Giải mã tỷ lệ P/E: Tại sao con số này quan trọng đối với các giao dịch của bạn

Bạn đã bao giờ tự hỏi tỷ lệ P/E thực sự nói lên điều gì chưa? Đây là thông tin:

Công Thức Cơ Bản: Giá mỗi cổ phiếu ÷ Lợi nhuận mỗi cổ phiếu = Số tiền bạn đang trả cho mỗi $1 lợi nhuận của công ty.

Hãy coi đó như một bài kiểm tra thực tế. P/E cao? Các nhà đầu tư mong đợi sự tăng trưởng nghiêm túc trong tương lai. P/E thấp? Hoặc là nó đang được bán rẻ hoặc công ty đang gặp rắc rối.

Ba hương vị cần biết:

• P/E kéo dài: Dựa trên 12 tháng lợi nhuận thực tế gần nhất (đáng tin cậy nhất)
• P/E Tiến Forward: Đặt cược vào 12 tháng tới ( rủi ro hơn, dựa trên những phỏng đoán của các nhà phân tích )
• P/E tương đối: So sánh với các tiêu chuẩn ngành (bối cảnh rất quan trọng)

Cái bẫy: P/E thất bại khi các công ty thua lỗ, và nó bỏ qua nợ, dòng tiền và các chiêu trò kế toán. Cổ phiếu công nghệ tự nhiên có P/E cao hơn cổ phiếu tiện ích—so sánh chúng trực tiếp là một động thái của người mới.

Cho crypto? Bitcoin và hầu hết các đồng tiền không tạo ra lợi nhuận như các tập đoàn, vì vậy P/E truyền thống không áp dụng. Một số giao thức DeFi kiếm phí đang thử nghiệm với các chỉ số tương tự, nhưng vẫn còn đang trong giai đoạn thử nghiệm.

Kết luận: P/E là một công cụ sàng lọc hữu ích, không phải là tín hiệu mua. Luôn kiểm tra lại với xu hướng doanh thu, biên lợi nhuận và các chuẩn mực trong ngành trước khi quyết định.