Cẩm nang Pump & Dump: Cách các trò lừa đảo tiền mã hóa thực sự hoạt động

Bạn có lẽ đã từng nghe thuật ngữ “bơm và xả” (pump and dump) trong các nhóm crypto, nhưng bạn thực sự biết các chiêu trò này phá hủy danh mục đầu tư như thế nào chưa? Hãy cùng phân tích nhé.

Thực Sự Chuyện Gì Đang Xảy Ra?

Nó bắt đầu đơn giản: một nhóm phối hợp mua cùng lúc một altcoin có khối lượng giao dịch thấp, làm giá bị đẩy lên một cách nhân tạo. Vì các đồng coin này có sổ lệnh rất mỏng, chỉ cần một lực mua vừa phải cũng đủ khiến giá tăng vọt. ParalelCoin khét tiếng từng tăng 7.400% chỉ trong vài giờ trước khi sụp đổ về 0—một pha xả hàng kinh điển.

Cơ chế hoạt động rất tàn nhẫn:

• Giai đoạn bơm: Nhóm tổ chức mua ồ ạt → giá tăng dựng đứng → FOMO xuất hiện
• Giai đoạn xả: Nội bộ đặt lệnh bán ở các mức giá định sẵn → họ bán ra và biến mất → nhà đầu tư nhỏ lẻ ôm túi rỗng

Vì Sao Các Coin Vốn Hóa Nhỏ Dễ Bị Tấn Công

Token có khối lượng giao dịch thấp rất dễ bị thao túng. Chỉ cần ít người tham gia và ít vốn là có thể làm giá biến động mạnh. Những kẻ lừa đảo cố tình nhắm vào coin có:

• Thanh khoản hạn chế
• Nhận thức về tokenomics yếu
• Tập trung nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ trên mạng xã hội

Lớp Kỹ Nghệ Xã Hội

Các chiêu trò bơm xả hiện đại không chỉ dựa vào thao túng sổ lệnh—chúng lợi dụng cả sự cường điệu. Thông báo giả, KOL/influencer nhận tiền PR, và các câu chuyện được dàn dựng kỹ lưỡng trên Discord/Telegram tạo cảm giác cấp bách: “Sắp có đối tác lớn!”, “Ngày mai niêm yết sàn!” Tất cả đều là giả.

Làm Sao Để Không Bị “Cháy” Tài Khoản

Hãy làm những điều này:

• Đọc kỹ whitepaper (thật sự) trước khi mua bất cứ thứ gì
• Bắt đầu với vị thế nhỏ để thử nghiệm, đừng dồn hết vốn
• Bỏ qua các quảng cáo từ người nổi tiếng/influencer cho những coin lạ
• Kiên định với kế hoạch giao dịch—đừng chạy theo FOMO
• Kiểm tra phân phối token và lượng nắm giữ của cá mập

Tóm lại: nếu một coin đang được quảng cáo rầm rộ trên các group chat và trending trên Twitter, hãy giả định ai đó đã sẵn sàng thoát hàng. Khi bạn nghe tới nó, có thể bạn đã đến muộn rồi.