Chu kỳ của Bitcoin: Lịch sử phát triển từ đợt tăng giá ban đầu đến chiến lược của các tổ chức

Kể từ khi thành lập vào năm 2009, Bitcoin đã chứng kiến một số chu kỳ tiền điện tử bạo lực. Từ mức tăng 700% vào năm 2013 lên mức 88,68 nghìn đô la vào năm 2024 (dữ liệu mới nhất), con đường tăng trưởng của “vàng kỹ thuật số” này đã được đánh dấu bằng những đợt tăng đáng kinh ngạc và sự sụt giảm tàn bạo. Đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng làn sóng tiếp theo, hiểu logic đằng sau các chu kỳ này là rất quan trọng.

Bull DNA: Điều gì đang thúc đẩy siêu chu kỳ của Bitcoin

Mọi đợt tăng giá của Bitcoin không phải là từ hư không.Sự kiện giảm một nửalà yếu tố kích hoạt cốt lõi - nó xảy ra khoảng bốn năm một lần và việc giảm một nửa phần thưởng thợ đào dẫn đến sự khan hiếm nguồn cung. Dữ liệu lịch sử nói:

• Sau đợt giảm một nửa năm 2012, Bitcoin đã tăng 5200%
• Sau khi giảm một nửa năm 2016, nó đã tăng 315%
• Sau khi giảm một nửa năm 2020, nó đã tăng 230%

Nhưng chỉ thiếu hụt nguồn cung là không đủ. Gia nhập thể chế, xoay trục chính sách, nâng cấp công nghệ - những yếu tố này cùng nhau đóng vai trò giao hưởng của thị trường tăng giá.

2013: Bitcoin lần đầu tiên lọt vào mắt xanh của công chúng

Năm đó, Bitcoin đã tăng từ 145 đô la vào tháng 5 lên 1.200 đô la vào tháng 12, tăng 730%.Khủng hoảng ngân hàng SípNó đã trở thành một bước ngoặt - mọi người bắt đầu coi Bitcoin là một tài sản trú ẩn an toàn như một hàng rào chống lại rủi ro tài chính.

Nhưng tăng trưởng sẽ không thuận buồm xuôi gió. Sự sụp đổ của sàn giao dịch Mt. Gox, nơi xử lý 70% giao dịch Bitcoin trên thế giới vào thời điểm đó, đã phá vỡ giấc mơ của nhiều nhà đầu tư. Năm 2014, Bitcoin giảm trở lại 300 USD, giảm khoảng 75%.Bài học chính: Cơ sở hạ tầng mỏng manh có thể phủ bóng lên tăng trưởng cao.

2017: Quân đoàn bán lẻ

Năm nay là một cột mốc quan trọng khác đối với Crypto Cycles. Từ 1.000 đô la đến 20.000 đô la, tăng lên đến 1.900%.

Trình điều khiển là gì?Sự bùng nổ ICO。 Dự án mới đã thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ bằng cách phát hành token để huy động vốn. Đồng thời, sự gia tăng của sàn giao dịch đã hạ thấp các rào cản gia nhập, với khối lượng giao dịch tăng lên 15 tỷ đô la từ mức trung bình 200 triệu đô la mỗi ngày vào đầu năm. Việc đưa tin liên tục trên các phương tiện truyền thông tạo ra hiệu ứng FOMO - giá tăng→ sự chú ý tăng lên→ nhiều người tham gia hơn→ giá cả tiếp tục tăng.

Sau cao trào, phải có một cái đáy. Vào cuối năm 2018, Bitcoin đã giảm xuống còn 3.200 USD, giảm 84%.Nguyên nhân: Trung Quốc cấm ICO và sàn giao dịch tiền điện tử, và sự không chắc chắn về quy định toàn cầu dập tắt sự nhiệt tình của ngành bán lẻ.

2020-2021: Từ bán lẻ đến trò chơi tổ chức

Đây là bước ngoặt. Bitcoin đã tăng từ 8.000 đô la (đầu năm 2020) lên 64.000 đô la (mùa xuân năm 2021), tăng 700%.

Câu chuyện mớiBitcoin không còn chỉ là một sản phẩm đầu tư, mà là “vàng kỹ thuật số” – hàng rào chống lại lạm phát. Các công ty niêm yết lớn như Tesla và MicroStrategy đã mua hàng nghìn Bitcoin. Tính đến cuối năm 2021, các công ty giao dịch công khai nắm giữ hơn 125.000 BTC.

Sự xuất hiện của các công cụ thể chếCũng quan trọng - hợp đồng tương lai Bitcoin và ETF từ các khu vực ngoài Hoa Kỳ mở ra cánh cửa cho các tổ chức. Chính sách lãi suất thấp và kích thích tài khóa của chính phủ liên bang đã khiến các nhà đầu tư cấp bách phải tìm kiếm các tài sản có lợi nhuận cao.

Nhưng vào tháng 7, Bitcoin đã giảm từ 64.000 USD xuống còn 30.000 USD, giảm 53%. Điểm kích hoạt: Trung Quốc bắt đầu thắt chặt các quy định khai thác, các nhà đầu tư ESG lo lắng về chi phí môi trường của việc khai thác.

2024-2025: Một tầm cao mới trong kỷ nguyên của ETF giao ngay

Câu chuyện hấp dẫn nhất hiện nay.Vào tháng 1 năm 2024, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt một ETF Bitcoin giao ngayĐiều này có nghĩa là các nhà đầu tư truyền thống có thể mua Bitcoin thông qua tài khoản tiêu chuẩn mà không phải lo lắng về việc tự lưu ký.

Kết quả? Chỉ riêng trong tháng 11, dòng vốn ròng của ETF đã vượt quá 4,5 tỷ đô la và tổng quy mô vượt quá 28 tỷ đô la. Chỉ riêng quỹ IBIT của BlackRock đã nắm giữ 467.000 BTC.

Đồng thời,Lần giảm một nửa lần thứ tư vào tháng 4 năm 2024Giảm nguồn cung mới của Bitcoin. Sự kết hợp của hai yếu tố – nguồn cung hạn chế + nhu cầu tổ chức tăng vọt – đã đẩy Bitcoin lên 93.000 đô la vào tháng 11, tăng 132% so với đầu năm.

Cập nhật dữ liệu mới nhất: Giá hiện tại của BTC là 88,68 nghìn đô la, với mức tăng trong 24 giờ là +1,25% và mức cao nhất mọi thời đại là 126,08 nghìn đô la. Thị trường vẫn đang tiêu hóa làn sóng tăng trưởng này, nhưng đà tăng không hề chậm lại.

Làn sóng tiếp theo của chu kỳ tiền điện tử sẽ như thế nào?

Thị trường tăng giá trong tương lai sẽ bị chi phối bởi ba lực lượng chính:

1. Khả năng dự trữ chiến lược quốc gia
Đạo luật BITCOIN năm 2024, do các nhà lập pháp Hoa Kỳ đề xuất, khuyến nghị Bộ Tài chính mua 1 triệu BTC trong vòng năm năm. Nếu được thông qua, Hoa Kỳ sẽ trở thành người mua Bitcoin trên toàn quốc. Một xu hướng tương tự đã xuất hiện ở các quốc gia nhỏ hơn - Bhutan (nắm giữ 13.000 BTC) và El Salvador đã đưa Bitcoin vào tài sản quốc gia của họ. Hãy tưởng tượng nếu tất cả các nền kinh tế lớn đều làm điều này…

2. Sơ đồ mở rộng Layer-2 và nâng cấp OP_CAT
Bitcoin sắp được nâng cấp mã và OP_CAT đã từng bị xóa vì lý do bảo mật có thể được hồi sinh. Điều này sẽ cho phép Bitcoin chăm sóc nóHàng nghìn giao dịch mỗi giây, mở ra cánh cửa cho các ứng dụng DeFi. Nói cách khác, Bitcoin sẽ không còn chỉ là một “kim loại quý”, mà sẽ trở thành một mạng lưới chức năng.

3. Sự ra đời của nhiều sản phẩm thể chế hơn
ETF giao ngay chỉ là khởi đầu. Quyền chọn, sản phẩm đòn bẩy, bảo hiểm, phái sinh – hộp công cụ của tài chính truyền thống đang mở ra cho Bitcoin. Điều này có nghĩa là tiếp cận nhiều tiền hơn, nhưng nó cũng có nghĩa là động lực thị trường phức tạp hơn.

Danh sách kiểm tra chuẩn bị trước khi tăng giá

Bạn muốn tạo ra làn sóng tiếp theo của chu kỳ tiền điện tử? Không thể lưu các bước sau:

Tìm hiểu thông tin cơ bản
Đừng mù quáng chạy theo xu hướng. Hiểu các nguyên tắc kỹ thuật, chu kỳ lịch sử và đề xuất giá trị của Bitcoin. So sánh các động lực khác nhau trong năm 2013, 2017 và 2021 để xác định những điểm chung và thay đổi mới.

Xây dựng kế hoạch đầu tư rõ ràng
Xác định mục tiêu đầu tư của bạn: Bạn muốn chênh lệch giá ngắn hạn hay nắm giữ dài hạn? Nó có thể chịu được bao nhiêu sụt giảm? Dựa trên những điều này, các kế hoạch mua, thêm và cắt lỗ cụ thể được xây dựng. Đừng để FOMO chi phối việc ra quyết định.

Chọn giải pháp lưu trữ an toàn
Nếu bạn giữ nó trong một thời gian dài, ví cứng là điều bắt buộc. Nguy cơ thất bại sàn giao dịch và hack luôn có. Tài sản tự định hướng ≠ không có rủi ro, nhưng nó tốt hơn là bỏ trứng vào giỏ.

Liên tục theo dõi tín hiệu thị trường
Tập trung vào một số chỉ số chính:

• RSI (Chỉ báo sức mạnh tương đối): Chỉ số trên 70 thường cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ
• Dữ liệu trên chuỗi: Giảm dòng chảy ra sàn giao dịch và tăng hoạt động ví thường báo hiệu một thị trường tăng giá
• Dòng tiền stablecoin: Lượng lớn USDC/USDT tham gia vào các sàn giao dịch thường xảy ra trước khi giá tăng
• Tiến độ pháp lý: Các chính sách thuận lợi là chất xúc tác thị trường mạnh nhất

Hiểu các tác động về thuế
Các giao dịch tiền điện tử có thể đi kèm với nghĩa vụ thuế. Ghi lại chi tiết ngày, giá, số lượng của từng giao dịch để chuẩn bị khai thuế. Các quy tắc khác nhau ở mỗi quốc gia và tham khảo ý kiến của chuyên gia trước có thể tránh được những rắc rối trong tương lai.

Tham gia vào cộng đồng, nhưng duy trì phán đoán độc lập
Các diễn đàn và podcast trực tuyến cung cấp quan điểm, nhưng đừng coi ý kiến là Kinh thánh. Hầu hết mọi người tham gia vào đỉnh điểm của FOMO và ném khi họ hoảng loạn ở đáy - đó chính xác là tín hiệu của hoạt động ngược lại.

Không ai có thể dự đoán chính xác một thị trường tăng giá, nhưng lịch sử sẽ chỉ ra con đường

Bản chất chu kỳ của Bitcoin đã được chứng minh: một chu kỳ đầy đủ khoảng 4 năm, halving là một nút quan trọng và sự tham gia của các tổ chức xác định mức trần.

Từ 1.200 đô la vào năm 2013 đến 88.000 đô la + ngày nay, con đường đã chứng kiến vô số khoảnh khắc “chết hoặc trỗi dậy từ đống tro tàn”. Mỗi sự sụp đổ đều bị chỉ trích là “vỡ bong bóng” và mọi cuộc biểu tình đều được ca ngợi là “lịch sử lặp lại”.

Sự thật làBitcoin đang phát triển từ một sản phẩm đầu tư thành một cơ sở hạ tầng tài chính. Quá trình này sẽ không tăng lên theo đường thẳng mà chắc chắn sẽ đầy những khúc quanh. Nhưng khi bạn hiểu logic của chu kỳ tiền điện tử, chuẩn bị kỹ lưỡng và có tư duy ổn định, bạn có thể tìm thấy cơ hội trong sự hỗn loạn.

Dòng thời gian cho thị trường tăng giá tiếp theo là không chắc chắn, nhưng các tín hiệu sẽ xuất hiện sớm hơn – hoàn thành việc giảm một nửa, dòng vốn vào ETF tăng tốc, số liệu trên chuỗi thay đổi, gió pháp lý được cải thiện. Khi đó, những người đã chuẩn bị sẵn sàng sẽ có tiếng cười cuối cùng.