Trong lịch sử bạc, sau khi tăng trưởng nhanh như vậy, điều gì đã xảy ra sau đó?

Sau hai lần tăng cực đoan, giá bạc đều nhanh chóng giảm mạnh, dữ liệu lịch sử cảnh báo rủi ro giảm dài hạn sau khi tăng đột biến trong ngắn hạn.

Nhiều người thấy bạc tăng vọt trong thời gian ngắn, phản ứng tự nhiên là liệu có thể sao chép lịch sử không? Vậy thì hãy quay lại lịch sử, xem thị trường đã diễn biến như thế nào sau khi tăng trưởng.

Trong ý nghĩa thực sự của một đợt tăng tốc cực đoan, lịch sử chỉ ghi nhận hai lần như vậy.

Lần thứ nhất: 1980

Đầu năm 1979, giá bạc khoảng 6 đô la, đến tháng 1 năm 1980, chạm đỉnh trên 50 đô la, chưa đầy một năm, tăng gần 8 lần.

Nhưng điều thực sự đáng xem không phải là sự tăng trưởng, mà là sau đó.

Đầu tháng 1 năm 1980, giá đạt đỉnh.

Trong vòng khoảng 4 ngày giao dịch, giá giảm từ hơn 40 đô la xuống gần 20 đô la, trong khoảng 2 tháng, thấp nhất xuống còn khoảng 10 đô la, tính từ đỉnh, mức giảm lớn nhất gần 80%.

Thời gian không dài, không cho thị trường cơ hội tiêu hóa từ từ, đó là một ví dụ điển hình của — sự sụp đổ sau khi thanh khoản đột nhiên biến mất.

Lần thứ hai: 2011

Tháng 8 năm 2010, bạc khoảng 18 đô la. Đến cuối tháng 4 năm 2011, giá lại tăng lên 49-50 đô la. Lần tăng này kéo dài hơn, nhưng kết quả gần như hoàn toàn giống nhau.

Cuối tháng 4 năm 2011, đạt đỉnh, trong vòng 1 tuần, từ gần 50 đô la giảm xuống khoảng 33 đô la (gần -35%), sau 3 tháng, giá dao động trong khoảng 26-28 đô la.

Sau 4 năm, vào năm 2015, giá thấp nhất xuống còn khoảng 13 đô la.
Từ đỉnh đến đáy, mức rút lui lớn nhất vượt quá 70%.

2011 không phải là giảm rồi bật lại ngay, mà là sau khi giảm, mất cả năm trời để trở lại gần điểm bắt đầu tăng.

Khi đặt hai lần này cạnh nhau, bạn sẽ nhận thấy một số đặc điểm rất nhất quán:

Giai đoạn tăng rất ngắn, đỉnh cực kỳ chật chội

Giai đoạn điên cuồng thực sự thường chỉ kéo dài vài tuần

Lần giảm đầu tiên rất nhanh, không phải điều chỉnh chậm rãi, mà trong vòng vài ngày đến một hai tuần, giảm một phần ba hoặc thậm chí một nửa.

Sức mạnh thực sự gây tổn thương nằm ở phía sau, đau đớn nhất không phải là giảm đột ngột, mà là kéo dài trong thời gian dài sau đó, khiến cảm xúc và sự kiên nhẫn đều bị tiêu hao sạch sẽ.

Vậy nên vấn đề thực sự không phải là:
Bạc còn có thể tăng nữa không?

Mà là:
Nếu giá được đẩy lên bằng tốc độ cực đoan và đòn bẩy cao, thì lịch sử đã cho chúng ta biết điều gì thường xảy ra sau đó.

Đây không phải là dự đoán giảm giá, cũng không phải dự đoán tăng giá.
Chỉ đơn giản là đặt thời gian và dữ liệu ở đây.