Cách đọc thị trường: khối lệnh và mất cân bằng trong giao dịch dành cho người mới bắt đầu

Mỗi nhà giao dịch có kinh nghiệm sớm hay muộn đều hiểu một chân lý đơn giản: biểu đồ không chỉ là một tập hợp các con số, mà là ghi lại các hành động của các nguồn vốn lớn. Trên thị trường còn lại dấu vết nơi các chuyên gia đặt vị thế của mình, và học cách nhìn thấy chúng — có nghĩa là có được lợi thế lớn. Phương pháp “đọc thị trường” tiết lộ thông tin này qua các khái niệm như khối lệnh (order block) và mất cân bằng (imbalance). Đây không phải là phép thuật, mà là logic hoạt động dựa trên sự lặp lại hành vi của thị trường.

Khối lệnh: vùng của nguồn vốn lớn

Hãy tưởng tượng một tình huống: giá đột ngột đổi hướng. Điều này không phải là ngẫu nhiên. Thường thì sau sự đảo chiều như vậy là một khối lệnh — nơi trên biểu đồ có sự tập trung lớn các lệnh của các nhà chơi lớn (ngân hàng, quỹ phòng hộ, các quỹ lớn). Chính tại đây bắt đầu các động thái đáng kể của giá.

Làm thế nào để xác định nó trong thực tế?

Khối lệnh được tạo ra vào thời điểm giá đảo chiều mạnh mẽ. Trên biểu đồ, nó trông như một hoặc nhiều cây nến có hướng ngược lại ngay trước khi có một động thái lớn. Ví dụ, trong xu hướng tăng, có thể hình thành một cây nến giảm — đó chính là khối lệnh tiềm năng.

Có hai loại:

Phiên bản tăng giá xuất hiện trong các vùng mua vào của các nhà tham gia lớn. Sau khi hình thành vùng này, giá thường bắt đầu tăng.

Phiên bản giảm giá hình thành trong các vùng bán ra tích cực và thường đi trước sự giảm của giá.

Quan sát thực tế cho thấy, thị trường sau đó thường quay trở lại các vùng này để “nuốt” các lệnh còn lại. Điều này tạo cơ hội để tham gia vào lệnh cùng dòng vốn chính.

Mất cân bằng: kinh doanh chưa hoàn tất của thị trường

Khi nhà chơi lớn nhanh chóng đưa vào một khối lượng lớn lệnh, họ tạo ra một khoảng trống trên biểu đồ — vùng mà cung cầu rõ ràng không cân đối. Sự bất cân xứng này gọi là mất cân bằng (imbalance). Bề ngoài, nó trông như một khoảng trống giữa các cây nến, nơi giá chưa từng kiểm tra lại.

Tại sao điều này xảy ra? Thường thì do vốn chính, đã chiếm vị thế, chờ đợi thời điểm các nhà nhỏ hơn tham gia “đóng” khoảng trống này. Thị trường luôn hướng tới sự hoàn chỉnh, vì vậy sau đó giá sẽ quay trở lại chính các vùng này.

Việc xác định mất cân bằng không khó: tìm các vùng giữa đỉnh của một cây nến và đáy của cây nến khác, nơi giá chưa từng chạm qua.

Sự phối hợp của hai công cụ trong giao dịch

Khối lệnh và mất cân bằng hiếm khi hoạt động riêng lẻ. Thường thì quá trình diễn ra như sau:

Trước tiên, các nhà tham gia lớn hình thành khối lệnh, đặt các lệnh của họ. Điều này ngay lập tức tạo ra các mất cân bằng trên biểu đồ. Sau đó, các nhà giao dịch nhỏ hơn (lẻ tẻ) thực hiện các hành động khiến giá di chuyển. Cuối cùng, thị trường quay trở lại khối lệnh, nơi diễn ra sự hấp thụ các khối lượng còn lại.

Đối với nhà giao dịch mới, điều này tạo cơ hội tham gia vào xu hướng đã hình thành, đã biết rằng vốn lớn đã chiếm vị thế.

Làm thế nào để áp dụng trong thực tế

Giai đoạn đầu: tìm kiếm và xác nhận

Nghiên cứu dữ liệu lịch sử trên biểu đồ. Đánh dấu các điểm giá có sự đảo chiều mạnh mẽ. Những nơi này là các ứng viên cho khối lệnh. Sau đó, kiểm tra xem có mất cân bằng không. Nếu cả hai yếu tố đều có mặt, tín hiệu càng mạnh.

Giai đoạn thứ hai: lập kế hoạch vào lệnh

Khi đã xác định được khối lệnh, chờ giá tiếp cận vùng này từ phía đối diện. Điều này có thể mất vài giờ hoặc vài ngày — không cần vội vàng. Đặt lệnh giới hạn mua trong vùng xác định. Điểm vào cần phù hợp với mất cân bằng bạn đã tìm thấy.

Giai đoạn thứ ba: quản lý vốn

Bất kỳ tín hiệu nào cũng cần có mức dừng lỗ. Đặt dừng lỗ dưới khối lệnh — ngoài vùng đó. Mục tiêu lợi nhuận (take-profit) đặt ở mức kháng cự tiếp theo hoặc nơi bạn dự đoán có mất cân bằng tiếp theo.

Tích hợp với các phương pháp phân tích khác

Khối lệnh và mất cân bằng trong giao dịch hoạt động hiệu quả hơn khi kết hợp với các công cụ bổ sung:

Các mức Fibonacci giúp xác định kích thước của khối lệnh và dự đoán nơi có thể hình thành mất cân bằng tiếp theo.

Phân tích khối lượng xác nhận sự có mặt của vốn lớn trong vùng. Khối lượng cao làm tăng ý nghĩa của khối lệnh.

Đường xu hướng cho thấy liệu khối lệnh có phù hợp với xu hướng chung hay không.

Những lưu ý quan trọng cho người mới bắt đầu

Khung thời gian quan trọng. Trên các khung nhỏ (1 phút, 5 phút), khối lệnh hình thành thường xuyên hơn, nhưng độ tin cậy thấp hơn. Nên bắt đầu học trên các biểu đồ hàng giờ, 4 giờ hoặc hàng ngày, nơi tín hiệu ổn định hơn.

Lịch sử là thầy tốt nhất. Dành thời gian nghiên cứu các dữ liệu quá khứ. Tìm khối lệnh, ghi nhận mất cân bằng, xem thị trường đã xử lý chúng như thế nào. Kiến thức này phát triển trực giác.

Giao dịch thử nghiệm là bắt buộc. Trước khi dùng vốn thật, hãy thử nghiệm phương pháp trên tài khoản demo. Điều này giúp tự tin và tránh các sai lầm đắt giá.

Tâm lý quan trọng hơn lý thuyết. Hiểu biết về khối lệnh và mất cân bằng chỉ là một phần. Phần còn lại là kỷ luật và kiên nhẫn. Người mới thường tham gia trước khi giá thực sự chạm vùng dự kiến. Chờ tín hiệu rõ ràng.

Rủi ro và thực tế

Khối lệnh và mất cân bằng là những công cụ mạnh mẽ, nhưng không đảm bảo lợi nhuận. Thị trường vẫn còn nhiều yếu tố không thể dự đoán chính xác. Ngay cả khối lệnh đúng cũng có thể không hoạt động nếu xảy ra các sự kiện bất ngờ (tin tức kinh tế vĩ mô, quyết định của cơ quan quản lý).

Hãy sử dụng phương pháp này như một phần của hệ thống giao dịch rộng hơn, chứ không phải là giải pháp toàn diện.

Kết luận

Học cách nhìn thấy khối lệnh và mất cân bằng có nghĩa là hiểu được ý định của vốn lớn. Những vùng này là la bàn trên thị trường, giúp nhà giao dịch định hướng trong dòng thông tin và các biến động giá. Thành công không đến với người biết tất cả, mà với người thực hành đều đặn, phân tích và hoàn thiện kỹ năng. Áp dụng các công cụ này trong giao dịch, bạn sẽ có một trong những lợi thế chính — nhìn thấy những gì bị người khác bỏ qua.