Tìm kiếm lợi nhuận ổn định trên thị trường tiền điện tử: Hướng dẫn thực hành đầy đủ về giao dịch arbitrage

Khi các nhà đầu tư nói về giao dịch tiền điện tử, hầu hết mọi người nghĩ đến việc mua thấp và bán cao để kiếm chênh lệch. Nhưng đó không phải là cách duy nhất để kiếm lợi nhuận. Thực tếChênh lệch giá tiền điện tử Nó cung cấp một cách tương đối ít rủi ro, ổn định hơn để kiếm lợi nhuận - tận dụng sự chênh lệch giá giữa các thị trường khác nhau để thu được lợi nhuận.

Nếu bạn quan tâm đến giao dịch nhưng bị choáng ngợp bởi các chiến lược phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro phức tạp, giao dịch chênh lệch lãi suất có thể chính là thứ bạn cần.

Logic cốt lõi của giao dịch chênh lệch giá

Bản chất của chênh lệch giá là gì? Nói một cách đơn giản, khi cùng một tài sản tiền điện tử có mức giá khác nhau trên các sàn giao dịch khác nhau, các nhà giao dịch có thể mua với giá thấp và bán với giá cao để thu được lợi nhuận không rủi ro.

Do sự khác biệt về cung và cầu thị trường, giá của cùng một tài sản kỹ thuật số thường dao động giữa các sàn giao dịch. Sự chênh lệch giá này thay đổi mỗi giây, tạo cơ hội giao dịch cho các nhà giao dịch.

Không giống như giao dịch truyền thống, yêu cầu nghiên cứu chuyên sâu về phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật hoặc phân tích tâm lý thị trường, giao dịch chênh lệch lãi suất đơn giản hơn nhiều-Bạn chỉ cần nắm bắt chênh lệch giá một cách nhanh chóng。 Đây là trọng tâm của giao dịch chênh lệch giá: tốc độ và sự nhạy bén.

Một số cách chính để chơi giao dịch chênh lệch giá

Tùy thuộc vào phương pháp thực hiện, chênh lệch giá có thể được chia thành nhiều loại:

Arbitrage trao đổi chéo: Cách phổ biến nhất

Đây là phương pháp chênh lệch giá trực tiếp nhất -Tận dụng chênh lệch giá cho cùng một tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau。

Chênh lệch giá trao đổi chéo tiêu chuẩn

Cách tiếp cận này rất đơn giản:Mua trên một sàn giao dịch và bán trên một sàn giao dịch khác cùng một lúcđể kiếm được mức chênh lệch giữa. Điều này đòi hỏi tốc độ phản ứng cực nhanh, vì chênh lệch giá thường biến mất trong vòng vài phút hoặc thậm chí vài giây.

Hãy xem một ví dụ. Giả sử một tài sản có chênh lệch giá như sau:

• Báo giá sàn A: 21.500 đô la
• Báo giá sàn B: 21.000 USD

Một nhà giao dịch thông minh sẽ ngay lập tức mua 1 tài sản với giá 21.000 đô la trên Sàn giao dịch B và bán nó với giá 21.500 đô la trên Sàn giao dịch A. Sau khi trừ phí, giao dịch này có thể mang lại lợi nhuận khoảng 500 đô la - hoàn toàn không có rủi ro.

Tất nhiên, mức chênh lệch 500 đô la này rất hiếm trên thị trường thực. Các sàn giao dịch lớn có tính thanh khoản dồi dào và khám phá giá hiệu quả, vì vậy chênh lệch thường nằm trong khoảng 1-2%. Nhưng điều đó không có nghĩa là cơ hội không tồn tại.

Để nắm bắt những cơ hội này, nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm triển khai tiền trên nhiều sàn giao dịch và sau đó kết nối với phần mềm giao dịch tự động thông qua API, có thể đóng giao dịch ngay khi chênh lệch giá xảy ra. Nó cũng được sử dụng bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm Bot chênh lệch giá trao đổi chéo để tự động hóa toàn bộ quy trình.

Chênh lệch giá khu vực

Đôi khi, các sàn giao dịch ở một số khu vực nhất định đưa ra mức giá cao hơn do sự điên cuồng của các nhà đầu tư địa phương. Đây là cơ hội cho chênh lệch giá địa lý.

Vào tháng 7 năm 2023, một token giao thức DeFi nào đó đã được giao dịch cao hơn 55%-600% so với các sàn giao dịch toàn cầu trên một số sàn giao dịch châu Á. Mức chênh lệch rộng này tạo ra cơ hội lợi nhuận cho cả nhà giao dịch trong nước và quốc tế – bạn có thể mua thấp trên các sàn giao dịch toàn cầu và bán cao trên các sàn giao dịch địa phương.

Tuy nhiên, có một hạn chế đối với cách tiếp cận này: các sàn giao dịch địa phương có xu hướng giới hạn số lượng cặp giao dịch và số lượng người tham gia, vì chúng chỉ phục vụ các khu vực cụ thể.

Chênh lệch giá sàn giao dịch phi tập trung

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá phát sinh khi giá của một tài sản trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) khác biệt đáng kể so với giá của sàn giao dịch tập trung (CEX).

Trên DEX, giá không được xác định bởi sổ lệnh, mà bởi những điều sau Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) cơ chế được xác định. AMM tự động điều chỉnh giá dựa trên tỷ lệ nguồn cung token trong nhóm thanh khoản. Điều này có nghĩa là DEX khép kín và giá hoàn toàn được xác định bởi hệ sinh thái nội bộ của chúng.

Các nhà giao dịch thông minh kiếm lợi nhuận từ sự bất đối xứng giá giữa DEX và CEX bằng cách mua ở phía thấp hơn và bán ở phía cao hơn.

Arbitrage trong một sàn giao dịch duy nhất: phức tạp hơn nhưng khả thi

Loại chênh lệch giá này xảy ra trong cùng một sàn giao dịch, tận dụng sự chênh lệch giá giữa các sản phẩm khác nhau do sàn giao dịch cung cấp.

Chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ: một cách để ổn định thu nhập

Đây là một trong những phương pháp chênh lệch giá rủi ro thấp phổ biến nhất. Trên thị trường tương lai, các nhà giao dịch thực hiện các vị thế mua cần phải thanh toán thường xuyên Chi phí tài trợ Đối với các nhà giao dịch thực hiện các vị thế bán (hoặc ngược lại), khoản phí này là “tỷ lệ tài trợ”.

Tỷ lệ tài trợ thường dương, có nghĩa là những người nắm giữ các vị thế mua trả tiền cho những người nắm giữ các vị thế bán. Các nhà giao dịch hiểu biết tận dụng lợi thế này Bảo hiểm rủi ro chênh lệch giá：

Các bước cụ thể:

1. Chọn mục tiêu: Chọn một tài sản tiền điện tử (ví dụ: Bitcoin)
2. Xây dựng vị thế phòng ngừa rủi ro: Đồng thời, mua cùng một lượng tài sản trên thị trường giao ngay và mở vị thế bán trên thị trường tương lai với đòn bẩy 1:1
3. Nhận lợi ích về giá: Miễn là tỷ lệ tài trợ dương, vị thế bán của bạn sẽ tiếp tục kiếm được

Ưu điểm của cách tiếp cận này là phòng ngừa rủi ro hoàn toàn - bất kể thị trường thăng trầm, phe bò và bán của bạn sẽ bù đắp rủi ro cho nhau và bạn chỉ kiếm được một khoản phí tài trợ ổn định.

Lưu ý: Trong thời kỳ thị trường biến động cao, khoảng thời gian thanh toán lãi suất có thể thay đổi và cần được chú ý liên tục.

Chênh lệch giá thị trường P2P: cơ hội rào cản thấp hơn

Thị trường P2P là nơi giao dịch ngang hàng. Người bán có thể đăng quảng cáo mua và bán cho biết số lượng giao dịch, phương thức thanh toán và giá cả.

Arbitrage trong thị trường P2P rất đơn giản:Tìm tài sản có chênh lệch giá mua-bán lớn nhất, quảng cáo với tư cách là người bán và đợi đối tác đến cửa nhà bạn。 Điều này cho phép bạn mua với giá thấp hơn và bán cùng một tài sản với giá cao hơn mà không cần nỗ lực.

Nhưng để làm cho chênh lệch giá P2P thực sự có lãi, bạn cần chú ý:

• Chi phí phí: Nếu vốn khởi nghiệp nhỏ, hoa hồng có thể dễ dàng ăn hết phần lớn lợi nhuận
• Danh tiếng của đối thủ: Chọn giao dịch đối tác uy tín để ngăn chặn gian lận
• Lựa chọn nền tảng: Chọn nền tảng P2P có tính bảo mật cao và dịch vụ tốt

Bạn có thể thực hiện chênh lệch giá P2P trên một sàn giao dịch duy nhất hoặc sử dụng nhiều nền tảng P2P để tìm mức chênh lệch rộng hơn.

Chênh lệch giá tam giác: lối chơi nâng cao

Đây là phương pháp chênh lệch giá phức tạp nhất và liên quan đến ba tài sản tiền điện tử khác nhau. Nó hoạt động bằng cách tận dụng lỗi định giá giữa ba cặp giao dịch để kiếm lợi nhuận.

Ví dụ: bạn có thể thử các đường dẫn giao dịch sau:

Lộ trình 1: Mua-mua-bán

• Mua BTC bằng USDT
• Mua ETH bằng BTC
• Bán lại USDT bằng ETH

Lộ trình 2: Mua-bán-bán

• Mua ETH bằng USDT
• Bán lấy BTC bằng ETH
• Bán lại USDT bằng BTC

Các giao dịch này phải được thực hiện nhanh chóng và mạch lạc. Do sự chậm trễ của sàn giao dịch và biến động thị trường, giá thay đổi trong quá trình thực hiện, điều này ăn vào lợi nhuận của bạn.

Chênh lệch giá tam giác quá phức tạp? Nếu bạn có nền tảng lập trình, bạn có thể viết một tập lệnh tự động hóa hoặc sử dụng một kịch bản có sẵn Bot chênh lệch giáđể chương trình thực hiện tất cả các tính toán và thực hiện giao dịch cho bạn.

Chênh lệch giá quyền chọn: Cơ chế dựa trên định giá quyền chọn

Sử dụng chênh lệch giá quyền chọn Chênh lệch thời gian giữa giá quyền chọn và giá thị trường thực tế。 Nói một cách đơn giản, đó là so sánh sự biến động dự kiến (biến động ngụ ý) và sự biến động thực sự xảy ra (biến động thực tế).

Chiến lược Quyền chọn mua: Khi bạn đánh giá rằng giá của một tài sản sẽ tăng nhanh chóng và vượt quá mong đợi của thị trường, bạn có thể mua quyền chọn mua. Nếu sự biến động thực tế vượt quá kỳ vọng biến động ngụ ý, giá quyền chọn sẽ tăng và bạn sẽ kiếm được lợi nhuận.

Chiến lược Put-Call A-Paturation: Đây là một cách tiếp cận phức tạp hơn, nắm giữ cả quyền chọn bán và quyền chọn mua, tìm kiếm sự bất đối xứng giữa giá giao ngay và giá của danh mục quyền chọn. Khi sự bất đối xứng này phát sinh, bạn có thể gặt hái những lợi ích với rủi ro tối thiểu.

Ví dụ: Giả sử giá của quyền chọn mua Bitcoin thấp hơn giá hợp lý của bạn dựa trên biến động giá thực tế. Bạn mua quyền chọn mua, và sau đó Bitcoin tăng nhanh hơn thị trường mong đợi. Giá quyền chọn tăng, đồng bộ với biến động giá thực tế và bạn kiếm được lợi nhuận từ nó.

Tại sao kinh doanh chênh lệch giá: Phân tích lợi thế

Đối với nhiều nhà giao dịch, chênh lệch giá có một số lợi thế đáng kể:

Thu nhập nhanh chóng và ổn định— Điều hấp dẫn nhất về giao dịch chênh lệch lãi suất làLợi nhuận nhanh chóng。 Nếu được thực hiện chính xác, bạn có thể kiếm được lợi nhuận trong vòng vài phút. Điều này nhanh hơn nhiều so với giao dịch truyền thống.

Cơ hội rất nhiều — Có hơn 750 sàn giao dịch tiền điện tử trên khắp thế giới, mỗi sàn giao dịch có giá hơi khác nhau. Các đồng tiền mới được niêm yết mỗi ngày và giá của mỗi đồng tiền mới sẽ khác nhau giữa các sàn giao dịch. Điều này tạo ra một luồng cơ hội ổn định cho các nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Thị trường vẫn đang trưởng thành — Thị trường tiền điện tử vẫn còn non trẻ và luồng thông tin giữa các sàn giao dịch khác nhau không đủ thông suốt, dẫn đến lỗi định giá thường xuyên. So với các thị trường trưởng thành, áp lực cạnh tranh không quá lớn.

Biến động mang lại sự tiện lợi — Sự biến động cao của thị trường tiền điện tử chỉ tạo điều kiện cho chênh lệch giá. Chênh lệch giữa các sàn giao dịch khác nhau có xu hướng rộng hơn, mang lại cho các nhà giao dịch nhiều không gian hơn để hoạt động.

Thử thách trong thế giới thực: Nhược điểm của kinh doanh chênh lệch giá

Tuy nhiên, cũng có một số rào cản cần vượt qua trong giao dịch chênh lệch lãi suất:

Dựa vào các công cụ tự động hóa- Hầu như không thể bắt kịp thị trường theo cách thủ công. Bởi vì từ khi phát hiện ra cơ hội cho đến khi giao dịch được thực hiện, mức chênh lệch có thể đã biến mất. Do đó, hầu hết các nhà kinh doanh chênh lệch giá đều dựa vào nóBot giao dịch tự động。 Mặc dù không quá khó để viết một robot như vậy nhưng nó đòi hỏi một nền tảng kỹ thuật nhất định.

Phí làm xói mòn lợi nhuận— Phí giao dịch, phí rút tiền, phí trao đổi, phí chuỗi chéo, phí mạng… Các khoản phí này được thanh toán cho mọi giao dịch. Cùng với nhau, những chi phí này có thể xóa sạch hầu hết hoặc thậm chí tất cả lợi nhuận.Trước khi kinh doanh chênh lệch giá, bạn phải tính toán chính xác chi phí。

Cần đủ vốn ban đầu - Tỷ suất lợi nhuận chênh lệch giá thường thấp, chỉ 1-3%. Nếu bạn hoạt động với số tiền nhỏ, hoa hồng sẽ ăn hết lợi nhuận. Để có được lợi nhuận tuyệt đối hợp lý, cần phải triển khai một số tiền đáng kể.

Giới hạn rút tiền — Hầu hết các sàn giao dịch đều có giới hạn rút tiền. Do tỷ suất lợi nhuận chênh lệch giá thấp, bạn có thể không rút được thu nhập của mình kịp thời. Đây có thể là một rắc rối đối với các nhà giao dịch muốn rút tiền thường xuyên.

Tại sao chênh lệch giá được coi là “rủi ro thấp”

Đó là một câu hỏi hay. Chênh lệch giá thực sự ít rủi ro hơn giao dịch truyền thống vì một số lý do:

Các nhà giao dịch truyền thống có rất nhiều việc phải làm: tiến hành phân tích kỹ thuật, nghiên cứu cơ bản, đánh giá tâm lý thị trường, sau đó đợi giao dịch chuyển từ mở đến đóng, với nhiều rủi ro khác nhau trong quá trình này.

Các nhà giao dịch chênh lệch giá không cần những thứ này. Họ chỉ cần tìm ra sự chênh lệch giá của cùng một tài sản ở các thị trường khác nhau - đây không phải là một dự đoán, đó là một thực tế khách quan. Và toàn bộ quá trình chỉ mất vài phút, không giống như giao dịch truyền thống, có thể giữ các vị thế trong nhiều ngày hoặc vài tuần.

Do hoàn thành giao dịch nhanh chóng, cửa sổ rủi ro cho biến động giảm giá là tối thiểu. Điều này tự nhiên làm giảm rủi ro. Và chênh lệch giá là sự thiếu hiệu quả của thị trường tồn tại một cách khách quan, không dựa trên dự đoán sai lầm của một người.

Bot đang thay đổi trò chơi chênh lệch giá như thế nào

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có xu hướng chỉ tồn tại trong vài giây đến vài phút. Các thao tác thủ công đơn giản là không thể theo kịp. Đây là nó Bot giao dịch tự động Giá trị của

Các bot này liên tục quét nhiều sàn giao dịch để tìm sự chênh lệch giá. Họ thông báo cho các nhà giao dịch ngay khi họ xác định được cơ hội hoặc thực hiện giao dịch trực tiếp và tự động (nếu nhà giao dịch cho phép).

Bằng cách sử dụng bot, các nhà giao dịch có thể:

• Giám sát thị trường liên tục 24/7
• Loại bỏ sự chậm trễ thủ công
• Tránh ra quyết định theo cảm tính
• Tối đa hóa xác suất nắm bắt mọi cơ hội

Hầu hết các nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp đều dựa vào các công cụ tự động này để tối ưu hóa thu nhập của họ.

Tóm tắt và khuyến nghị

Chênh lệch giá tiền điện tử thực sự là một con đường kiếm lợi nhuận tương đối ổn định và rủi ro thấp. Nhưng đó không phải là một con đường tắt để làm giàu chỉ sau một đêm. Để thành công, bạn sẽ cần:

Chuẩn bị sẵn sàng - Nghiên cứu kỹ lưỡng các loại chênh lệch giá khác nhau và chọn phương pháp phù hợp nhất với bạn.

Vốn hóa đầy đủ – Chuẩn bị đủ vốn khởi nghiệp để phí không ăn vào lợi nhuận.

Tính toán chính xác - Tính toán chi tiết tất cả các chi phí trước khi bắt đầu (phí giao dịch, phí rút tiền, phí mạng, v.v.).

Hỗ trợ công cụ - Xem xét liệu bạn có cần sử dụng bot tự động hay không và cách chọn một công cụ đáng tin cậy.

Nhận thức về rủi ro — Mặc dù chênh lệch giá được gọi là “rủi ro thấp”, nhưng vẫn có rủi ro kỹ thuật, rủi ro thanh khoản và rủi ro gian lận. Luôn cảnh giác.

Cuối cùng, chênh lệch giá là một phương pháp giao dịch dựa trên dữ liệu, dựa trên cơ chế, không phải đầu cơ. Làm bài tập về nhà, chọn các công cụ và nền tảng phù hợp, và bạn có thể kiếm lợi nhuận đều đặn từ sự bất đối xứng giá trên thị trường.