Gần đây tôi nhận thấy một hiện tượng thú vị: sự biến động của Bitcoin gắn liền với chỉ số Nasdaq 100 khá chặt chẽ, tính tương quan khoảng 0.8. Nhưng vấn đề là — BTC phản ứng rất mạnh mẽ khi chỉ số giảm, trong khi khi tăng thì lại không theo sát như vậy.

Hiện tượng "giảm mạnh, tăng chậm" không đối xứng này giờ đã trở lại mức như cuối năm 2022. Cần biết rằng, chúng ta hiện đang lượn lờ gần mức cao lịch sử.

Lật lại dữ liệu trước đây, tôi phát hiện ra rằng tín hiệu lệch tiêu cực loại này thường không xuất hiện ở đỉnh của thị trường bò, mà lại phổ biến hơn ở giai đoạn thị trường tạo đáy. Chi tiết này đáng để suy ngẫm.