Tại sao các nhà giao dịch luôn hối tiếc về những bước đi của họ trong mùa alt?

Quay ngược lại đầu năm 2023: Bitcoin đang vật lộn gần mức $16-17k, Ethereum lơ lửng quanh $1,200. Tiến tới hiện tại—BTC đã vượt qua $100k, ETH đạt $4,000+. Tuy nhiên, altcoin vẫn đang trong tình trạng ảm đạm, liên tục thử thách những đáy mới.

Giấc mơ thì ở khắp mọi nơi: “Nếu tôi có thể du hành thời gian, tôi sẽ bỏ altcoin và đầu tư hoàn toàn vào BTC và ETH. Những lợi nhuận 4-5x trông thật thông minh bây giờ.”

Nhưng đây là sự thật không thoải mái: Bạn đã không mua Bitcoin và Ethereum vào thời điểm đó chỉ vì một lý do duy nhất—bạn muốn có lợi nhuận lớn hơn.

Các nhà giao dịch kỳ cựu nhớ đến năm 2017 và 2021. Altcoin đã mang lại lợi nhuận 50x, 100x, đôi khi là 1000x. Bitcoin? Ethereum? Lợi nhuận bị giới hạn do vốn hóa thị trường khổng lồ. Những người chơi mới? Họ nhìn thấy $100k Bitcoin và nghĩ rằng nó “quá đắt,” sau đó bị cám dỗ bởi những đồng coin có số thập phân—“tiềm năng tăng trưởng vô hạn.”

Vấn Đề Thực Sự: Thiên Kiến Nhìn Lại Được Ngụy Trang Như Chiến Lược

Bây giờ mọi người đều đang đưa ra “dự đoán muộn.” Mục tiêu cứ thay đổi: “Lẽ ra nên mua CFX trong H1 2023 (10x), rồi ORDI trong H2 (20x), rồi các đồng meme (thêm 100x)—đó là 200,000x! Một $10k đầu tư = 200 triệu đô la.”

Bạn có nhận thấy mô hình không? Mỗi quyết định đều cần có tầm nhìn hoàn hảo và thực hiện hoàn hảo. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ không thể xác định đáy của thị trường gấu vào cuối năm 2022 ( và hầu hết đã coi nhẹ những cảnh báo như là FUD). Họ đã tham gia vào những đợt giảm giá khiến họ phải ra đi, hoặc bán tháo trong hoảng loạn ở đáy.

Hai Sự Thật Khó Chịu

Đầu tiên: Bạn có thực sự tin tưởng vào việc thị trường tăng giá sẽ trở lại vào năm 2023 không? Hay bạn chỉ nhận ra điều đó sau khi giá đã tăng từ 50-100%? Hầu hết mọi người đã bỏ lỡ cơ hội vào vì bối cảnh vĩ mô trông u ám, các ngân hàng trung ương tiếp tục thắt chặt và các phương tiện truyền thông dự đoán sẽ quay lại mức thấp của năm 2018.

Thứ hai: Altcoin có tỷ lệ rủi ro-phần thưởng cao hơn. Nhưng điều đó cũng có nghĩa là việc thực hiện quan trọng hơn. Thời gian mua, quản lý rủi ro, biết khi nào nên chốt lời—hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ đã bỏ qua những bước này và mua theo sự phấn khích, giữ trong các đợt giảm giá, và chứng kiến lợi nhuận gấp 10 lần biến thành tổn thất 50%.

Những gì tách biệt các nhà giao dịch nhất quán

Sự khác biệt không phải lúc nào cũng là đúng—mà là có một quy trình có thể lặp lại. Hiểu được bạn đang ở trong chu kỳ thị trường nào, xác định tài sản nào phù hợp với xu hướng cụ thể đó, và thực hiện một cách kỷ luật thì tốt hơn là theo đuổi những câu chuyện đã qua.

Hiện tại, Bitcoin và Ethereum đang dẫn đầu. Mùa altcoin chưa đến. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ xem điều này như một bằng chứng rằng họ nên “chỉ mua BTC và ETH.” Nhưng các khuôn khổ thể chế đang đánh giá những altcoin nào sẽ dẫn đầu khi câu chuyện thay đổi. Sự thay đổi đó đang đến - nó luôn xảy ra - nhưng không phải altcoin nào cũng sẽ tham gia.

Chiến thắng không nằm ở việc dự đoán hoàn hảo. Nó nằm ở việc nhận ra giai đoạn, thực hiện những bước đi đúng cho giai đoạn đó, và ngủ ngon lành khi biết bạn đã tuân theo một kế hoạch thay vì giao dịch hoảng loạn.

Có thể câu hỏi thực sự không phải là “Tôi có nên mua Bitcoin không?” Mà là “Tôi có thực sự hiểu chu kỳ thị trường mà tôi đang ở không?”