Giá Ethereum ổn định khi lãi suất mở giảm 50%

Giá Ethereum có vẻ đang củng cố sau nhiều tháng đòn bẩy rời khỏi thị trường, giảm áp lực mà chưa chỉ ra một hướng đi rõ ràng.

Tóm tắt

• Mở lãi Ethereum đã giảm khoảng 50% kể từ tháng 8, cho thấy sự đóng vị thế rộng rãi của các nhà giao dịch lớn.
• Khối lượng bán của người bán trên Binance đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5, cho thấy sự cấp bách bán ra yếu hơn.
• Biểu đồ cho thấy sự di chuyển ngang dưới kháng cự chính, với người mua thận trọng và người bán ít hung hãn hơn.

Ethereum đang giao dịch trong một môi trường thị trường bình tĩnh hơn sau khi có sự giảm mạnh trong đòn bẩy, với dữ liệu cho thấy rằng lãi suất mở trên các sàn giao dịch lớn đã giảm kể từ tháng Tám.

Theo một bài đăng vào ngày 21 tháng 12 trên X của công ty phân tích Alpharectal, tổng số lãi mở của Ethereum hiện đứng ở khoảng 50% đỉnh mùa hè của nó. Lãi mở đề cập đến tổng giá trị của các hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn đang hoạt động.

Khi nó tăng, đòn bẩy gia tăng. Khi nó giảm, các nhà giao dịch đang đóng các vị thế, và rủi ro trong hệ thống giảm xuống.

Binance hiện đang nắm giữ phần lớn nhất của lãi suất mở ETH, khoảng 7,6 tỷ đô la, tiếp theo là Gate và HTX. Thay đổi này cho thấy rằng đòn bẩy quá mức không còn kéo giãn thị trường, điều này thường giảm khả năng xảy ra biến động giá đột ngột do thanh lý.

Mặc dù lãi suất mở thấp thường hạn chế sự biến động ngắn hạn, nhưng nó cũng có thể tạo ra các điều kiện cho một sự di chuyển lớn hơn sau này. Trong các chu kỳ trước, những lần điều chỉnh tương tự đã xuất hiện trước khi có một đợt giảm khác hoặc trước một giai đoạn phục hồi ổn định hơn.

Áp lực bán giảm khi đòn bẩy được thanh lý

Dữ liệu bổ sung hỗ trợ ý tưởng rằng áp lực giảm đang giảm bớt. Một phân tích ngày 22 tháng 12 bởi người đóng góp CryptoQuant, CryptoOnchain cho thấy rằng khối lượng bán Taker Ethereum trên Binance đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5. Khối lượng bán Taker theo dõi lượng ETH được bán ở mức giá thị trường, điều này phản ánh việc bán tháo mạnh.

Có vẻ như số lượng nhà giao dịch vội vã thoát khỏi vị trí của họ đã giảm, khi trung bình 30 ngày đã giảm xuống khoảng 6.3 tỷ đô la. Điều này cho thấy rằng người bán không còn kiểm soát hành động giá như họ đã làm trong đợt bán tháo gần đây, nhưng điều này không có nghĩa là người mua đã nắm quyền kiểm soát.

Loại thiết lập này thường dẫn đến sự ổn định giá thay vì một đợt tăng giá ngay lập tức. Để có một kịch bản tăng giá mạnh mẽ hơn, người mua sẽ cần quay trở lại với khối lượng lớn hơn và lãi suất mở tăng.

Phân tích kỹ thuật giá Ethereum

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá Ethereum bị kẹt trong một xu hướng giảm rõ ràng, được đánh dấu bởi các mức cao hơn thấp hơn và các mức thấp hơn. Sau một đợt giảm mạnh, giá đã di chuyển theo chiều ngang, dao động giữa khoảng $2,800 và $3,300. Phạm vi này dường như đang hoạt động như một khu vực quyết định.

Biểu đồ hàng ngày của Ethereum. Tín dụng: TradingViewĐường trung bình động ngắn hạn tiếp tục giảm dốc và nằm trên giá, điều này tạo áp lực lên bất kỳ sự phục hồi nào. Những nỗ lực để đẩy giá lên trên nó cho đến nay đã thất bại.

Bollinger Bands, đã mở rộng trong thời gian bán tháo, giờ đây đang thu hẹp lại. Điều này thường xảy ra khi độ biến động giảm và thị trường tạm dừng trước khi di chuyển tiếp theo.

Dữ liệu khối lượng phù hợp với bức tranh này. Việc bán tháo mạnh mẽ đã diễn ra trong thời gian giảm giá, nhưng các phiên gần đây cho thấy khối lượng nhẹ hơn và không đồng nhất. Người bán ít quyết liệt hơn, nhưng người mua vẫn chưa tham gia với sự thuyết phục.

Các chỉ báo động lực vẽ nên một bức tranh tương tự. Sau khi phục hồi từ các mức bán quá mức, chỉ số sức mạnh tương đối hiện đang hơi dưới 50. Điều này không xác nhận một sự thay đổi trong xu hướng, nhưng nó cho phép một đợt phục hồi ngắn.

Các trung bình động dài hạn vẫn đang rất tiêu cực, trong khi MACD và các chỉ báo động lượng ngắn hạn có một chút xu hướng tích cực.

Một mức đóng cửa hàng ngày trên mức trung bình động gần khu vực $3,300–$3,500, kết hợp với khối lượng mạnh hơn và RSI giữ trên 50, sẽ cải thiện trường hợp tăng giá. Về phía giảm, một sự phá vỡ rõ ràng dưới vùng hỗ trợ $2,800–$3,000 có thể mở lại con đường cho một đợt bán tháo khác.