#加密市场回调 thảo luận về vấn đề lựa chọn đòn bẩy trong hợp đồng vĩnh viễn, cốt lõi thực sự không phải là kích thước bội số, mà là khả năng thực hiện kiểm soát rủi ro một cách chính xác.

Sự khác biệt lớn nhất giữa hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai truyền thống là không có giới hạn thời gian hết hạn, lý thuyết thì nhà đầu tư có thể giữ vị trí vô hạn miễn là không bị thanh lý bắt buộc hoặc tự ngừng giao dịch. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư quá chú trọng vào việc lựa chọn mức đòn bẩy, thực tế không có tiêu chuẩn "thích hợp" nào cho mức đòn bẩy, điều quan trọng là nó có thể phù hợp với khả năng giao dịch và hệ thống quản lý rủi ro của cá nhân hay không.

Nhiều người hiểu lầm rằng đòn bẩy thấp an toàn hơn đòn bẩy cao, nhận thức này chứa đựng sai lầm. Dù chọn đòn bẩy 1 lần hay 100 lần, chỉ cần tham gia giao dịch có đòn bẩy thì rủi ro đã tồn tại, sự khác biệt chỉ nằm ở thời gian phản ứng mà thị trường cung cấp. Lấy ví dụ về yêu cầu ký quỹ: đòn bẩy 30 lần cần 16U ký quỹ, 50 lần cần 10U, trong khi 100 lần chỉ cần 5U, tỷ lệ giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro càng cao thì sự khác biệt càng rõ ràng. Đòn bẩy thấp như 1 lần có vẻ ít rủi ro, nhưng trong trường hợp biến động thị trường không lớn có thể không đủ để trang trải phí giao dịch; ngược lại, đòn bẩy 100 lần mặc dù có vẻ rủi ro cao, nhưng nếu kết hợp với hệ thống quản lý rủi ro chặt chẽ và chiến lược cắt lỗ, có thể đạt được hiệu suất sử dụng vốn cao hơn.

Điều đáng tiếc nhất trong thị trường giao dịch không phải là sự thua lỗ bản thân, mà là "đã đúng khi đánh giá hướng đi của thị trường nhưng không thể thu được lợi nhuận tương ứng". Do đó, chìa khóa của giao dịch hợp đồng vĩnh viễn không phải là sợ hãi đòn bẩy cao, mà là lo lắng không có đủ không gian thao tác. Các nhà đầu tư cần đảm bảo quy mô vị thế phù hợp với mức ký quỹ, có khả năng chịu đựng sự biến động bình thường của thị trường, thà chuẩn bị đủ ký quỹ làm đệm, cũng không nên bị ép phải đóng vị thế chỉ vì những biến động giá nhỏ.

Để tồn tại và phát triển trong giao dịch đòn bẩy, bạn phải tuân thủ ba nguyên tắc cơ bản về quản lý rủi ro sau đây:

Đầu tiên, hãy kiên quyết sử dụng chế độ giao dịch theo từng kho, tuyệt đối không áp dụng chiến lược toàn kho, điều này giúp xác định rõ ràng ranh giới rủi ro cho mỗi giao dịch.

Thứ hai, thiết lập điểm dừng lỗ một cách nghiêm ngặt, đừng có ảo tưởng "chỉ cần kiên nhẫn thêm một chút thì thị trường sẽ cải thiện". Tâm lý may rủi này thường là bước đầu tiên dẫn đến việc cháy tài khoản.

Thứ ba, đặt ra mục tiêu lợi nhuận hợp lý để theo đuổi sự tăng trưởng lãi kép, chẳng hạn như có 5000U vốn, mục tiêu lợi nhuận hàng ngày từ 50-100U, liên tục trong 20 ngày giao dịch có thể đạt được tỷ lệ hoàn vốn hàng tháng từ 20%-40%.

Tinh túy của giao dịch hợp đồng nằm ở việc kiếm lợi nhuận nhỏ ổn định và liên tục, chứ không phải là thu lợi khổng lồ một cách thỉnh thoảng. Việc thanh lý không bao giờ là vấn đề của thị trường, mà là kết quả của tâm lý giao dịch và thất bại trong quản lý rủi ro. Một giao dịch có đòn bẩy 100 lần có thể kiểm soát thua lỗ một cách nghiêm ngặt thực ra an toàn hơn nhiều so với giao dịch có đòn bẩy 5 lần mà không có cơ chế cắt lỗ. Trong thị trường tiền điện tử, rủi ro thực sự không phải là công cụ đòn bẩy mà chính là sự tham lam trong bản chất con người; đừng dùng vốn quý giá của bạn để đánh cược vào "những gì có thể xảy ra" mà hãy nắm bắt "cơ hội chắc chắn" thông qua phương pháp giao dịch có hệ thống.