Chi tiết về các loại lệnh dừng lỗ: Sự khác biệt cốt lõi và hướng dẫn vận hành của Dừng lỗ thị trường và Dừng lỗ giới hạn

Trong giao dịch tiền điện tử, việc nắm vững các loại lệnh cắt lỗ khác nhau là rất quan trọng để quản lý rủi ro. Nhiều nhà giao dịch sử dụng hai cơ chế cắt lỗ chính - lệnh cắt lỗ thị trường và lệnh cắt lỗ giới hạn. Mặc dù hai công cụ này có vẻ giống nhau, nhưng có một sự khác biệt đáng kể giữa lệnh giới hạn và lệnh dừng trong cách chúng được thực hiện, điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả giao dịch của bạn.

Hiểu cách hoạt động của lệnh dừng và giới hạn thị trường, khi nào nên sử dụng chúng và sự khác biệt giữa chúng sẽ giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn và thực hiện các chiến lược giao dịch của mình hiệu quả hơn.

Lệnh dừng thị trường: Định nghĩa và cơ chế hoạt động

Lệnh dừng thị trường là lệnh có điều kiện kết hợp các đặc điểm của lệnh cắt lỗ và lệnh thị trường. Khi giá tài sản đạt đến giá cắt lỗ được chỉ định, lệnh này được kích hoạt và thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường.

Giá cắt lỗ hoạt động như một yếu tố kích hoạt - khi giá đạt đến mức này, lệnh sẽ chuyển từ chế độ chờ sang hoạt động. Sau khi nhà giao dịch đặt lệnh cắt lỗ thị trường, lệnh vẫn không hoạt động cho đến khi tài sản giao dịch đạt giá mục tiêu.

Khi đạt đến giá cắt lỗ, lệnh ngay lập tức được kích hoạt và khớp ở mức giá thị trường tốt nhất tại thời điểm đó. Điều này có nghĩa là lệnh dừng thị trường cung cấp cho các nhà giao dịch một cách để tự động bắt đầu giao dịch ở các mức giá cụ thể.

Đặc điểm của việc thực hiện lệnh dừng thị trường

Khi nhà giao dịch đặt lệnh dừng thị trường, lệnh vẫn ở chế độ chờ. Khi tài sản giao dịch đạt đến giá cắt lỗ, lệnh sẽ chuyển sang giai đoạn hoạt động và được thực hiện ngay lập tức ở mức giá thị trường tốt nhất hiện có. Trên thị trường giao ngay, các lệnh như vậy thường được thực hiện cực kỳ nhanh chóng và giao dịch được hoàn thành gần như ngay lập tức.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng do tốc độ khớp lệnh nhanh, giá giao dịch thực tế có thể sai lệch so với giá cắt lỗ đã đặt. Khi thị trường kém thanh khoản, đặc biệt là trong môi trường biến động, lệnh cắt lỗ thị trường có thể thiếu đủ thanh khoản ở mức giá cắt lỗ để khớp lệnh và hệ thống sẽ thực hiện ở mức giá thị trường tốt nhất tiếp theo, dẫn đến trượt giá.

Bản chất nhanh chóng của giá tiền điện tử có nghĩa là các lệnh cắt lỗ thị trường có thể dẫn đến sai lệch nhỏ giữa giá khớp lệnh thực tế và giá cắt lỗ dự kiến, đây là rủi ro mà các nhà giao dịch cần lưu ý.

Lệnh dừng giới hạn: Định nghĩa và cơ chế làm việc

Lệnh dừng giới hạn là một lệnh có điều kiện khác kết hợp các chức năng của lệnh dừng và lệnh giới hạn. Để hiểu lệnh dừng giới hạn, trước tiên bạn cần hiểu khái niệm lệnh giới hạn.

Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Không giống như lệnh thị trường, được thực hiện ngay lập tức ở mức giá thị trường tối ưu nhưng không đảm bảo một mức giá cụ thể, lệnh giới hạn chỉ được thực hiện khi tài sản đạt đến giá giới hạn được chỉ định hoặc tốt hơn.

Do đó, lệnh dừng giới hạn chứa hai yếu tố chính: giá dừng và giá giới hạn. Giá dừng hoạt động như một trình kích hoạt kích hoạt, trong khi giá giới hạn xác định ranh giới của giá cao nhất hoặc thấp nhất có thể được thực hiện trên một lệnh.

Lệnh dừng giới hạn đặc biệt hữu ích trong thị trường biến động cao hoặc thanh khoản thấp. Trong các thị trường như vậy, giá tài sản có thể biến động nhanh chóng, dẫn đến kết quả khớp lệnh không đạt yêu cầu. Bằng cách đặt giá giới hạn, các nhà giao dịch có thể đảm bảo rằng lệnh của họ chỉ được thực hiện khi chúng đạt hoặc vượt quá giá dự kiến.

Đặc điểm của việc thực hiện lệnh dừng giới hạn

Sau khi nhà giao dịch đặt lệnh dừng giới hạn, lệnh vẫn không hoạt động cho đến khi tài sản giao dịch đạt giá dừng đã đặt. Khi giá của một tài sản đạt đến mức này, lệnh sẽ được kích hoạt và chuyển đổi thành lệnh giới hạn.

Lệnh không được thực hiện ngay lập tức mà đợi giá thị trường đạt hoặc vượt quá giá giới hạn do nhà giao dịch chỉ định. Chỉ khi điều kiện này được đáp ứng, lệnh mới được thực hiện. Nếu thị trường không đạt được giá giới hạn, lệnh sẽ vẫn mở cho đến khi đáp ứng điều kiện hoặc nhà giao dịch tự nguyện hủy bỏ.

Cơ chế này cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giá, cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giá giao dịch cuối cùng, trong khi nó có thể không đảm bảo thực hiện ngay lập tức.

Lệnh dừng thị trường so với lệnh dừng giới hạn: Sự khác biệt chính

Sự khác biệt chính giữa lệnh dừng thị trường và lệnh dừng giới hạn là phương pháp khớp lệnh sau khi tài sản đạt đến giá dừng.

Sự khác biệt trong chuyển đổi khớp lệnh:

• Lệnh cắt lỗ thị trường được chuyển đổi thành lệnh thị trường ngay khi tài sản đạt đến giá cắt lỗ và được khớp ở mức giá tối ưu mà không cần chờ đợi
• Lệnh dừng giới hạn được chuyển đổi thành lệnh giới hạn khi tài sản đạt đến giá dừng và nó cần đợi giá thị trường đạt đến mức giới hạn trước khi có thể được thực hiện

So sánh xác định:

• Lệnh cắt lỗ thị trường đảm bảo thực hiện nhưng không đảm bảo giá giao dịch cụ thể – một tài sản chắc chắn sẽ được thực hiện khi nó đạt đến giá cắt lỗ
• Lệnh dừng giới hạn cung cấp sự chắc chắn về giá nhưng không đảm bảo thực hiện - chúng chỉ được thực hiện khi thị trường đạt đến giá giới hạn

Khuyến nghị lựa chọn: Nếu bạn cảm thấy khó khăn trong việc lựa chọn giữa hai, bạn nên quyết định dựa trên mục tiêu giao dịch của mình và điều kiện thị trường tại thời điểm đó. Lệnh dừng thị trường thường phù hợp hơn cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự chắc chắn trong việc thực hiện, trong khi lệnh dừng giới hạn phù hợp với các nhà giao dịch muốn đạt được mục tiêu giá cụ thể.

Đặt lệnh dừng thị trường trên nền tảng giao dịch

Dưới đây là cách đặt lệnh dừng thị trường đúng cách trên thị trường giao ngay.

Bước 1: Vào giao diện giao dịch giao ngay

Để đặt lệnh dừng thị trường, bạn cần truy cập khu vực giao dịch giao ngay của nền tảng. Sau khi nhập, bạn cần nhập mật khẩu giao dịch của mình vào vị trí tương ứng trên giao diện lệnh để có được quyền hoạt động.

Bước 2: Chọn tùy chọn Cắt lỗ thị trường

Chọn tùy chọn “Cắt lỗ thị trường” trong giao diện giao dịch để tạo loại lệnh này. Thao tác này chuyển sang chế độ đặt hàng tương ứng.

Bước 3: Cấu hình thông số lệnh

Bây giờ bạn có thể đặt các thông số cụ thể của lệnh dừng thị trường. Phía bên trái được sử dụng để đặt lệnh dừng thị trường mua và phía bên phải được sử dụng để đặt lệnh dừng thị trường bán.

Trong trường thích hợp, nhập:

• Giá cắt lỗ (kích hoạt lệnh khi tài sản chạm vào giá này)
• Số lượng tiền điện tử bạn muốn mua hoặc bán

Sau khi thiết lập, hãy xác nhận và gửi đơn đặt hàng của bạn.

Đặt lệnh dừng giới hạn trên nền tảng giao dịch

Dưới đây là cách đặt lệnh dừng giới hạn đúng cách trên thị trường giao ngay.

Bước 1: Vào giao diện giao dịch giao ngay

Để đặt lệnh giới hạn dừng, hãy truy cập giao diện giao dịch giao ngay của nền tảng. Bạn cũng cần nhập mật khẩu giao dịch vào khu vực đặt lệnh.

Bước 2: Chọn tùy chọn Giới hạn dừng

Chọn tùy chọn “Giới hạn dừng” trên giao diện giao dịch để tạo loại lệnh này.

Bước 3: Cấu hình đầy đủ các thông số

Khi chuẩn bị đặt lệnh dừng giới hạn, lưu ý rằng phía bên trái dành cho lệnh mua và phía bên phải dành cho lệnh bán.

Trong trường thích hợp, nhập:

• Giá cắt lỗ (giá kích hoạt mà lệnh được kích hoạt)
• Giá giới hạn (mức giá mà nó được phép lấp đầy)
• Số lượng tiền điện tử bạn muốn mua hoặc bán

Sau khi tất cả các thông số được thiết lập, hãy gửi lệnh giới hạn dừng của bạn.

Tổng kết

Lệnh cắt lỗ thị trường và lệnh cắt lỗ giới hạn đều là công cụ quản lý rủi ro hiệu quả, nhưng chúng được sử dụng trong các tình huống khác nhau. Lệnh dừng thị trường phù hợp với các nhà giao dịch ưu tiên sự chắc chắn của việc thực hiện, trong khi lệnh dừng giới hạn phù hợp với các nhà giao dịch yêu cầu kiểm soát giá chính xác hơn.

Hiểu được sự khác biệt giữa hai loại lệnh này, giữa lệnh giới hạn và lệnh dừng, là rất quan trọng để phát triển một chiến lược giao dịch trưởng thành. Chọn công cụ phù hợp có thể giúp bạn quản lý rủi ro hiệu quả hơn và tối ưu hóa kết quả giao dịch của mình.

Câu hỏi thường gặp

1. Làm thế nào để xác định giá dừng và giới hạn tối ưu?

Xác định giá cắt lỗ và giá giới hạn đòi hỏi phải phân tích thị trường chuyên sâu, xem xét các điều kiện thị trường hiện tại, bao gồm tâm lý thị trường tổng thể, mức thanh khoản và biến động giá. Nhiều nhà giao dịch dựa vào phân tích kỹ thuật để đưa ra các quyết định này, chẳng hạn như sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự, chỉ báo kỹ thuật và các phương pháp phân tích khác để lập kế hoạch cho các mức dừng và giới hạn của họ.

2. Những rủi ro liên quan đến việc sử dụng lệnh dừng và giới hạn thị trường là gì?

Trong thời kỳ thị trường biến động cao hoặc biến động giá nhanh, giá khớp lệnh thực tế của lệnh cắt lỗ có thể sai lệch đáng kể so với giá cắt lỗ dự kiến, được gọi là trượt giá. Trượt giá khiến các giao dịch được thực hiện ở mức giá khác xa so với mức dự kiến.

3. Có thể sử dụng lệnh giới hạn để đặt mức chốt lời và cắt lỗ không?

Có. Lệnh giới hạn thường được sử dụng để đặt điểm chốt lời và cắt lỗ. Các nhà giao dịch thường sử dụng lệnh giới hạn để xác định điểm thoát cho các giao dịch thuận lợi hoặc để hạn chế thua lỗ tiềm ẩn. Hiểu được sự khác biệt giữa các loại lệnh này là rất quan trọng để tối ưu hóa việc thực hiện giao dịch của bạn.