Cơ hội đầu tư tiền mã hóa mới năm 2025: Lựa chọn kép giữa cổ phiếu và IPO

Từ việc SEC phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay

Tháng 1 năm 2024 là bước ngoặt của thị trường tiền mã hóa. Thông tin Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ(SEC) phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay đã rút ngắn khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài sản số. Khoảnh khắc này đánh dấu sự công nhận của dòng vốn chính thống đối với hệ sinh thái tiền mã hóa, đồng thời mở ra cách thức tham gia mới cho nhà đầu tư.

Mặc dù tiền mã hóa vẫn còn khó để trực tiếp tham gia vào thị trường chứng khoán truyền thống toàn cầu, nhưng các nhà đầu tư thông minh đã tìm ra cách vượt qua — thông qua các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa để phân bổ. Những công ty này dù không hoàn toàn thuộc lĩnh vực tiền mã hóa nhưng đã sâu sát tham gia vào hệ sinh thái tài sản số và blockchain. PayPal, MicroStrategy sở hữu lượng lớn tài sản mã hóa; Robinhood, SoFi xây dựng cầu nối giao dịch giữa đầu tư truyền thống và tài sản số; còn các ông lớn công nghệ như NVIDIA, Tesla cũng vì mối liên hệ chặt chẽ với thị trường tiền mã hóa, trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư.

Ngoài ra, các doanh nghiệp liên quan đến tiền mã hóa sắp niêm yết IPO mang lại cho nhà đầu tư truyền thống cơ hội tham gia trực tiếp vào tiềm năng tăng trưởng của blockchain — mà không phải chịu rủi ro sở hữu trực tiếp tài sản số.

Tại sao cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa và IPO đáng để đưa vào danh mục đầu tư?

Thay vì mua trực tiếp tiền mã hóa đối mặt với phức tạp và lo ngại về an toàn, đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa cung cấp một phương thức tiếp cận an toàn hơn, phổ biến hơn. Các công ty niêm yết như PayPal và Block đã xây dựng lợi thế cạnh tranh vững chắc trong lĩnh vực của mình, đồng thời mối liên hệ của họ với thị trường tiền mã hóa giúp nhà đầu tư có được sự tiếp xúc gián tiếp trong lĩnh vực tăng trưởng cao này.

Điều cốt lõi của mô hình đôi bên cùng có lợi này là: bạn có thể tham gia vào lợi nhuận tài chính của sự thịnh vượng tiền mã hóa, đồng thời dùng tính ổn định tương đối của các công ty niêm yết truyền thống để phòng ngừa rủi ro.

Các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa đã niêm yết

Robinhood(HOOD)：Tiên phong trong dân chủ tài chính

Ra mắt tháng 7 năm 2021, Robinhood Markets xác định rõ mục tiêu — thúc đẩy dân chủ tài chính. Nền tảng của họ tích hợp giao dịch cổ phiếu, ETF, quyền chọn và tài sản mã hóa, năm 2023 đạt doanh thu 1.87 tỷ USD. Giá cổ phiếu dao động trong khoảng $7.91-$19.42, phản ánh đặc điểm rủi ro cao, tiềm năng lớn.

Mối liên hệ của Robinhood với thị trường tiền mã hóa gần như không cần bàn cãi — năm 2021, gần như trở thành biểu tượng của giao dịch tiền mã hóa. Giao dịch các tài sản như Bitcoin trên nền tảng này đã trực tiếp thúc đẩy giá cổ phiếu HOOD và phản ứng của toàn bộ tâm lý thị trường tiền mã hóa.

PayPal(PYPL)：Gã khổng lồ thanh toán trong chiến lược tiền mã hóa

Ra mắt năm 2002, PayPal nay đã trở thành đế chế thanh toán kỹ thuật số. Năm 2023, doanh thu đạt 29.77 tỷ USD (tăng 8.19% so với cùng kỳ), lợi nhuận ròng 4.25 tỷ USD. Giá cổ phiếu dao động trong khoảng $50.25-$77.95.

Điểm mạnh chính của họ là cho phép người dùng mua, giữ và bán nhiều loại tiền mã hóa trực tiếp từ tài khoản PayPal. Hơn nữa, việc ra mắt stablecoin PayPal USD(PYUSD) đã chính thức hóa mối quan hệ của họ với thị trường tiền mã hóa. Những bước đi này khiến khối lượng giao dịch trên nền tảng của họ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng thị trường tiền mã hóa.

Block(SQ)：Chọn lựa toàn diện trong Fintech

Block Inc.(tiền thân là Square), niêm yết năm 2015, hiện có giá trị vốn hóa 51.77 tỷ USD. Là doanh nghiệp tích hợp dịch vụ thanh toán và tài chính, nền tảng Cash App của họ trở thành kênh giao dịch tiền mã hóa quan trọng.

Đáng chú ý hơn, chiến lược đầu tư Bitcoin của Block (chiếm khoảng 1% tổng tài sản) thể hiện niềm tin dài hạn vào vàng kỹ thuật số. Việc tiếp xúc trực tiếp với BTC này khiến giá cổ phiếu của họ gần như đồng bộ hoàn hảo với giá Bitcoin.

MicroStrategy(MSTR)：Hình mẫu tích trữ BTC

Thành lập năm 1998, với vốn hóa 26.24 tỷ USD năm 2023, MicroStrategy đã trở thành biểu tượng tích trữ Bitcoin cấp doanh nghiệp. Giá cổ phiếu dao động trong khoảng $230.72-$1,815.00, phản ánh chiến lược đầu tư mã hóa mạnh mẽ của họ.

MicroStrategy biến bảng cân đối kế toán của công ty thành một chiếc ví Bitcoin khổng lồ. Tiếp xúc tài chính trực tiếp này khiến giá cổ phiếu của họ gần như trở thành “Bitcoin niêm yết” — biến động thị trường cực kỳ cao, lợi nhuận tiềm năng cũng rất lớn.

SoFi Technologies(SOFI)：Tân binh trong lĩnh vực Fintech

Ra mắt năm 2021 qua SPAC, SoFi đã phát triển thành nền tảng tài chính đa dạng. Năm 2023, doanh thu đạt 2.12 tỷ USD(tăng 34.91%). Ba lĩnh vực chính của họ — vay mượn, nền tảng công nghệ, dịch vụ tài chính — cung cấp giải pháp tài chính toàn diện cho người dùng.

Chức năng giao dịch tiền mã hóa của họ liên kết trực tiếp hoạt động của nền tảng SoFi với độ nóng của thị trường tiền mã hóa. Sự biến động trong quan tâm đến tài sản số của người dùng sẽ phản ánh trực tiếp trên khối lượng giao dịch và mức độ tham gia của SoFi.

Coinbase(COIN)：Biểu tượng niêm yết trong giao dịch tiền mã hóa

Ra mắt tháng 4 năm 2021 qua phương thức niêm yết trực tiếp, Coinbase Global là hạ tầng nền tảng của nền kinh tế tiền mã hóa Mỹ. Vốn hóa đạt 62.24 tỷ USD, doanh thu 3.11 tỷ USD trong 12 tháng qua, lợi nhuận ròng 94.75 triệu USD.

Là sàn giao dịch tiền mã hóa thuần túy, cổ phiếu COIN có mối liên hệ trực tiếp nhất với thị trường tiền mã hóa — mọi biến động về khối lượng giao dịch, sức khỏe chung của thị trường đều phản ánh ngay trong dữ liệu tài chính của Coinbase. Các nhà phân tích duy trì xếp hạng “mua”, phạm vi giá 52 tuần từ $46.43 đến $276.38 thể hiện mức độ biến động cao và cơ hội lớn của các khoản đầu tư liên quan đến tiền mã hóa.

Marathon Digital(MARA)：Người dẫn đầu khai thác Bitcoin Bắc Mỹ

Tiền thân là Marathon Patent Group, Marathon Digital Holdings là doanh nghiệp khai thác Bitcoin bền vững lớn nhất Bắc Mỹ. Thông qua xử lý giao dịch BTC và tạo ra đồng tiền mới, công ty chuyển đổi năng lượng thành giá trị kinh tế.

Các chiến lược mới nhất bao gồm mua lại trung tâm khai thác dữ liệu 200 MW gần các trang trại gió, thể hiện tham vọng mở rộng. Lợi nhuận khai thác tỷ lệ thuận với giá Bitcoin, do đó giá MARA và xu hướng BTC có mối liên hệ chặt chẽ.

Tesla(TSLA)：Giao điểm của năng lượng xanh và tài sản số

Ra mắt năm 2010, Tesla đã trở thành ông lớn trong lĩnh vực năng lượng sạch và xe điện, năm 2023 đạt doanh thu 96.77 tỷ USD(tăng 18.80%). Vốn hóa đạt 559.44 tỷ USD, phạm vi giá 52 tuần từ $152.37 đến $299.29.

Dù Tesla từng đầu tư Bitcoin và chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin, nhưng sau đó do lo ngại về môi trường, họ đã rút bớt phần nào — các quyết định này phản ánh mối liên hệ gián tiếp nhưng thực tế của họ với thị trường tiền mã hóa.

NVIDIA(NVDA)：Trung tâm tính toán AI và khai thác

Ra mắt năm 1999, NVIDIA đã trở thành tiên phong trong lĩnh vực xử lý đồ họa. Năm 2023, doanh thu đạt 60.92 tỷ USD(tăng 125.85%), lợi nhuận ròng 29.76 tỷ USD(tăng 581.32%).

Các chip GPU của họ được ứng dụng rộng rãi trong khai thác tiền mã hóa, tạo liên kết phần cứng với toàn bộ thị trường này. Quan trọng hơn, vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực AI cũng ảnh hưởng đến hướng phát triển của hệ sinh thái token AI trong thị trường tiền mã hóa.

Metaplanet Inc.：Hướng đi mới của tiền mã hóa Nhật Bản

Từ nhà vận hành khách sạn giá rẻ chuyển sang khám phá Web3, Metaplanet đã đầu tư hơn 6 triệu USD vào Bitcoin, nhận được sự hỗ trợ từ các ông lớn như Sora Ventures.

Sau khi công bố kế hoạch đầu tư BTC, cổ phiếu của họ tăng gần 90%, hoàn toàn theo mô hình của MicroStrategy của Mỹ — dùng tài sản mã hóa để chống lạm phát và cung cấp cho nhà đầu tư Nhật Bản con đường tham gia thị trường tiền mã hóa có hiệu quả về thuế.

Triển vọng IPO 2025: Xu hướng niêm yết mới trong hệ sinh thái tiền mã hóa

Reddit：Token cộng đồng và hội nhập chính thống

Reddit hoàn tất IPO với giá $34/cổ phiếu, đạt vốn hóa 5.4 tỷ USD(và định giá pha loãng gần 6.4 tỷ USD), thấp hơn mức 10 tỷ USD của năm 2021, nhưng vẫn là sự kiện quan trọng trong thị trường biến động năm 2024.

Liên quan đến tiền mã hóa, có hai điểm chính: một là dự kiến tích hợp Bitcoin, Ether, Polygon như phương thức thanh toán; hai là sự sôi động của các điểm thưởng cộng đồng như MOON(r/CryptoCurrency) và BRICK(r/FortNiteBR) các token ERC-20 này được phát hành dựa trên phần thưởng đóng góp của người dùng, có thể giao dịch, dùng để thành viên hoặc bỏ phiếu quản trị, thể hiện ứng dụng thực tế của blockchain trong cộng đồng.

Telegram：Động lực chính của hệ sinh thái TON

Telegram đang chuẩn bị niêm yết, mục tiêu định giá 3-5 tỷ USD, dự kiến giao dịch trên Nasdaq hoặc Hong Kong Stock Exchange. Mối liên hệ sâu sắc của họ với thị trường tiền mã hóa bắt nguồn từ sự hỗ trợ của The Open Network(TON).

Khi Telegram xác nhận hỗ trợ Ton Network và chọn TON làm blockchain ưu tiên, giá trị thị trường của TON trong hai ngày đã tăng từ 950 triệu USD lên 1.55 tỷ USD. Phản ứng này chứng minh ảnh hưởng sâu rộng của Telegram đối với hệ sinh thái tiền mã hóa. Hiện tại, giá TON là $1.55, vốn hóa đạt 379 triệu USD.

Bitkub Online：Thời điểm niêm yết của sàn giao dịch tiền mã hóa Thái Lan

Sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu Thái Lan, Bitkub Online, dự kiến IPO vào năm 2025, định giá khoảng 6 tỷ Baht($165 triệu). Động thái này đúng vào thời điểm nhu cầu giao dịch tiền mã hóa tại Thái Lan tăng cao.

Tuy nhiên, họ cũng đối mặt với thách thức từ đối thủ cạnh tranh và sự giám sát của cơ quan quản lý. Dù vậy, kế hoạch niêm yết vẫn phản ánh sự trưởng thành của thị trường tiền mã hóa khu vực.

Circle：Giấc mơ niêm yết của đế chế stablecoin

Là đơn vị chủ lực của USDC(, Circle đã bí mật nộp đơn xin IPO. Hiện USDC có giá trị lưu hành đạt 7.657 tỷ USD, là trụ cột quan trọng về thanh khoản và ổn định trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

Circle ban đầu dự định niêm yết qua SPAC)năm 2021, hợp nhất với Concord Acquisition Corp, định giá 900 triệu USD(, nhưng sau đó do biến động thị trường đã bỏ cuộc. Hiện tại, họ chuyển sang phương thức IPO truyền thống, đã nộp bản thảo S-1 bí mật cho SEC vào tháng 1 năm 2024.

Tiến trình IPO của Circle có thể gây biến động thị trường tiền mã hóa — vì USDC liên quan chặt chẽ đến thanh khoản của các đồng chính như Bitcoin)$88.80K(, Ethereum)$2.98K(, và các đồng coin chủ chốt khác. Mọi biến động về tâm lý nhà đầu tư hoặc chính sách quản lý đều có thể gây ra phản ứng dây chuyền.

) Blockchain.com：Nhà tham gia hạ tầng quan trọng

Là trung tâm của sàn giao dịch tiền mã hóa và trình duyệt blockchain, Blockchain.com trong vòng gọi vốn D mới đã được định giá 14 tỷ USD, dự kiến niêm yết trong năm nay.

Nền tảng của họ đã tạo ra hơn 82 triệu ví, có 37 triệu người dùng xác thực, xử lý hơn 1 nghìn tỷ USD giao dịch. Việc niêm yết có thể gây ra những biến động tương tự như khi Coinbase lên sàn, ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái.