Hướng dẫn đầu tư stablecoin: Khai thác lợi nhuận ổn định từ tài sản mã hóa

什麼是穩定幣

穩定幣是一種與實體資產掛鉤的加密貨幣，通常以美元 hoặc vàng等 dự trữ làm nền tảng. Khác với các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin, mục tiêu thiết kế của stablecoin là duy trì giá trị ổn định, điều này khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận dự đoán được và quản lý rủi ro. Thông qua stablecoin, người dùng có thể đạt được sự ổn định của tài chính truyền thống trong thế giới tiền điện tử.

Stablecoin có đáng để đầu tư không

Đối với các nhà đầu tư muốn tăng tính ổn định trong phân bổ tài sản tiền điện tử, stablecoin cung cấp cơ hội độc đáo. Chúng đóng vai trò như cầu nối giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái tiền điện tử phi tập trung, khiến chúng trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tránh rủi ro.

Sự khác biệt cốt lõi giữa stablecoin và Bitcoin:

Các cách kiếm lãi từ stablecoin

Nhà đầu tư có thể tận dụng stablecoin qua nhiều cách để earn interest on stablecoins, tạo thu nhập thụ động:

Cầm cố và gửi cố định

Cầm cố stablecoin là cách sinh lợi trực tiếp nhất. Người dùng có thể khóa stablecoin trong một khoảng thời gian nhất định, nhận lãi suất hàng năm (APR) dựa trên thời gian khóa. Phương pháp này an toàn và tiện lợi, phù hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.

Cho vay và cung cấp thanh khoản

Thông qua các nền tảng cho vay tiền điện tử, người dùng có thể cung cấp thanh khoản stablecoin và kiếm lãi suất hàng năm (APY). Nhiều nền tảng cung cấp chức năng tự động gia hạn, lãi suất sẽ tự cộng dồn theo lãi kép, giúp lợi nhuận tăng nhanh theo thời gian.

Sản phẩm cấu trúc và phái sinh

Đối với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao hơn, các sản phẩm cấu trúc mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Những sản phẩm này thường kết hợp stablecoin với các tài sản khác như Bitcoin hoặc Ethereum, thiết kế các cơ chế lợi nhuận phức tạp hơn.

Cơ hội giao dịch chênh lệch giá (arbitrage)

Trên các sàn giao dịch có thị trường P2P, chênh lệch giá mua bán của stablecoin (như USDT và USDC) mang lại cơ hội arbitrage. Các nhà giao dịch thông minh có thể kiếm lợi bằng cách mua thấp bán cao. Ngoài ra, sự biến động tỷ giá giữa USDT và USDC đôi khi tạo ra cơ hội lệch giá, đây cũng là điểm vào của arbitrage.

Các lựa chọn đầu tư stablecoin phổ biến

Tether (USDT)

USDT là stablecoin lớn nhất toàn cầu, được gắn 1:1 với đô la Mỹ, mỗi token đều có dự trữ đô la tương đương hỗ trợ. Tính ổn định cao và khả năng chấp nhận rộng rãi khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu để tạo thu nhập thụ động. Kết hợp với các nền tảng lãi hoặc dịch vụ cho vay, USDT có thể mang lại lợi nhuận ổn định.

USD Coin (USDC)

USDC do Liên minh Centre (gồm Coinbase và Circle) phát hành, cung cấp tính minh bạch cao. Mỗi USDC đều được kiểm toán định kỳ để đảm bảo có 1 đô la hỗ trợ. Tương tự USDT, USDC phù hợp để đầu tư trên các nền tảng sinh lợi để nhận thu nhập thụ động ổn định. Giá hiện tại là $1.00.

Dai (DAI)

Dai là stablecoin phi tập trung, duy trì giá trị thông qua hệ thống hợp đồng thông minh trên blockchain Ethereum, không được hỗ trợ trực tiếp bởi đô la ngân hàng. Các hợp đồng này tự động cân bằng giá trị của Dai để gần như bằng 1 đô la. Tính phi tập trung của Dai mang lại cơ hội thu nhập thụ động độc đáo trong lĩnh vực DeFi. Giá hiện tại là $1.00.

Pax Gold (PAXG)

PAXG là một loại stablecoin đặc biệt được hỗ trợ bởi tài sản thực, mỗi token tương ứng với 1 ounce vàng thỏi trong kho của Brink’s tại London. Những nhà đầu tư tin tưởng vào tính ổn định của vàng có thể kết hợp PAXG với lợi thế của tài sản kỹ thuật số. Các nền tảng cho vay lớn đều cung cấp cơ hội thu nhập thụ động từ PAXG. Giá hiện tại là $4.54K.

Decentralized USD (USDD)

USDD là stablecoin phi tập trung, cung cấp tính năng gắn kết với đô la truyền thống đồng thời duy trì đặc tính phi tập trung. Giá hiện tại là $1.00.

PayPal USD (PYUSD)

PayPal ra mắt stablecoin riêng PYUSD là token ERC-20, phát hành trên blockchain Ethereum, hoàn toàn được hỗ trợ bởi tiền gửi đô la, trái phiếu chính phủ Mỹ và các tài sản tiền mặt khác. PYUSD nhằm thúc đẩy giao dịch ảo, chuyển tiền và ứng dụng chính thống của tiền điện tử, dưới sự hỗ trợ của gã khổng lồ thanh toán PayPal, dự kiến sẽ định hình lại phương thức thanh toán số và hệ sinh thái Web3.

Các điểm cần lưu ý khi đầu tư stablecoin

Chọn nền tảng phù hợp là điều tối quan trọng. Nền tảng cần có:

• Lãi suất hàng năm hấp dẫn
• Môi trường giao dịch và lưu trữ an toàn
• Uy tín tốt và tuân thủ pháp lý
• Minh bạch trong việc tiết lộ rủi ro

Trước khi cam kết bất kỳ khoản tiền nào, hãy nghiên cứu hiệu suất lịch sử của stablecoin và độ tin cậy của nhà phát hành để quản lý rủi ro hiệu quả.

Các câu hỏi thường gặp

Stablecoin có thể khai thác được không

Không. Stablecoin không được khai thác qua hệ thống chứng minh công việc hoặc chứng minh cổ phần, mà do các tổ chức phát hành. Khi gửi vào dự trữ các khoản tiền pháp định hoặc tài sản tương đương, stablecoin mới mới được tạo ra.

Stablecoin có thể cầm cố không

Có. Người dùng có thể cầm cố stablecoin trên nhiều nền tảng tiền điện tử để kiếm lãi hoặc phần thưởng. Các tùy chọn cụ thể tùy thuộc vào nền tảng và loại stablecoin.

Có thể short stablecoin không

Về mặt kỹ thuật có thể, nhưng không phổ biến. Giá stablecoin được thiết kế để duy trì ổn định, thường gắn với tiền pháp định, nên khả năng kiếm lợi từ short là rất nhỏ. Tuy nhiên, stablecoin thường được dùng làm đồng tiền cơ sở để short các loại tiền điện tử khác như Bitcoin, và các giao dịch này thường thanh toán bằng stablecoin để đối phó với biến động.

Stablecoin có phải là chứng khoán không

Thông thường không. Phần lớn stablecoin không được phân loại là chứng khoán vì chúng không đại diện cho quyền sở hữu công ty hay dựa trên nỗ lực của người khác để hứa hẹn lợi nhuận trong tương lai.

Lợi nhuận từ stablecoin có phải chịu thuế không

Có. Ở hầu hết các khu vực pháp lý (bao gồm Mỹ), bất kỳ lợi nhuận nào thu được từ giao dịch hoặc sử dụng stablecoin đều phải chịu thuế lợi nhuận vốn. Quy định thuế khác nhau theo khu vực, nhà đầu tư cần theo dõi chính sách địa phương.

Stablecoin có an toàn không

Stablecoin được coi là tương đối an toàn nhờ vào giá trị ổn định và dự trữ hỗ trợ, nhưng không hoàn toàn không rủi ro. Các rủi ro bao gồm biến động pháp lý, độ tin cậy của tổ chức phát hành và an ninh nền tảng. Các stablecoin dựa trên thuật toán hoặc hỗ trợ bằng tài sản mã hóa có mức rủi ro cao hơn. Sự sụp đổ của Terra LUNA và UST tháng 5 năm 2022 là một cảnh báo.

Tóm lại

Stablecoin cung cấp một phương thức sinh lợi thụ động hữu ích trong hệ sinh thái tiền điện tử. Bằng cách nghiên cứu các loại stablecoin khác nhau, hiểu cơ chế lợi nhuận của chúng, chọn nền tảng phù hợp, nhà đầu tư có thể tận dụng tối đa chiến lược này. Như với mọi khoản đầu tư, việc nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính là chìa khóa thành công.