Nhiều người đã lăn lộn trong thị trường tiền mã hóa vài năm, cuối cùng đều bị phá sản bởi một vấn đề — xem tất cả số vốn ban đầu như là cược. Logic đầu tư của tôi thực ra rất đơn giản, nhưng những điều đơn giản thường dễ bị bỏ qua nhất.

**Bước 1: Làm cho vốn sống động**

Thay vì đặt tất cả vào một đồng coin, tốt hơn là phân bổ vốn theo các nhịp điệu khác nhau. Phân phối tiêu chuẩn của tôi như sau: 30% để làm vị thế linh hoạt bắt sóng biến động ngắn hạn, 30% để đầu tư vào các cơ hội xu hướng mạnh, phần còn lại 40% luôn giữ dự trữ tiền mặt như kho dự trữ đạn dược.

Tại sao lại phân chia như vậy? Bởi vì khi thị trường tốt, bạn có thể nhìn rõ vị thế nào đang gặp rủi ro để điều chỉnh linh hoạt, các vị thế khác vẫn có thể tiếp tục hoạt động. Gần đây tôi gặp một người bạn mới vào thị trường, đang nắm giữ 4000U muốn all in vào một đồng coin nào đó, tôi đã giúp anh ấy phân bổ lại theo tỷ lệ này. Ba tháng trôi qua, đường cong lợi nhuận của tài khoản anh ấy còn ổn định hơn nhiều so với những người ngày nào cũng theo đuổi mua đuổi bán.

**Bước 2: Học cách chiến tranh lạnh với thị trường**

Trong những biến động hàng ngày của thị trường, tín hiệu hiệu quả có thể chiếm chưa tới 20%. Cơ hội thực sự quyết định kiếm tiền thường cần đồng thời xuất hiện ba điều kiện: đường xu hướng rõ ràng bị phá vỡ, khối lượng giao dịch đột nhiên tăng mạnh, các ngành liên quan liên tục tăng trưởng.

Năm ngoái, trong đợt biến động 3000 điểm của BTC, tôi và nhóm của mình vẫn kiên trì đứng yên. Nhiều người ở đáy thị trường điên cuồng mua bổ sung, kết quả lại bị kẹt. Người thực sự kiếm được nhiều tiền không phải là người theo dõi thị trường chăm chỉ nhất, mà là người có thể chịu đựng được sự cô đơn. Tuần trước, ngành DeFi đột nhiên tăng mạnh, nhưng chúng tôi không theo kịp — vì không thấy có bằng chứng dòng tiền thực sự chuyển động. Kết quả là ngày hôm sau, đợt tăng này quay đầu giảm xuống, nhiều người mua cao bị dập vào.

**Bước 3: Kỷ luật còn quý hơn khả năng phán đoán**

Tôi đã gặp quá nhiều trader, khi lời 30% thì bắt đầu bay bổng, thua 5% thì vội vàng bổ sung, cuối cùng tất cả đều đổ vào một lần. Giờ tôi đặt ra quy tắc rất cứng nhắc cho bản thân: thua lỗ quá 4% phải lập tức cắt lỗ, lợi nhuận đạt 6% thì chốt một nửa lợi nhuận để giữ vốn.

Điều này giống như thói quen của các lái xe lâu năm — đến lúc đeo dây an toàn, khi rủi ro đến thì giảm tốc, không dựa vào may rủi mà dựa vào quy tắc. Tháng trước, có một anh bạn mới vào thị trường thấy đồng coin nào đó giảm mạnh muốn mua đáy, kết quả bị tôi khóa tài khoản lại ngăn cản. Kết quả ngày hôm sau, đồng coin đó lại giảm thêm 30%, giờ anh ấy đã hiểu rõ hơn về hai chữ kỷ luật.

Thắng thua trong thị trường crypto thường không nằm ở khoảnh khắc chọn đúng coin, mà nằm ở việc bạn có thể kiên trì thực hiện các nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản này hay không.