Các Quỹ Đầu Tư Crypto Gặt Hái Lợi Nhuận Trong Tháng 12 Mặc Dù Thị Trường Tổng Thể Yếu Kém

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Quỹ Đầu Tư Crypto Lợi Nhuận Trong Tháng 12 Dù Thị Trường Tổng Thể Yếu Liên kết gốc:

Tổng quan

Thị trường crypto gặp khó khăn suốt tháng 12, nhưng một nhóm nhỏ các nhà đầu tư tổ chức đã quản lý kết thúc năm trong lợi nhuận.

Dữ liệu on-chain mới từ nền tảng phân tích Nansen cho thấy trong khi giá vẫn chịu áp lực, một số quỹ crypto lớn đã tạo ra hàng triệu đô la lợi nhuận đã thực hiện, chỉ để chuyển hướng sang bán tháo mạnh khi tháng trôi qua.

Quỹ ưu tú đạt lợi nhuận cao nhất trong thời kỳ thị trường giảm điểm

Theo Nansen, nhà tạo lập thị trường Wintermute nổi lên là quỹ có lợi nhuận cao nhất trong tháng 12, ghi nhận khoảng 3,17 triệu đô la lợi nhuận đã thực hiện.

Dragonfly Capital theo sát, với lợi nhuận phân bổ qua nhiều ví đạt tổng cộng 1,9 triệu đô la, 1,0 triệu đô la và 990.000 đô la.

IOSG và Longling Capital cũng nằm trong số các quỹ có thành tích tốt nhất. Những xu hướng này cho thấy lợi nhuận tập trung chủ yếu ở nhóm các nhà giao dịch tổ chức hoạt động nhiều lần thay vì các ví đơn lẻ, thỉnh thoảng.

Lợi nhuận tập trung chủ yếu ở một nhóm nhỏ các quỹ lặp lại, không phải ví đơn lẻ. Nansen nhận định, nhấn mạnh cách thực thi nhất quán và quản lý giao dịch tích cực đã phân biệt các nhà thắng lớn tổ chức với thị trường chung giảm điểm.

Arrington, Pantera và Polychain cũng xuất hiện trong bộ dữ liệu 30 ngày của Nansen từ năm mạng blockchain khác nhau, mỗi quỹ có mức lợi nhuận khác nhau.

Xếp hạng lợi nhuận tháng 12 năm 2025 cho thấy Wintermute dẫn đầu với 3,17 triệu đô la, theo sau là nhiều ví Dragonfly Capital.

Tháng 12 chứng kiến nhiều thử thách đối với phần lớn các nhà tham gia crypto khi biến động tăng và tâm lý yếu đi vào cuối năm. Dù vậy, Wintermute và Dragonfly Capital đã tận dụng các đợt lệch giá ngắn hạn và cơ hội dựa trên thanh khoản.

Hiệu suất của họ làm nổi bật lợi thế về quy mô, hạ tầng giao dịch tinh vi và khả năng giám sát đa chuỗi trong thời kỳ thị trường căng thẳng. Chiến lược của Dragonfly nổi bật với sự đa dạng hóa qua các ví, giúp quỹ phân tán rủi ro đồng thời nắm bắt lợi nhuận từ các vị thế khác nhau. Trong khi đó, sự thống trị của Wintermute phản ánh vai trò là nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu, có thể kiếm lợi từ biến động thay vì bị ảnh hưởng bởi nó.

IOSG và Longling Capital cũng ghi nhận lợi nhuận đáng kể, xếp họ vào nhóm các quỹ có lợi nhuận cao nhất trong tháng. Tổng thể, dữ liệu vẽ nên bức tranh về khả năng chống chịu của các tổ chức trong thời điểm phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ gặp khó khăn để duy trì hoạt động.

Lợi nhuận tích cực thúc đẩy hành vi on-chain

Tuy nhiên, dữ liệu theo dõi on-chain của Nansen cho thấy các quỹ có lợi nhuận này hiện đang nghiêng về bán hơn là tích trữ.

Vào ngày 26 tháng 12, QCP Capital đã gửi vào một sàn giao dịch lớn 199,99 ETH, trị giá khoảng 595.929 đô la, một hành động thường liên quan đến việc chuẩn bị bán tài sản.

QCP Capital chuyển 199,99 ETH trị giá 595.929 đô la vào một sàn giao dịch vào ngày 26 tháng 12, 2025.

Wintermute cũng hoạt động tích cực ở phía bán. Dữ liệu on-chain xác nhận rằng Wintermute đã giảm tiếp xúc sau khi xây dựng vị thế đầu tháng, phù hợp với việc chốt lời và quản lý rủi ro thay vì giữ thụ động.

Dragonfly Capital cũng đã giảm vị thế của mình trong Mantle (MNT). Trong vòng bảy ngày tháng 12, quỹ đã gửi vào một sàn giao dịch lớn 6 triệu token MNT, trị giá khoảng 6,95 triệu đô la.

Dù vậy, Dragonfly vẫn còn giữ 9,15 triệu token MNT, trị giá khoảng 10,76 triệu đô la, cho thấy họ đang thực hiện rút lui một phần chứ không hoàn toàn thoái lui.

Chiến lược tổ chức: Tận dụng và Giảm Rủi ro

Sự trái ngược giữa lợi nhuận tháng 12 mạnh mẽ và áp lực bán tăng lên thể hiện một chiến lược tổ chức kép:

• Tận dụng biến động khi có cơ hội
• Giảm rủi ro nhanh chóng khi điều kiện thay đổi

Đối với các quỹ chuyên nghiệp, việc bán cuối năm còn phản ánh việc cân đối lại danh mục, bảo toàn vốn hoặc chuẩn bị cho các phân bổ mới trong đầu năm 2026.

Trong khi việc bán tiếp tục từ các quỹ có thành tích tốt có thể gây áp lực lên giá ngắn hạn, điều này cũng có thể thể hiện tính kỷ luật thay vì niềm tin giảm sút.