Xem xét xu hướng ETH gần đây, thật sự khiến người ta cảm thấy mệt mỏi. Khi gần chạm 3000, nhiều người đều trông đợi, kết quả là Cục Dự trữ Liên bang nói "đừng vội giảm lãi suất", kỹ thuật đã xuất hiện sự phân kỳ giữa khối lượng và giá, giá trực tiếp dừng lại. Hiện tại mọi người đều đang phân vân — đây có phải là đợt phục hồi cuối cùng, hay là sự yên bình trước cơn bão?

Nhưng những người thực sự hiểu thị trường, không bao giờ chỉ nhìn vào biến động giá. Họ nhìn vào dòng tiền đang chảy về đâu.

Khi thị trường không rõ ràng, biến động lớn hơn, logic về dòng tiền rất rõ ràng: những nhà lớn không cố thủ hàng tồn kho, ngược lại sẽ tìm kiếm sự chắc chắn ở các pool lợi nhuận DeFi, arbitrage chuỗi chéo, chiến lược đòn bẩy. Tại sao? Bởi vì những nơi này thường có thể vượt qua biến động của thị trường chính nó.

Nhưng vấn đề lại phát sinh. Cơ hội lợi nhuận phân tán trong hàng chục chuỗi công khai, hàng trăm hợp đồng thông minh, nếu phải thao tác thủ công, thật sự như mò kim đáy biển. Phí Gas ăn mất lợi nhuận, trượt giá khiến bỏ lỡ cơ hội, tất cả đều là chuyện thường. Chưa kể còn phải tính toán các chiến lược phức tạp và thiệt hại không thường xuyên.

Chính vì vậy, một loại sản phẩm gần đây bắt đầu được các tổ chức và nhà lớn chú ý — hệ thống tổng hợp lợi nhuận thông minh. Chức năng cốt lõi của nó thực ra chỉ có hai: thứ nhất, dùng thuật toán quét các cơ hội lợi nhuận chuỗi chéo, giao thức chéo theo thời gian thực, tự động tối ưu hóa phân bổ; thứ hai, tự động hóa hoàn toàn các bước phức tạp của thao tác thủ công.

Nói đơn giản, là trang bị cho tài sản của bạn một hệ thống lái tự động, để lợi nhuận tự chạy nền. Như vậy bạn không cần phải ngày ngày theo dõi biến động APY của mười mấy giao thức, cũng không cần tự mình thao tác cross-chain, điều chỉnh danh mục. Cân bằng rủi ro và lợi nhuận? Hệ thống giúp bạn tính toán. Thiệt hại không thường xuyên? Tự nhiên tránh được nhờ phân tán đa chuỗi.

Đây mới là chiến lược thực sự của thị trường DeFi hiện tại — để dòng tiền thông minh tự động chảy về nơi hiệu quả nhất.