Lệnh dừng lỗ hay lệnh dừng lỗ giới hạn? Hai điểm khác biệt chết người mà nhà giao dịch phải hiểu rõ

Bất kỳ ai giao dịch đều biết rằng cùng một lệnh cắt lỗ và một từ tồi tệ hơn trong phương pháp khớp lệnh có thể khiến tài khoản của bạn kiếm được nhiều tiền hơn hoặc mất nhiều hơn. Hôm nay chúng tôi sẽ đặt nóLệnh dừng thị trường và lệnh dừng giới hạnHai công cụ khó hiểu này đã bị phá vỡ và nghiền nát để làm cho nó rõ ràng.

Logic cơ bản của lệnh cắt lỗ: giá kích hoạt so với giá khớp lệnh

Tất cả các lệnh cắt lỗ đều tuân theo cùng một logic cốt lõi - đặt giá kích hoạt (còn được gọi là giá cắt lỗ) và khi giá tài sản đạt đến điểm này, giao dịch sẽ tự động được thực hiện. Nhưng ở đây câu hỏi là:**Giao dịch sau khi kích hoạt ở mức giá nào?**Đây là sự khác biệt cơ bản giữa lệnh dừng thị trường và lệnh dừng giới hạn.

Nói một cách đơn giản, sau khi lệnh cắt lỗ thị trường được kích hoạt, nó sẽ được giao dịch ở mức giá tốt nhất trên thị trường; Sau khi lệnh dừng giới hạn được kích hoạt, bạn phải đợi một điều kiện khác - bạn phải đợi giá thị trường đạt đến giá giao dịch bạn đã đặt trước khi nó có thể được thực hiện. Một thỏa thuận ưu tiên, một giá ưu tiên - đây là sự đánh đổi quan trọng nhất trong giao dịch.

Lệnh dừng thị trường: Chắc chắn đóng cửa, giá trượt giá

Quy trình làm việc cho lệnh dừng thị trường rất đơn giản:

Giá đạt đến giá dừng → lệnh được kích hoạt → khớp ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại

Ưu điểm của đĩa đơn này là:Gần như 100% các giao dịch sẽ được hoàn thành。 Bạn đặt giá cắt lỗ ở mức 5000 và khi giá giảm xuống 5000, lệnh sẽ được kích hoạt ngay lập tức, bất kể lệnh mua tối ưu hiện tại là 4950 hay 4900, nó sẽ được thực hiện ngay lập tức. Điều này đặc biệt hữu ích khi thị trường giảm mạnh - bạn có thể chắc chắn rằng bạn sẽ thực sự có cơ hội chơi.

Nhưng còn chi phí thì sao?Trượt giá。

Thị trường càng biến động và kém thanh khoản, mức trượt giá càng lớn. Nếu một đồng tiền đột ngột giảm mạnh, lệnh cắt lỗ 5.000 đô la của bạn có thể được thực hiện ở mức 4.850. Điều này phổ biến trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, đặc biệt là đối với các đồng tiền nhỏ hoặc các cặp có tính thanh khoản thấp. Trong những trường hợp cực đoan, khi giá biến động dữ dội và thị trường thiếu đủ đối tác, lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá tối ưu tiếp theo, lệch đáng kể so với giá cắt lỗ dự kiến.

Lệnh dừng giới hạn: Kiểm soát giá giao dịch, giá có thể không được khớp

Lệnh giới hạn dừng hoạt động với hai mức giá:

Giá đạt đến giá dừng → lệnh được kích hoạt và trở thành lệnh giới hạn → Chờ giá đạt hoặc vượt quá giá giới hạn của bạn → trước khi khớp lệnh

Ví dụ: bạn đặt giá cắt lỗ là 5000 và giá giới hạn là 4950. Khi giá giảm xuống 5000, lệnh được kích hoạt, nhưng nó không được thực hiện ngay lập tức. Hệ thống chờ đợi – lệnh giới hạn này sẽ chỉ được thực hiện khi giá bật trở lại 4950 hoặc cao hơn.

Lợi ích của việc này là:Bạn có toàn quyền kiểm soát giá đóng cửa。 Sẽ không có sự trượt giá không thể giải thích được đối với một mức giá không thể chấp nhận được. Điều này đặc biệt hữu ích trong các thị trường có độ biến động cao hoặc thanh khoản thấp – bạn có thể chốt mức giá thoát lệnh chấp nhận được.

Nhược điểm là gì?Bạn có thể không bao giờ chờ đợi một thỏa thuận。 Nếu giá giảm xuống dưới 5000 và giảm hết, không bao giờ bật trở lại 4950, thì lệnh giới hạn của bạn sẽ luôn treo ở đó và sẽ không thể thoát ra. Nó tương đương với việc bạn muốn bảo vệ mức cắt lỗ của mình, nhưng cuối cùng bạn lại bị mắc kẹt sâu hơn.

Hướng dẫn lựa chọn thực tế: Khi nào sử dụng cái nào

Các kịch bản với lệnh dừng thị trường:

• Thị trường thay đổi nhanh chóng và cần đảm bảo rằng bạn đã thoát ra
• Giao dịch các loại tiền tệ chính thống có đủ thanh khoản (BTC, ETH, v.v.)
• Bạn có thể chấp nhận một loạt trượt giá dưới dạng “chi phí thoát”
• Quản lý rủi ro được ưu tiên hơn kiểm soát giá

Các tình huống với lệnh dừng giới hạn:

• Giao dịch các đồng tiền có tính thanh khoản thấp hoặc các cặp giao dịch không phổ biến
• Thị trường biến động và lo ngại trượt giá lớn
• Bạn có giá cắt lỗ tâm lý chính xác và không muốn thỏa hiệp
• Sẵn sàng giao dịch rủi ro khớp lệnh không bán được với giá tốt nhất

So sánh cốt lõi giữa hai

Cách đặt giá dừng và giới hạn tối ưu

Đừng nghĩ rằng giá cắt lỗ được đặt theo ý muốn. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp xem xét các mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật, kết hợp với tâm lý thị trường, biến động và khối lượng. Một số người sử dụng mặt trước cao và thấp của đường K làm tham chiếu; một số người nhìn vào đường trung bình động và dải Bollinger; Những người khác trực tiếp xem xét dữ liệu on-chain và xu hướng vốn lớn.

Chìa khóa là:Giá cắt lỗ nên được đặt ở một vị trí kỹ thuật có ý nghĩa, không phải như bạn muốn. Giá giới hạn cũng là - đừng đặt nó quá xa so với giá dừng, khi đó ý nghĩa của lệnh giới hạn sẽ bị mất.

Đừng bỏ qua cảnh báo rủi ro

Cho dù cài đặt lệnh cắt lỗ thông minh đến đâu, nó cũng không thể ngăn chặn một số rủi ro:

Rủi ro trượt giá: Trong các thị trường cực đoan, giá giao dịch thực tế của lệnh cắt lỗ thị trường có thể thấp hơn nhiều so với giá kích hoạt. Lúc này, “cắt lỗ” trở thành “không thể cầm máu”.

Rủi ro phi giao dịch: Nếu giá giới hạn được đặt không hợp lý, giá có thể không bao giờ đạt được và lệnh sẽ được đặt vĩnh viễn, nhưng khoản lỗ sẽ được mở rộng.

Hiểu lầm tâm lý: Nhiều người cảm thấy nhẹ nhõm sau khi đặt lệnh cắt lỗ, nhưng khi thị trường đảo chiều, họ sẽ hủy lệnh cắt lỗ theo cách thủ công. Cho dù các công cụ có tốt đến đâu, việc thực thi kỷ luật cũng vô ích.

Vì vậy, ah,Giới hạn và Giới hạn dừng không phải là một câu hỏi trắc nghiệm đơn giản, mà nên được đánh giá dựa trên công cụ giao dịch hiện tại, tính thanh khoản thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn。 Nếu thanh khoản đủ, lệnh thị trường được sử dụng để theo đuổi sự chắc chắn; Nếu thanh khoản kém, hãy sử dụng lệnh giới hạn để bảo vệ giá tâm lý của bạn.

Cốt lõi là:Vì bạn đã sử dụng lệnh cắt lỗ, bạn phải tin tưởng nó, thực hiện nó và không hối tiếc tạm thời。