Hướng dẫn tránh bẫy cho người mới trong giao dịch hợp đồng tương lai: Nguyên nhân thực sự khiến 90% người mất tiền

Hợp đồng tương lai có vẻ rất hấp dẫn, nhưng tại sao nhiều người lại bị thanh lý?

Gần đây có ngày càng nhiều người hỏi tôi cách chơi hợp đồng tương lai. Nói thật, hợp đồng tương lai giống như một con dao hai lưỡi - khi đòn bẩy làm tăng lợi nhuận, nó cũng có thể ngay lập tức làm cạn kiệt tài khoản của bạn.

Trước hết là khái niệm cốt lõi: Hợp đồng tương lai là giao dịch ký quỹ, bạn chỉ cần trả một phần ký quỹ để kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn. Ví dụ như hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, ký quỹ ban đầu chỉ hơn 300.000, nhưng lại kiểm soát hợp đồng lên đến vài triệu. Nghe có vẻ tuyệt? Vấn đề là — một khi phán đoán sai hướng, thua lỗ cũng sẽ bị đòn bẩy khuếch đại, thậm chí có thể thua đến mức còn nợ tiền công ty chứng khoán.

Hợp đồng tương lai vs Cổ phiếu: Sự khác biệt ở đâu?

Điểm quan trọng: Cổ phiếu có thể mất toàn bộ vốn, hợp đồng tương lai có thể lỗ vượt quá vốn.

Muốn chơi hợp đồng tương lai? Hãy vượt qua 9 cửa ải này.

1. Hiểu được logic cơ bản của thị trường hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là việc mua bán giữa hai bên được thực hiện tại sàn giao dịch, hợp đồng có “ngày đáo hạn”, đến hạn sẽ phải thanh lý bắt buộc. Không giống như cổ phiếu có thể giữ mãi.

2. Hỏi bản thân: Bạn là nhà đầu tư ngắn hạn hay dài hạn?

• Dài hạn: Hợp đồng tương lai không phù hợp để làm công cụ chính, tối đa chỉ dùng để phòng ngừa
• Ngắn hạn: Tính linh hoạt của hợp đồng tương lai (có thể mua bán cả hai chiều, không giới hạn giao dịch trong ngày) sẽ thu hút bạn, nhưng rủi ro cũng cao nhất.

3. Chọn môi giới tương lai để mở tài khoản

Công ty hợp đồng tương lai Đài Loan: Yuanta, KGI, Qunyi, Yongfeng, Cathay (chỉ có thể giao dịch các loại hợp đồng tương lai của Đài Loan, lựa chọn ít)

Nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers (đa dạng sản phẩm, có thể giao dịch các chỉ số toàn cầu, ngoại hối, năng lượng, nông sản, v.v.)

Điểm quan trọng khi chọn sàn: Phí giao dịch thấp, báo giá nhanh, đa dạng loại sản phẩm.

4. Nhất định phải sử dụng tài khoản mô phỏng để luyện tập!

Không phải là tùy chọn, mà là tùy chọn bắt buộc. Nhiều người mới bắt đầu đã trực tiếp đổ tiền thật vào, chỉ trong một tháng đã thua lỗ đến mức không còn tiền để ăn. Ý nghĩa của tài khoản mô phỏng là - sử dụng vốn ảo để xác minh xem logic giao dịch của bạn có thực sự có thể kiếm tiền hay không.

5. Quyết định đối tượng giao dịch

Các loại hợp đồng tương lai phổ biến nhất:

Hợp đồng tương lai chỉ số: Chỉ số Đài Loan, S&P 500, Nasdaq 100, VIX (Chỉ số biến động)

Hợp đồng tương lai kim loại: vàng, bạc, đồng, bạch kim

Hợp đồng tương lai năng lượng: dầu thô, khí tự nhiên, xăng

Hợp đồng tương lai lãi suất: Trái phiếu chính phủ các kỳ hạn

Hàng hóa nông sản tương lai: lúa mì, ngô, đậu nành, cà phê

Mẹo chọn sản phẩm: Chọn hợp đồng có tính thanh khoản cao (thường là hợp đồng gần đến hạn), hợp đồng kỳ hạn có tính thanh khoản quá kém, dễ bị kẹt.

6. Tính rõ số tiền ký quỹ cần bao nhiêu

Ví dụ (Dữ liệu hợp đồng tương lai Yuanda):

• Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan lớn: 30,6 triệu Đài tệ
• Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan nhỏ: 7.65 triệu Đài tệ
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100: 9.8 vạn Đài tệ
• Hợp đồng tương lai vàng: 2,330 đô la Mỹ

Lời khuyên cho người mới: Hãy bắt đầu từ phiên bản mini, thua lỗ cũng không nhiều.

7. Học cách xem bảng để tìm tín hiệu giao dịch

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai thường phân tích bằng hai cách:

Phân tích cơ bản: Quan tâm đến dữ liệu kinh tế, thông tin chính sách, hiệu suất công ty

Phân tích kỹ thuật: Sử dụng nến, đường trung bình động, chỉ số RSI và các chỉ báo khác để xác định điểm mua bán (rất quan trọng, vì hợp đồng tương lai có ngày hết hạn, không thể mua bừa bãi)

Khuyến nghị cốt lõi: Vào lệnh trước khi tín hiệu kỹ thuật được kích hoạt, như vậy sẽ dễ dàng nắm bắt hướng đi hơn.

8. Làm nhiều hay làm ít?

Mở dài (tăng giá): mua trước, bán sau, kiếm lợi nhuận chênh lệch

Ví dụ: Bạn dự đoán giá dầu sẽ tăng → Mua hợp đồng tương lai dầu thô → Giá dầu thực sự tăng → Đóng vị thế bán ra → Kiếm tiền

Bán khống (nhìn giảm): trước bán sau mua, cũng là kiếm chênh lệch giá.

Ví dụ: Bạn dự đoán thị trường chứng khoán Mỹ sẽ giảm → Bán hợp đồng tương lai S&P 500 → Thị trường chứng khoán thực sự giảm → Đóng vị thế với giá thấp hơn → Kiếm tiền

Ưu điểm của hợp đồng tương lai: Việc bán khống và mua lên cũng đơn giản như nhau, không cần phải đi vay cổ phiếu như trong thị trường chứng khoán.

9. Thiết lập cắt lỗ và chốt lời——đây là cứu cánh

Bước này quyết định bạn cuối cùng là người chiến thắng hay bị thanh lý.

Người mới bắt buộc phải làm:

• Đặt một mức cắt lỗ tương đối ngắn (chẳng hạn như cắt lỗ khi thua lỗ đạt 10-15% vốn gốc)
• Không nên giữ vị thế quá lớn (khuyến nghị mỗi giao dịch chiếm dưới 5% tổng vốn)
• Mỗi giao dịch đều phải có điểm vào và ra rõ ràng.

Sau khi có đủ kinh nghiệm, có thể điều chỉnh dần dần, nhưng nguyên tắc cơ bản không được phá vỡ.

Lợi ích của hợp đồng tương lai (Tại sao có nhiều người tham gia đến vậy?)

✓ Hiệu ứng đòn bẩy: Dùng 100.000 có thể kiểm soát hợp đồng 1.000.000, lấy ít để thắng nhiều

✓ Linh hoạt cả chiều mua và bán: Không chỉ kiếm được từ giá tăng, mà còn có thể kiếm được từ giá giảm.

✓ Công cụ phòng ngừa rủi ro: Nắm giữ cổ phiếu mà sợ giảm? Có thể đồng thời bán khống hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro

✓ Tính thanh khoản cao: Thị trường hợp đồng tương lai quốc tế giao dịch thường xuyên, có thể ra vào bất cứ lúc nào.

✓ Phí giao dịch thấp: Rẻ hơn nhiều so với cổ phiếu

Rủi ro của hợp đồng tương lai (Nguyên nhân 90% người thua lỗ)

✗ Đòn bẩy là con dao hai lưỡi: Kích thích lợi nhuận đồng thời cũng khuếch đại thua lỗ, chỉ cần một chút cẩn thận là bị thanh lý

✗ Trách nhiệm vô hạn: Điều đáng sợ nhất là - thua lỗ có thể vượt quá tiền ký quỹ của bạn, dẫn đến việc bạn nợ công ty chứng khoán.

✗ Hợp đồng có ngày hết hạn: Không giống như cổ phiếu có thể giữ mãi, hợp đồng tương lai đến hạn phải thanh toán, còn phải xem xét việc chuyển kho.

✗ Ngưỡng dường như thấp nhưng thực ra rất cao: Bề ngoài yêu cầu ký quỹ ít, nhưng kiến thức chuyên môn cần thiết cao hơn nhiều so với đầu tư chứng khoán.

✗ Thông số hợp đồng cố định: Mặc dù có phiên bản mini, nhưng lựa chọn không linh hoạt như cổ phiếu

✗ Biến động mạnh: Giá hợp đồng tương lai dao động lớn hơn nhiều so với giá giao ngay, trong tình huống cực đoan có thể bị thanh lý ngay lập tức.

Người mới bắt đầu cần đọc: Tại sao 90% người bị thua lỗ trên hợp đồng tương lai?

1. Không có hệ thống giao dịch: Vào ra tùy ý, giao dịch theo cảm giác
2. Không đặt dừng lỗ: Giữ tâm lý may rủi, lỗ đến cùng
3. Đòn bẩy quá mức: Một vị trí chiếm hơn 50% vốn.
4. Theo đuổi tăng giảm: Nhìn thấy thị trường là lao vào, tâm lý FOMO điển hình.
5. Không làm bài tập: Không thực hành qua tài khoản mô phỏng mà trực tiếp bỏ tiền thật.
6. Giao dịch quá thường xuyên: Giao dịch cao tần trong ngày, phí giao dịch ăn mất phần lớn lợi nhuận

CFD: “anh em ruột” của hợp đồng tương lai, nhưng phù hợp hơn cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Nếu bạn nghĩ rằng giao dịch tương lai quá khó, bạn có thể xem xét CFD (hợp đồng chênh lệch) - công cụ nằm giữa giao dịch tương lai và giao dịch giao ngay.

Đặc điểm của CFD：

• Loại hình phong phú: Hơn 400 loại tài sản tài chính (cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, hàng hóa), không giống như hợp đồng tương lai có loại hình hạn chế.
• Không có ngày hết hạn: Có thể nắm giữ vô hạn, không cần lo lắng về vấn đề chuyển kho.
• Có thể điều chỉnh đòn bẩy: Chọn từ 1-200 lần, linh hoạt hơn
• Ngưỡng tham gia thấp: Tiền ký quỹ ban đầu thấp hơn so với hợp đồng tương lai
• Đặc điểm linh hoạt: Có thể giao dịch với tối thiểu 0.01 hợp đồng, không cần phải mua toàn bộ hợp đồng một lần.

Nhưng đừng quên: Rủi ro của CFD giống như hợp đồng tương lai - đòn bẩy được khuếch đại, có thể lỗ vượt quá vốn gốc, cần dừng lỗ nghiêm ngặt.

Tóm tắt: Bạn có phù hợp để chơi hợp đồng tương lai không?

Người phù hợp：

• Có đủ thời gian theo dõi thị trường
• Tâm lý vững vàng, có thể chấp nhận thua lỗ
• Có hệ thống giao dịch hoàn chỉnh và kỷ luật thực thi
• Vốn đầy đủ, có thể chịu đựng biến động

Người không phù hợp：

• Công việc bận, không có thời gian xem bảng giá.
• Tâm lý không ổn định, dễ bị cảm xúc chi phối
• Vẫn chưa nắm rõ logic chứng khoán
• Vốn bị căng thẳng, không chịu nổi thua lỗ

Lời cuối: Hợp đồng tương lai không phải là công cụ làm giàu nhanh chóng, mà là một sản phẩm tài chính có rủi ro cao và lợi nhuận cao. Trước khi đổ tiền thật vào, nhất định phải —

1. Học đầy đủ quy tắc thị trường hợp đồng tương lai
2. Xây dựng một hệ thống giao dịch rõ ràng
3. Sử dụng tài khoản mô phỏng để luyện tập ít nhất 3 tháng có lợi nhuận
4. Thực hiện nghiêm ngặt kỷ luật cắt lỗ và chốt lời
5. Vốn ban đầu không nên quá lớn

Nhớ rằng: trong thị trường hợp đồng tương lai, chỉ cần sống sót đã là một chiến thắng.