu quả

Bạn không cần kỹ năng toán học thiên tài. Peter Lynch đã chứng minh: “Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học lớp 4.” Đó là về logic và kỷ luật, không phải giải tích.

Victor Sperandeo xác định vấn đề thực sự: “Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là yếu tố then chốt, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch.” Và tại sao người ta thua? “Lý do quan trọng nhất khiến người ta mất tiền trên thị trường tài chính là họ không cắt lỗ đúng lúc.”

Điều này xứng đáng được nhắc lại vì nó rất quan trọng. Ba quy tắc của giao dịch thành công: “(1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ. Nếu bạn có thể làm theo ba quy tắc này, bạn có cơ hội.”

Một nhà giao dịch đã có thâm niên nói rất chính xác: “Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại ở những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi là linh hoạt và luôn thay đổi. Tôi liên tục học hỏi và thích nghi.” – Thomas Busby

Bộ quy tắc cũ không còn hiệu quả mãi mãi. Thị trường phát triển. Phương pháp của bạn cũng phải vậy.

Thực tế về rủi ro và lợi nhuận

Paul Tudor Jones chia sẻ một nhận định gây sốc: “Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể là một kẻ ngu hoàn toàn. Tôi sai 80% thời gian mà vẫn không thua.”

Hãy để điều đó thấm vào. Bạn không cần đúng mọi lúc. Bạn chỉ cần rủi ro không cân xứng với lợi nhuận. Một chiến thắng lớn bù đắp cho 10 khoản lỗ nhỏ.

Điều gì phân biệt nhà giao dịch và nhà đầu tư gây thất bại: “Việc để lỗ chạy là sai lầm nghiêm trọng nhất của hầu hết nhà đầu tư.” – Benjamin Graham. Dừng lỗ không phải là tùy chọn. Đó là cơ chế sinh tồn của bạn.

Buffett nói thẳng: “Đừng thử độ sâu của dòng sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” Đừng bao giờ mạo hiểm toàn bộ tài khoản trên một giao dịch. Không bao giờ. John Maynard Keynes cảnh báo: “Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn còn đủ khả năng thanh toán.” Bạn bị gọi ký quỹ trước khi được chứng minh đúng.

Chiến lược đầu tư: Chất lượng trên hết

Đây là điểm mà hầu hết nhà đầu tư sai lầm. Họ săn cổ phiếu rẻ. Buffett nghĩ khác: “Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.” Giá và giá trị không phải là một.

Ông cũng nói: “Đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ mình đang làm gì.” Nếu bạn biết rõ về những gì mình sở hữu, không cần 100 cổ phiếu. Nếu không, đa dạng hóa là chiếc áo bảo hiểm của bạn.

Nhận xét của John Paulson rất quan trọng: “Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm mua cao bán thấp trong khi chiến lược đúng để vượt trội dài hạn là làm ngược lại.” Phản biện luôn chiến thắng. Luôn luôn.

Thực tế cảm xúc trong giao dịch

Jeff Cooper cảnh báo về sự gắn bó cảm xúc: “Đừng nhầm lẫn vị trí của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị thế trong cổ phiếu và hình thành sự gắn bó cảm xúc với nó. Họ bắt đầu mất tiền, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để giữ lại. Trong nghi ngờ, hãy thoát ra!”

Điều này xảy ra với tất cả mọi người. Bạn tự lý luận về một giao dịch tồi tệ. Dừng lại. Chỉ cần dừng lại.

Mark Douglas nhấn mạnh điều gì đó sâu sắc: “Khi bạn chấp nhận rủi ro một cách chân thành, bạn sẽ yên tâm với bất kỳ kết quả nào.” Chấp nhận paradoxically mang lại tự do cho bạn. Khi bạn chấp nhận có thể mất tất cả trong một giao dịch (trong giới hạn rủi ro), bạn sẽ không còn hoảng loạn nữa.

Ed Seykota nói lời khôn ngoan thẳng thắn: “Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm muộn gì bạn cũng sẽ chịu đựng khoản lỗ lớn nhất.” Lỗ nhỏ là học phí. Lỗ lớn là thanh lý.

Sự thật không mấy hào nhoáng về việc chờ đợi

Jim Rogers tiết lộ bí mật mà không ai muốn nghe: “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong thời gian đó, tôi không làm gì cả.”

Giao dịch trông như hành động liên tục. Giao dịch thực sự là chờ đợi. Nhàm chán. Có lợi.

Brett Steenbarger xác định vấn đề cốt lõi: “Vấn đề chính, tuy nhiên, là việc phải phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của bạn thay vì cố gắng bắt thị trường phù hợp với hệ thống của mình.” Thích nghi với thị trường. Đừng bắt thị trường phải phù hợp với hệ thống của bạn.

Jaymin Shah có góc nhìn thực tế: “Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra kiểu thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất.” Các thiết lập đến rồi đi. Nhiệm vụ của bạn là nhận biết cái nào quan trọng.

Khi các câu nói về giao dịch gặp thực tế

Đây là điều xảy ra trong đời thực. Buffett nhận xét: “Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi trần truồng.” Thị trường tăng làm che giấu các nhà giao dịch kém. Thị trường giảm lập tức phơi bày họ.

Câu nói nổi tiếng: “Có những nhà giao dịch già và những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già và dũng cảm.” – Ed Seykota. Giao dịch mạnh mẽ thì vui. Sống sót mới là quan trọng hơn.

Một câu nữa vui vẻ: “Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.” – Donald Trump. Không phải mọi thiết lập đều đáng để tham gia. Kỷ luật là nói không.

Xây dựng tâm lý giao dịch thực sự

Tom Basso đã xác định rõ thứ tự ưu tiên: “Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, và ít quan trọng nhất là nơi bạn mua và bán.”

Thứ tự xếp hạng: Tâm lý > Quản lý rủi ro > Điểm vào lệnh

Hầu hết các nhà giao dịch làm ngược lại. Họ quá chú trọng vào điểm vào mà tâm lý bị phá hỏng, quản lý rủi ro không có.

Các nhà giao dịch thành công, theo Joe Ritchie, thường theo bản năng hơn là quá phân tích. Sau đủ thời gian nghiên cứu, bạn ngừng nghĩ và bắt đầu cảm nhận. Những nhà giao dịch giỏi nhất đã thấm nhuần các quy tắc đến mức phản xạ tự nhiên.

Sự thật về đầu tư mà không ai nói

Philip Fisher chỉ ra điều rõ ràng mà phần lớn mọi người bỏ qua: “Chỉ có một cách thực sự để kiểm tra xem cổ phiếu ‘rẻ’ hay ‘cao’ là so sánh giá hiện tại với các yếu tố cơ bản của công ty, chứ không phải giá cũ hay giá mới, dù chúng ta đã quen với mức giá cũ đó, mà là liệu các yếu tố cơ bản của công ty có cải thiện hay xấu đi so với đánh giá của cộng đồng tài chính hiện tại.”

Rẻ là tương đối. Câu hỏi đặt ra: Các yếu tố cơ bản có đang cải thiện hay xấu đi so với kỳ vọng hiện tại?

Sự thật khó khăn: Các câu nói về giao dịch không tự sinh ra tiền

Điều quan trọng là: Không câu nói nào về giao dịch này cung cấp công thức ma thuật để đảm bảo lợi nhuận. Những gì chúng cung cấp là bản đồ. Bạn vẫn phải đi trên con đường đó.

Các mẫu hình rõ ràng: Cắt lỗ nhanh. Để cho người thắng chạy. Kiểm soát cảm xúc. Nghỉ ngơi. Luôn thích nghi. Hiểu rõ rủi ro trước lợi nhuận. Chấp nhận rằng bạn sẽ sai nhiều lần.

Những nhà giao dịch tồn tại hàng thập kỷ không phải là người thông minh nhất. Họ là những người thấm nhuần bài học này đến tận xương tủy. Họ không chỉ đọc về việc cắt lỗ—họ đã chảy máu đủ để biết đó là sinh tồn.

Câu nói yêu thích của bạn về giao dịch sẽ không giúp bạn kiếm tiền. Hành vi của bạn mới làm được điều đó. Chọn một câu. Thành thạo nó. Rồi chuyển sang câu tiếp theo.

Đó là cách xây dựng huyền thoại.